Theo Leggett
Koresponden Bisnis
Jas Bains
Jas Bains melaporkan skema pajak senilai £1 miliar kepada otoritas Denmark, dan mereka justru menggugatnya.
“Kami akan disambut di bandara dengan limusin sepanjang 20 kaki, dan dibawa ke tempat-tempat seperti hotel Atlantis di Dubai atau Grand Prix Singapura. Ratusan ribu poundsterling dihabiskan begitu saja di bar.”
Pada 2013, Jas Bains adalah seorang pengacara muda yang ambisius, menikmati gaya hidup mewah yang ia dapatkan dari bekerja untuk sebuah hedge fund di City yang sangat menguntungkan.
Kini, ia menganggur dan telah kehilangan sebagian besar kekayaannya, setelah menghabiskan tahun-tahunnya berjuang dalam pertempuran hukum dan berusaha membersihkan namanya dari keterkaitan dengan penipuan pajak besar-besaran.
Ironisnya, menurutnya, dialah yang pertama kali membongkar skandal itu – hanya untuk kemudian menemukan dirinya menjadi salah satu target gugatan senilai £1,4 miliar.
Ia tengah berefleksi sebulan setelah kasusnya berakhir, mengakhiri delapan tahun perdebatan hukum dan salah satu perkara perdata bernilai tertinggi yang pernah disidangkan di Inggris.
Otoritas pajak Denmark, Skat, pulang dengan luka, setelah gagal membuktikan bahwa sejumlah besar tergugat, termasuk Bains, bertanggung jawab atas kerugian besar yang mereka derita.
Semua ini bermula pada 2009, ketika seorang bankir bernama Sanjay Shah mendirikan hedge fund berbasis di London bernama Solo Capital, yang juga berkantor di Dubai. Ini adalah salah satu dari jaringan dana, bank, dan firma hukum yang kelak sangat terlibat dalam yang disebut perdagangan cum-ex.
Transaksi ini berfokus pada penjualan saham dari satu investor ke investor lain tepat sebelum pembayaran dividen (cum, atau dengan, dividen) tetapi diselesaikan sesudahnya (ex-dividend).
Pihak yang terlibat memanfaatkan keterlambatan dalam pemrosesan penjualan untuk menciptakan kebingungan tentang siapa pemilik sah saham pada saat dividen dibayarkan. Taktik ini memungkinkan kedua belah pihak mengklaim pengembalian pajak yang dipotong – suatu pungutan yang hanya dibayar sekali, saat dividen diterbitkan.
Dari luar, ini tampak rumit, tetapi bagi mereka yang terlibat, ini mengarah pada transaksi yang semakin besar dan rumit yang pada akhirnya menelan miliaran uang pembayar pajak di seluruh Eropa.
Awalnya, praktik ini populer di Jerman, sebelum menyebar ke negara lain termasuk Prancis, Belgia, Italia, dan Austria. Solo Capital menargetkan Denmark, dengan sebagian besar perdagangan cum-ex-nya berlangsung mulai 2013 dan seterusnya.
Jas Bains bergabung dengan perusahaan itu pada 2010, sebagai kepala penasihat hukum, tetapi kemudian menjalankan kantor London. Saat itu, Solo adalah “perusahaan yang sukses, menghasilkan uang dengan cukup baik dari lima atau enam area berbeda.”
Getty Images
Sanjay Shah dipenjara di Denmark dalam pengadilan pidana terpisah tahun lalu
Dan menghasilkan uang berarti menikmati hidup mewah, dengan staf berfoya-foya ke tempat-tempat seperti Las Vegas, Singapura, dan Dubai.
“Yang bisa kukatakan tentang Sanjay adalah dia tahu cara mengadakan pesta,” katanya.
“Suatu kali kami berada di klub Ku De Ta di Marina Bay Sands Hotel, Singapura. Dia membeli 20 botol sampanye Dom Perignon vintage, dan orang-orang saling menyemprotkan sampanye itu.”
“Orang-orang mengibaratkannya dengan Wolf of Wall Street dan semacamnya.”
Tak berhenti di situ. “Sanjay mengorganisir konser privat di Dubai dengan Prince. Sebuah ruangan kecil hanya untuknya dan teman-temannya dengan bayaran tiga atau empat juta dolar untuk satu malam… konser privat dengan Snoop Dogg.”
