Josh Brown pernah memiliki ide bahwa untuk menjadi seorang penasihat keuangan, Anda perlu tampil rapi dan sesuai dengan pola tertentu. Brown, seorang kontributor CNBC yang sering mengambil pendekatan santai dan mudah diakses dengan para investor untuk komentarnya, sejak itu belajar bahwa ada lebih dari yang terlihat di dunia keuangan. Sepanjang bukunya yang baru, “You Weren’t Supposed To See That: Secrets Every Investor Should Know,” Brown mendorong para investor untuk melihat di luar level permukaan saran keuangan yang Anda lihat di media tradisional dan sosial.
Ambillah American Dream sebagai contoh: “Kita semua tumbuh dengan diajari tentang American Dream dan mengapa itu bisa berhasil bagi semua orang,” kata Brown, yang merupakan CEO Ritholtz Wealth Management, sebuah perusahaan konsultasi investasi berbasis di New York City. “Saya masih percaya bahwa itu benar, tetapi yang kita pelajari dalam pandemi adalah itu tidak bisa berhasil bagi semua orang sekaligus. Itulah hal yang seharusnya tidak Anda lihat.”
Kebenaran tersembunyi tentang kapitalisme ala Amerika adalah bahwa jika semua orang baik sekaligus, seluruh sistem akan runtuh. Kita membutuhkan orang-orang yang sukses, tetapi kita juga membutuhkan orang-orang yang masih berjuang untuk mencapainya, yang bersedia mengambil pekerjaan dan melakukan hal-hal yang tidak dilakukan orang lain.
“Yang kita pelajari dalam pandemi adalah itu tidak bisa berhasil bagi semua orang sekaligus.”
Joshua Brown
CEO Ritholtz Wealth Management, perusahaan konsultasi investasi berbasis di New York City
CNBC berbicara dengan Brown pada awal Oktober tentang pengalamannya di bidang sebagai penasihat keuangan dan beberapa pelajaran teratasnya untuk para investor dari berbagai generasi.
Wawancara ini telah disunting dan disingkat untuk kejelasan.
‘Salah satu kebohongan terbesar di Wall Street’
Ana Teresa Solá: Apa yang mendorong Anda untuk menulis buku ini?
Joshua Brown: Saya telah menulis blog [The Reformed Broker] selama sekitar 15 tahun, dan saya pernah menulis tujuh hari dalam seminggu pada suatu waktu. Kemudian momentum mulai melambat ketika karier saya mengambil alih.
Pada akhir tahun lalu, saya memutuskan untuk mengakhiri itu dan hanya mengatakan, “Ini sejauh mana saya bisa membawanya.” Tetapi saya tidak ingin tidak memberikan penghormatan yang pantas, karena itu adalah bagian besar dari hidup saya.
Ketika Anda menaruh hati dan jiwa Anda dalam menulis sebanyak itu selama waktu yang lama, Anda ingin mengatakan, “Baiklah … ini adalah wawasan paling penting, dan ini adalah hal-hal yang saya pikir penting pada saat itu. Dan biarkan saya melakukan sesuatu yang mengakui itu.”
Saya ingin mengumpulkan semua wawasan itu dalam sebuah buku, mengulangi beberapa yang paling laris, dan kemudian membawanya ke masa kini sehingga ada nilai bagi pembaca hari ini.
ATS: Anda mengulangi ide ini sepanjang buku, bahwa Anda tidak bisa menikmati manfaat pasar saham tanpa beberapa dampak.
JB: Salah satu kebohongan terbesar di Wall Street adalah bahwa investor dapat menghindari risiko dan masih mendapatkan keuntungan dari apa pun kelas aset, pasar, dll. Itu selalu akan menjadi kebohongan terbesar karena itu adalah hal paling mudah di dunia untuk dijual.
Semua orang menginginkannya, dan bahkan orang-orang yang sangat aman secara intelektual dan memahami logika masih akan jatuh untuk itu.
Ketika Anda seorang penjual, salah satu hal yang Anda pelajari adalah memahami dengan siapa Anda berbicara dan apa tombolnya, lalu Anda menekan tombol-tombol itu.
Hal yang telah kami lakukan dengan baik dalam konten kami sebagai sebuah perusahaan, adalah kami menunjukkan cara orang dibujuk untuk melakukan satu hal atau yang lain, dan seberapa besar peran sifat manusia dalam hal itu dan mengapa sangat penting untuk melawan naluri tersebut, baik itu rasa takut atau keserakahan, ketika pasar sedang berlangsung.
Anda benar-benar tidak ingin menyimpang terlalu jauh ke salah satu dari ember-ember itu. Anda ingin berada di tengah. Ambillah cukup risiko sehingga Anda bisa menghasilkan uang, tetapi jangan mengambil terlalu banyak risiko sehingga Anda hampir mendapat pukulan telak.
Industri nasihat keuangan ‘telah menempuh jalan yang panjang’
ATS: Dalam buku itu, ada sebuah cerita tentang bagaimana Anda masuk ke kantor penasihat keuangan ini dan tekniknya tidak seperti yang Anda harapkan.
JB: Itu sekitar lebih dari 10 tahun yang lalu, dan itu adalah momen yang sangat menggugah bagi saya. Sebelum itu, saya sangat takut untuk beralih dari menjadi pialang saham ritel menjadi penasihat investasi.
Saya memiliki ide di kepala saya bahwa semua orang yang melayani sebagai penasihat investasi adalah seperti para profesional serius, berpenampilan rapi yang tahu persis apa yang harus dilakukan — dan ternyata tidak seperti itu sama sekali.
Ternyata banyak orang pura-pura. Industri ini telah menempuh jalan yang panjang sejak saat itu. Rata-rata penasihat jauh lebih baik dalam menangani klien dan lebih profesional dibandingkan dengan yang saya lihat pada era itu.
Itu semacam barang antik dari zaman lain yang tidak lagi ada. Saya tidak berpikir Anda bisa mengakuinya sebanyak yang dulu Anda bisa. [Banyak penasihat] beroperasi dengan standar fidusia, saya tidak berpikir Anda bisa memperdaya orang lagi.
Gen Z ‘tidak membutuhkan saran perencanaan keuangan’
ATS: Apa yang Anda amati dengan Gen Z dan bagaimana mereka mencari saran keuangan?
JB: Gen Z, mereka tidak membutuhkan saran perencanaan keuangan. Mereka membutuhkan saran alokasi aset. Mereka belum mengumpulkan aset. Tidak ada masalah warisan. Tidak ada masalah pajak yang layak dibahas.
Apa pun yang mereka temui di TikTok adalah apa pun yang algoritma sedang layani kepada mereka, dan algoritma akan memberikan konten yang paling menarik, akan memberikan jalan pintas, fakta, trik, cerita tentang orang-orang melakukan perdagangan dengan ukuran besar yang liar.
Itu bukanlah saran … Sebagian besar disampaikan oleh orang-orang yang tidak berkompeten yang tidak terdaftar, yang tidak terikat pada standar apa pun, dan dapat mengatakan apa pun yang mereka inginkan.
Tetapi saya pikir apa yang akhirnya terjadi dengan generasi itu, sama seperti setiap generasi sebelumnya, adalah hal-hal dalam hidup mereka menjadi lebih kompleks. Tingkat tanggung jawab meningkat, jumlah uang yang mereka tangani meningkat, dan mereka akan, pada gilirannya, mulai mencari bantuan.
Dan mereka akan memulai pencarian mereka secara online.