September, biasanya merupakan bulan yang menantang bagi pasar, sering kali menyebabkan koreksi yang signifikan. Tahun ini, dimulai dengan kondisi lemah, namun segera berbalik menjadi bullish setelah Federal Reserve mengejutkan semua orang dengan pemotongan suku bunga setengah persen. Beberapa sektor, termasuk konsumsi diskresioner, mengalami reli yang signifikan, mencapai level yang mungkin memerlukan periode pendinginan. Ketika saham atau ETF menjadi overbought, itu bisa mempertahankan kondisi tersebut untuk jangka waktu yang lama. Namun, analisis teknis dapat membantu melihat indikasi setup mean reversion. Banyak setup ini dijelaskan dalam buku saya Mean Reversion Trading. Dalam chart harian satu tahun XLY (Consumer Discretionary Select Sector SPDR) di bawah, saya telah menyorot dua contoh serupa dari masa lalu. XLY mungkin siap untuk mereplikasi pola ini lagi. Untuk membuat penilaian ini, saya menggunakan indikator teknis berikut: 1. DMI (Directional Movement Index): Ketika DI+ (garis hijau) berada di atas DI- (garis merah), saham berada dalam tren naik. Namun, ketika garis DI ini mulai berbalik arah, itu menandakan potensi pergeseran tren saat ini. Skenario ini terjadi pada 19/12/2023 dan 9/7/2023, dan tampaknya sedang terjadi lagi. 2. RSI (Relative Strength Index): Saat saham naik, indeks kekuatan relatif (RSI) mengukur kekuatan tren. RSI yang naik menunjukkan tren yang kuat, tetapi ketika melintasi 70, saham atau ETF dianggap overbought dan kemungkinan akan kembali ke rerata. Setelah berada di wilayah overbought, disarankan untuk menunggu sampai RSI kembali di bawah 70 sebelum mempertimbangkan perdagangan kontrarian. Perlu dicatat bahwa minggu ini penuh dengan data terkait pekerjaan termasuk laporan ADP pada hari Rabu, laporan klaim pengangguran pada hari Kamis, dan laporan gaji non-pertanian pada hari Jumat. Jika salah satu laporan ini menunjukkan kelemahan di pasar tenaga kerja, setup yang dijelaskan di atas bisa terjadi dengan cepat. Perdagangan Untuk mendapatkan manfaat dari penurunan XLY, struktur perdagangan yang akan saya gunakan disebut “bear put spread”. Ini melibatkan pembelian put strike yang lebih tinggi dan penjualan put strike yang lebih rendah pada saat yang sama dengan debit bersih. Berikut adalah setup perdagangan yang tepat: Beli put $205 dengan expiry 25 Oktober Jual put $200 dengan expiry 25 Oktober Harga Limit: 2.50 Jika XLY diperdagangkan pada $200 atau di bawahnya pada tanggal jatuh tempo, perdagangan ini akan menghasilkan ROI 100% dari jumlah yang dipertaruhkan. Juga mungkin untuk membeli spread yang lebih kecil menggunakan strike 200-199 dengan debit .50c yang hanya akan berisiko $50 per perdagangan daripada $250 seperti yang dijelaskan dalam setup ini. -Nishant Pant Pendiri: https://tradingextremes.com Penulis: Mean Reversion Trading Youtube, Twitter: @TheMeanTrader PENGUNGKAPAN: (Nishant saat ini memiliki bear put spread XLY 205-200 yang berakhir pada 18/10/2024.) Semua pendapat yang diungkapkan oleh kontributor CNBC Pro hanyalah pendapat mereka sendiri dan tidak mencerminkan pendapat CNBC, NBC UNIVERSAL, induk perusahaan mereka atau afiliasinya, dan mungkin sebelumnya telah disebarkan oleh mereka di televisi, radio, internet atau media lainnya. KONTEN DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN KAMI DAN KEBIJAKAN PRIVASI KAMI. KONTEN INI DIBERIKAN UNTUK TUJUAN INFORMASI SAJA DAN TIDAK MENYUSUN NASIHAT KEUANGAN, INVESTASI, PAJAK ATAU HUKUM ATAU REKOMENDASI UNTUK MEMBELI SETIAP KEAMANAN ATAU ASET KEUANGAN LAINNYA. KONTEN TERSEBUT BERSIFAT UMUM DAN TIDAK MENCERMINKAN KEADAAN PRIBADI UNIK SETIAP INDIVIDU. KONTEN DI ATAS MUNGKIN TIDAK SESUAI DENGAN KEADAAN KHUSUS ANDA. SEBELUM ANDA MENJALINKAN KEPUTUSAN KEUANGAN, ANDA HARUS SANGAT MENYIMPAN NASIHAT DARI PENASEH KEUANGAN ATAU INVESTASI ANDA SENDIRI. Klik di sini untuk penyangkalan lengkap.