Namun, pada pertengahan 2014, Bains berselisih dengan bosnya dan meninggalkan perusahaan untuk bergabung dengan kompetitor. Saat itu, transaksi cum-ex yang menargetkan Denmark meningkat secara dramatis.
“Aku mendengar dari orang-orang yang keluar dari Solo bahwa Sanjay melakukan beberapa transaksi besar pada 2014, tapi lihat, aku sudah melangkah, itu tidak ada hubungannya denganku,” katanya.
“Tapi kemudian aku dengar, sebenarnya Sanjay menghasilkan hampir €100 juta dari perdagangan di Denmark pada 2013, mendekati €250 juta pada 2014 dan dia menargetkan satu miliar pada 2015.”
Lonceng peringatan pun berbunyi.
Jas Bains
Pada puncak kariernya, Jas Bains menikmati gaya hidup mewah di Las Vegas, Singapura, dan Dubai.
“Kupikir ini tidak mungkin benar. Bukan berarti aku menganggap transaksi itu tidak sah atau kriminal dalam artian tertentu. Hanya saja, negara mana pun yang uangnya dikeruk satu miliar Euro pasti akan berteriak minta tolong.”
Solo Capital bukanlah satu-satunya perusahaan yang kini menargetkan Denmark. Yang lain ikut bermain. Jas yakin tinggal menunggu waktu saja sebelum istana kartu itu runtuh.
“Aku cukup yakin aku tidak melakukan kesalahan apa pun, tapi aku tahu jika ini terus berlanjut dan meledak dengan spektakuler, aku akan terseret,” jelasnya.
Dengan pemikiran itu, pada 2015, ia memutuskan untuk membongkar skandal tersebut.
Dia menghubungi seorang pengacara Denmark, yang kemudian menghubungkannya dengan polisi Denmark. Ia lalu menghabiskan dua setengah tahun membantu mereka memahami cara kerja skema cum-ex.
Jaksa Denmark tidak menargetkan Bains. Perhatian mereka tertuju pada Shah. Pria berusia 54 tahun itu akhirnya diekstradisi dari Dubai untuk menghadapi tuduhan penipuan – dan pada Desember tahun lalu dihukum 12 tahun penjara.
Ini adalah hukuman terberat yang pernah dijatuhkan di Denmark untuk kasus penipuan. Saat ini dia sedang mengajukan banding.
‘Tidak mungkin dapat kerjaan’
Tapi ketika otoritas pajak Denmark, Skatteforvaltningen (Skat), melayangkan gugatan besarnya untuk merebut kembali uangnya yang hilang, Bains adalah salah satu dari lebih dari 100 tergugat individu dan korporat yang awalnya ditargetkan – bersama dengan Shah.
Dengan gugatan yang membayang-bayanginya, mustahil baginya untuk bekerja sebagai pengacara, atau mendapatkan peran di City of London.
“Tidak mungkin mendapatkan pekerjaan jika kau digugat sebagai bagian dari kasus penipuan pajak internasional senilai dua miliar dolar,” katanya.
Namun, pada bulan Oktober, hakim Pengadilan Tinggi, Mr Justice Andrew Baker, menolak klaim Skat.
Dengan mengakui bahwa “keserakahan bisa menjadi motif yang kuat, dan saya berpendapat ada keserakahan yang substansial di sini,” ia tetap menyimpulkan bahwa Skat gagal membuktikan bahwa mereka adalah korban penipuan.
“Kontrol otoritas untuk menilai dan membayar klaim pengembalian pajak dividen sangat lemah sampai-sampai tidak ada,” ujarnya.
Pernyataan itu seakan menggema pernyataan Shah sebelumnya dalam wawancara TV Jerman 2021, yang juga dikutip dalam putusan tersebut:
“Mengapa mereka membayar bertahun-tahun lamanya dan kemudian, setelah empat tahun pembayaran, mereka berkata, ‘Oh, kami melakukan kesalahan, atau kami ditipu’,” katanya.
“Jika ada papan besar di jalan bertuliskan ‘silakan ambil sendiri’, maka aku atau orang lain akan pergi dan mengambilnya.”
Masih mungkin ada banding. Tetapi bagi Bains, putusan itu memberikan penutup yang sangat dibutuhkan – dan, katanya, kesempatan untuk melanjutkan hidup.