Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) telah menjadi saham pertumbuhan yang luar biasa untuk dimiliki selama dekade terakhir karena baik pendapatannya maupun labanya telah melonjak. Namun, tahun ini telah menjadi mimpi buruk bagi para pemegang saham perusahaan minuman energi ini. Tingkat pertumbuhannya melambat, dan dengan prospek yang mengkhawatirkan ke depan, saham ini mengalami penurunan bebas.
Sejak awal tahun, saham Celsius sekarang turun lebih dari 35%. Saham ini bisa menuju tahun terburuknya sejak 2011. Apakah Celsius dalam masalah serius, atau apakah ini saat yang tepat untuk berinvestasi di perusahaan minuman energi ini?
Saham Celsius biasanya merupakan investasi yang solid
Celsius telah menjadi salah satu saham pertumbuhan terbaik untuk dimiliki selama dekade terakhir, karena telah menghasilkan keuntungan yang besar dan mengubah hidup bagi para investor. Berikut adalah rincian tingkat pengembalian tahunan sahamnya per tahun.
Tahun
Pengembalian Saham Celsius
2023
57,2%
2022
39,5%
2021
48,2%
2020
941,6%
2019
39,2%
2018
-33,9%
2017
114,3%
2016
26,3%
2015
288%
2014
47,1%
2013
68,7%
2012
-4%
2011
-50%
Sumber data: YCharts.
Kecuali tahun yang \”off\” pada 2018, saham ini secara konsisten telah menghasilkan tingkat pengembalian tahunan yang solid setidaknya 20% per tahun selama dekade terakhir. Ini termasuk satu tahun luar biasa pada 2020, ketika saham tersebut melonjak lebih dari 900%. Masalahnya adalah ketika saham mengalami lonjakan begitu besar, harapan menjadi terlalu tinggi, sehingga sulit bagi saham untuk tetap menjadi pembelian panas bagi investor pertumbuhan.
Mengapa saham Celsius sedang berjuang begitu buruk tahun ini?
Bisnis Celsius telah mencapai pertumbuhan yang luar biasa selama bertahun-tahun karena telah menetapkan dirinya sebagai salah satu perusahaan minuman energi teratas di Amerika Utara. Namun, tingkat pertumbuhan penjualannya melambat tahun ini. Mitra distribusi utama perusahaan, PepsiCo, juga memutuskan untuk mengurangi persediaan produk Celsius. Itu adalah tanda mengkhawatirkan bahwa tingkat pertumbuhan mungkin akan semakin melambat dalam beberapa kuartal mendatang, dan prospek keseluruhan mungkin tidak begitu menggembirakan juga.
Investor telah terbiasa membayar nilai saham Celsius yang tinggi di masa lalu, tetapi karena prospek pertumbuhannya menjadi lebih mengkhawatirkan, minat untuk melakukannya pun berkurang. Saat ini, saham diperdagangkan dengan lebih dari lima kali lipat dari pendapatannya yang sudah lalu. Ini adalah penyesuaian besar dibandingkan dengan seberapa tinggi investor menilai saham sebelumnya.
Diagram Rasio Pendapatan CELH
Data Rasio Pendapatan CELH oleh YCharts.
Hingga paruh pertama tahun ini, Celsius telah melaporkan pendapatan sebesar $757,7 juta, yang naik 29% secara tahunan. Ini bukan tingkat pertumbuhan yang buruk sama sekali, tetapi di masa lalu tidak jarang perusahaan ini menggandakan pendapatan. Dengan Celsius mungkin tidak lagi terlihat seperti mesin pertumbuhan, investor telah menyesuaikan premi yang bersedia mereka bayar untuk bisnis tersebut.
Cerita berlanjut
Apakah saham Celsius merupakan pembelian kontrarian yang baik saat ini?
Celsius telah menjadi menguntungkan belakangan ini, dan berdasarkan ekspektasi laba masa depan analis, saham ini diperdagangkan dengan perkiraan sekitar 32 kali laba tahun depan. Itu tidak terlihat sebagai multiple yang tidak wajar untuk sebuah bisnis yang masih tumbuh dengan tingkat sekitar 30%. Dan dengan Celsius masih berada pada tahap awal rencana ekspansi internasionalnya, bisnis ini belum kehabisan peluang pertumbuhan.
Asalkan Anda bersedia bersabar dengan perusahaan ini, saham Celsius bisa menjadi pembelian yang bagus saat ini, karena masih memiliki banyak ruang untuk tumbuh dalam jangka panjang.
Apakah Anda harus berinvestasi $1,000 di Celsius sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Celsius, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik yang bisa dibeli oleh investor sekarang… dan Celsius bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pikirkan kapan Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $831,707!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk arahan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan hasil S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 14 Oktober 2024
David Jagielski tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Celsius. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Celsius Holdings Sedang Menuju Tahun Terburuknya dalam Lebih dari Seabad. Apakah Ini Kesempatan Beli Besar bagi Investor? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool