OpenAI dan Nvidia, dua perusahaan yang selama ini jadi buah bibir dalam demam AI dan merupakan mitra jangka panjang, tampaknya mengalami sedikit kerenggangan.
Inti dari perselisihan ini adalah investasi Nvidia senilai $100 miliar ke OpenAI yang diumumkan pada September 2025. Sebagai bagian dari kesepakatan, Nvidia akan membangun pusat data AI berkapasitas 10 gigawatt untuk OpenAI dan menginvestasikan $100 miliar ke perusahaan tersebut dalam 10 angsuran, seiring dengan penyelesaian setiap gigawattnya. Sebaliknya, OpenAI dilaporkan berencana menggunakan miliaran dolar investasi dari Nvidia untuk menyewa chip Nvidia.
Pada saat itu, investasi ini memicu kekhawatiran akan praktik kesepakatan sirkuler di industri AI dan jaring ketergantungan finansial yang rumit yang bisa menjadi tanda potensi ketidakstabilan, menggemakan gelembung dotcom. Artinya, jika satu saja roda penggeraknya bermasalah dan permintaan tidak sesuai ekspektasi, hal itu dapat menciptakan efek domino yang menjatuhkan seluruh sistem.
Dalam pengumuman September lalu, kedua perusahaan menyatakan bahwa gigawatt pertama daya komputasi akan beroperasi pada paruh kedua 2026 dan detail lainnya akan diputuskan dalam minggu-minggu mendatang. Namun, dalam laporan SEC Nvidia pada November, investasi ke OpenAI masih digambarkan hanya sebagai “surat niat dengan kesempatan untuk berinvestasi.”
Beberapa bulan kemudian, sebuah laporan Wall Street Journal pekan lalu mengklaim bahwa pembicaraan masih belum melampaui tahap awal dan CEO Nvidia Jensen Huang secara privat mengkritik yang disebut sebagai kurangnya disiplin dalam pendekatan bisnis OpenAI. Huang dilaporkan menghabiskan beberapa bulan terakhir untuk menekankan secara privat kepada rekan-rekan industri bahwa perjanjian $100 miliar tersebut tidak mengikat dan belum final.
Menyusul laporan itu, Huang berusaha meyakinkan para wartawan di Taipei, Taiwan, dengan memuji OpenAI dan mengatakan bahwa Nvidia “pasti akan terlibat” dalam putaran pendanaan terbaru perusahaan tersebut, menjelang IPO yang diisukan pada tahun ini. Huang menggambarkan investasi yang direncanakan sebagai “mungkin investasi terbesar yang pernah kami lakukan,” namun ketika ditanya apakah nilainya lebih dari $100 miliar, ia menjawab, “Tidak, tidak, tidak sebesar itu.”
Tapi itu belum cukup meredakan kekhawatiran investor, karena laporan lain dari sumber anonim muncul beberapa hari kemudian. Ternyata, OpenAI tidak puas dengan kecepatan komputasi inferensi chip Nvidia untuk beberapa permintaan ChatGPT, dan telah mencari penyedia chip alternatif (seperti startup Cerebras dan Groq) untuk menangani 10% kebutuhan inferensinya, menurut laporan Reuters pada Selasa.
Laporan itu juga mengklaim bahwa OpenAI menyalahkan beberapa kelemahan asisten pemrograman AI-nya, Codex, pada perangkat keras Nvidia.
Sebagai tanggapan, kini giliran eksekutif OpenAI yang memuji Nvidia. CEO Sam Altman menulis di X bahwa Nvidia membuat “chip AI terbaik di dunia,” dan eksekutif infrastruktur Sachin Katti mengatakan bahwa Nvidia adalah “mitra terpenting OpenAI baik untuk pelatihan maupun inferensi.”
Namun tampaknya inferensi dan kebutuhan memorinya yang besar juga menjadi beban berat bagi Nvidia belakangan ini. Pentingnya inferensi telah melampaui pelatihan seiring matangnya model-model AI. Demam AI agen juga meningkatkan jumlah data yang dikelola sistem AI selama tahap inferensi, yang semakin mendorong pentingnya memori.
Untuk mengakomodasi hal ini, Nvidia membeli Groq (bukan Grok), startup chip AI yang konon dilirik OpenAI, dalam akuisisi terbesarnya sepanjang masa. Kemudian, bulan lalu, Nvidia meluncurkan platform Rubin barunya, dengan presentasi yang mengunggulkan keunggulan dalam inferensi dan bandwidth memori.
Google Menaikkan Taruhan
Konon, di pusat kekhawatiran Nvidia dan OpenAI satu sama lain adalah persaingan yang semakin ketat, terutama yang ditimbulkan oleh Google.
Akhir tahun lalu, Google menjadi pesaing yang bahkan lebih sengit bagi pengembang AI terkemuka OpenAI dan raksasa infrastruktur perangkat keras teratas Nvidia.
Pertama ada Tensor Processing Units (TPU), chip AI kustom Google yang dirancang untuk inferensi, dan untuk beberapa tugas dianggap lebih baik daripada chip GPU yang didominasi produk Nvidia. TPU Google tidak hanya digunakan oleh model AI-nya sendiri, tetapi juga digunakan oleh pesaing OpenAI Anthropic dan kemungkinan Meta.
Menurut laporan Wall Street Journal pekan lalu, Huang juga khawatir dengan persaingan yang ditimbulkan Google dan Anthropic terhadap dominasi pasar OpenAI. Huang dilaporkan takut bahwa jika OpenAI tertinggal, hal itu dapat mempengaruhi penjualan Nvidia karena perusahaan tersebut adalah salah satu pelanggan terbesar pembuat chip itu.
OpenAI sampai harus mendeklarasikan “kode merah” pada Desember, hanya beberapa minggu setelah rilis terbaru Google, Gemini 3, dianggap mengungguli ChatGPT. Sementara itu, perusahaan tersebut juga telah berupaya keras untuk meningkatkan skala Codex guna mengalahkan agen pemrograman Claude Code dari Anthropic yang sangat populer.
Jika kekhawatiran investor benar-benar terwujud, kesepakatan tidak berjalan sesuai rencana, dan OpenAI tidak mampu membayar komitmen finansialnya yang menjulang, maka implikasinya akan jauh melampaui hanya OpenAI dan Nvidia. Itu karena kedua perusahaan berada di pusat jaring kesepakatan AI yang rumit dan kusut, dengan banyak transaksi multijutaan dolar di antara segelintir perusahaan, termasuk kesepakatan cloud OpenAI-Oracle senilai $300 miliar yang bahkan lebih besar dari komitmen Nvidia. Kesepakatan-kesepakatan ini telah menjadi penyokong besar bagi ekonomi Amerika, dan jika satu kesepakatan gagal, ia bisa membawa serta segalanya.