Tidak lama lagi hampir setiap saham kendaraan listrik (EV) melonjak nilainya. Pada tahun 2021, misalnya, histeria industri mencapai puncaknya. Beberapa perusahaan EV – termasuk Rivian Automotive dan Lucid Group – debut di pasar publik dengan gemerlap, sementara produsen mobil konvensional bangga dengan rencana untuk memperluas lini produk EV mereka.
Banyak hal yang telah berubah sejak saat itu. Dan setelah penjualan industri yang tajam, saatnya untuk berbelanja barang murah. Salah satu saham EV ikonik harus menarik perhatian Anda sekarang.
Apakah saham EV terkenal ini akhirnya menjadi barang murah?
Tesla (NASDAQ: TSLA), produsen mobil yang dipimpin oleh Elon Musk yang kontroversial, menggebrak pasar sepuluh tahun yang lalu. Hal ini dianggap sebagai hal yang biasa oleh beberapa orang hari ini, tetapi perusahaan ini harus membuktikan kepada konsumen yang skeptis bahwa EV bisa cantik, dapat diandalkan, dan benar-benar menyenangkan.
Investasi multibillion-dollar perusahaan ini ke dalam jaringan pengisian daya, sementara itu, mendorong permintaan global untuk kategori kendaraan yang, setidaknya pada saat itu, masih memiliki biaya kepemilikan total yang lebih tinggi daripada alternatif pembakaran internal konvensional.
Keunggulan awal Tesla memberinya pijakan yang kuat dalam industri yang secara struktural kurang berinvestasi dalam lini produk EV mereka. Perusahaan ini memiliki personil, modal, basis penggemar, dan kemampuan manufaktur untuk memperluas produksi dengan cepat tepat saat permintaan EV mulai meningkat. Misalnya, dari 2018 hingga 2022, penjualan tumbuh sebesar 357%.
Namun kemudian terjadi hal yang menarik. Penjualan EV di AS terus meningkat, tetapi lebih lambat dari yang diharapkan. Hal ini membuat kerugian besar dalam penilaian premium yang pasar sebelumnya berikan kepada saham-saham EV.
Dari 2022 hingga 2024, misalnya, valuasi Tesla turun dari hampir 30 kali penjualan menjadi di bawah 10 kali penjualan – penurunan dua pertiga selama 24 bulan. Pembuat EV lain seperti Rivian dan Lucid mengalami penurunan valuasi yang serupa.
Baru-baru ini, basis pendapatan Tesla tidak hanya datar, tetapi juga mengalami penurunan dalam beberapa kuartal. Adilnya, saham ini masih relatif mahal dengan 8,4 kali penjualan. Tetapi jika Anda telah menunggu untuk membeli saham EV ikonik ini, ini bisa menjadi kesempatan Anda. Satu statistik tertentu harus membuat Anda bersemangat.
Grafik Pendapatan TSLA (TTM)
Tesla masih menjadi raja EV
Meskipun Tesla terlibat dalam usaha bisnis lain, termasuk energi surya dan penyimpanan baterai, lebih dari 90% basis pendapatannya masih terikat pada segmen otomotifnya. Masa depannya akan ditentukan oleh kesuksesan bisnis ini, dan sebagian besar valuasinya terkait dengan nasibnya.
Penting untuk diingat bahwa Tesla masih memiliki pangsa pasar yang dominan di pasar EV AS. Berbagai perkiraan menempatkannya dengan pangsa pasar 50% hingga 80%.
Dan permintaan terhadap EV terus tumbuh meskipun ada penurunan dalam proyeksi. Selama lima tahun ke depan, penjualan EV di dalam negeri diperkirakan akan tumbuh lebih dari 10% setiap tahun, dengan pendapatan industri untuk EV di AS melampaui $150 miliar pada tahun 2029.
Secara global, penjualan EV diperkirakan akan melampaui $1 triliun pada tahun 2029. Itu kabar baik mengingat Tesla memiliki pangsa pasar yang diproyeksikan sebesar 39,4% secara global, lebih besar dari delapan pesaing terbesarnya yang digabungkan.
Dengan kata lain, pasar EV masih milik Tesla untuk kehilangan. Perusahaan ini memiliki lebih banyak modal, lebih banyak pengakuan merek, dan lebih banyak kapasitas manufaktur daripada pesaing lainnya. Dan saat ini, beberapa produsen mobil konvensional sedang mundur dari rencana EV mereka, yang berpotensi memungkinkan perusahaan untuk mempertahankan posisi industri dominannya selama bertahun-tahun ke depan.
Kita mungkin melihat kembali tahun 2024 sebagai sebuah outlier yang jelas dalam lintasan pertumbuhan jangka panjang Tesla. Penjualan diperkirakan akan turun sebesar 8,2% tahun ini. Tetapi pada tahun 2025, para analis memperkirakan akan terjadi rebound, dengan pendapatan melonjak sebesar 15,8%.
Apakah saham masih mahal dengan 8,4 kali penjualan? Tentu saja. Tetapi janji jangka panjangnya tetap utuh, dan valuasi saat ini relatif lebih murah dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
Jika Anda percaya pada EV dalam jangka panjang, sulit untuk tidak bertaruh pada pemimpin industri saat ini, meskipun ada beberapa tantangan jangka pendek di depan. Ini akan menjadi taruhan spekulatif, tetapi investor yang telah mengintip Tesla selama bertahun-tahun sambil menunggu penurunan harus mempertimbangkan untuk melakukan investasi kecil. Jika saham terus turun, itu bisa menjadi kesempatan utama untuk dollar-cost averaging.
Haruskah Anda berinvestasi $1.000 dalam Tesla sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Tesla, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Tesla bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $710.860!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 16 September 2024
Ryan Vanzo tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Tesla. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham Kendaraan Listrik (EV) yang Wajib Dibeli dengan $200 Saat Ini awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool