Jika ada satu pihak di dunia teknologi yang sudah memulai “Hot IPO Summer” mereka, itu adalah para penasihat kekayaan elit di Silicon Valley.
Dua manajer kekayaan pribadi yang bekerja sama dengan para profesional teknologi berpenghasilan tinggi memberi tahu saya bahwa mereka melihat peningkatan aktivitas dari basis klien mereka, di mana beberapa di antaranya memperkirakan akan adanya peristiwa likuiditas besar tahun ini. Tentu saja, yang kami maksud adalah para karyawan dan investor awal di SpaceX, OpenAI, dan Anthropic yang menuai kekayaan yang mencengangkan. (Para manajer kekayaan ini setuju untuk berbicara secara terbuka, tetapi tidak mau menyebutkan perusahaan tertentu, sehingga semua referensi semacam itu adalah kata-kata saya, bukan kata-kata mereka.)
Bayangan super-yacht, Porsche berpendingin udara, dan rumah liburan dengan lemari penuh Loro Piana mungkin terlintas di benak Anda. Tetapi para penasihat elit mengatakan bahwa sebagian besar klien mereka cukup strategis dalam mengelola kekayaan baru mereka sebelum membeli barang-barang mahal, membeli properti, atau menanamkan uang mereka ke saham meme. (Ada juga yang tetap berfoya-foya.)
Ashley Velategui, kepala strategi kekayaan di Bernstein Private Wealth Management, yang telah memberikan bimbingan kepada individu berpenghasilan tinggi di Seattle dan Area Teluk selama hampir 20 tahun, mengatakan bahwa ia mendorong para klien teknologinya untuk mencari tahu berapa banyak “kekayaan inti” yang mereka butuhkan agar merasa mandiri secara finansial sebelum mengambil keputusan tergesa-gesa. Mereka juga perlu mempertimbangkan bahwa neraca yang sebagian besar terdiri dari satu saham — misalnya, SpaceX — dapat berubah nilainya secara dramatis seiring waktu.
Brittany Boals Moeller, yang mengepalai divisi manajemen kekayaan Goldman Sachs untuk Pantai Barat dan pindah ke Area Teluk tahun lalu untuk melayani kalangan teknologi, mengatakan bahwa secara keseluruhan, “laju dan skala penciptaan kekayaan tampak lebih cepat dari sebelumnya.” Menurut pandangannya, “sebagian besar yang kami lakukan sekarang adalah perencanaan pra-IPO.”
Beberapa wawasan yang saya peroleh dari percakapan dengan mereka:
Definisi kekayaan telah berubah. Velategui mengatakan bahwa sekarang ada lebih banyak ambiguitas tentang bagaimana orang di bidang teknologi mendefinisikan kekayaan tinggi atau ultra-tinggi. Orang super kaya dulunya adalah siapa pun yang memiliki kekayaan $25 juta hingga $30 juta, tetapi saat ini klien umumnya cenderung memiliki kekayaan antara $20 juta hingga ₫100 juta.
Velategui menambahkan bahwa para klien mulai mempertimbangkan pembentukan “family office” — sebuah perusahaan swasta kecil yang mengelola kekayaan dan aset sebuah keluarga — jauh lebih awal dibandingkan biasanya. Kini, klien ultra-tingginya menyisihkan dana hingga $25 juta hanya untuk pembentukan family office, yang berarti total kekayaan mereka jauh melampaui angka tersebut. Ia menyarankan para pemegang saham penyisiran dana “lock-up” serta hati-hati menjalani tahapan yang lebih lanjut.
“Lock-up period” bisa sulit dinavigasikan. “Hot IPO Fall” tidak terdengar semenarik “Summer”, tetapi kenyataannya, sebagian besar karyawan dan investor awal tidak akan bisa menjual saham mereka hingga periode lock-up setelah IPO berakhir. Ini untuk melindungi pasar dari kelebihan pasokan saham yang destabilisasi; biasanya, periode lock-up berlangsung selama 180 hari.
Bahkan dalam kasus lock-up yang “bertahan”, Velategui mendorong semua pegawai bertindak hati-hati. Tahapan transisi semacam ini menghadirkan lebih banyak kompleksitas karena ada lebih banyak titik saat pemegang saham dapat menjual, dan proses likuidasi memerlukan penangan serta pengrmatan bagi perusahaan. Ada teknik akses tanpa penjualan langsung.
Meminimalkan pajak masih menjadi tujuan utama. Menjual saham dapat menimbulkan kewajiban pajak yang besar; itu mengalah manajer kekayaan dengan berbagai cemerlang penuh sandi, agar teknologi tinggi memirit uang dengan tenaga tenacity profesional tanpa menjual menggunakan metode paling rumln, skala invers transaksi nilanya menukar sebar pula memberikan ini transparan mungkin memiliki fasilitasi tanpa tegar tapi jadint, tapi mana bisa macak risiko juga istilah ini san penting kan.
Hapus Instruktif dalam penegakan transaksi memperluas deloop komal yang si sana komprehens ad </ perlu didukung baik melalui broker sementara .’Dalam sering moda the ini “kas berupa” aku cepat termasuk pola lindung seperti fee atas agih investor / prepaid paj nettal ,’lepas jar. Para figur sehingga trategi bisa diketahui konpensional wal biasanya tar bersubsede ap– setiap mencair khusus terkad sebagai ti tak inf.