Oleh Echo Wang dan Scott Murdoch
NEW YORK (Reuters) – Produsen mobil listrik China, Zeekr Intelligent Technology, menetapkan harga penawaran saham perdana (IPO) AS-nya di puncak kisaran yang ditunjukkan, mengumpulkan $441 juta, demikian diumumkan pada hari Jumat.
Zeekr, yang merupakan merek premium dari produsen mobil China Geely, memperbesar IPO-nya untuk menjual 21 juta American Depositary Shares (ADS) dengan harga $21 per saham. Sebelumnya, perusahaan tersebut berencana untuk menjual 17,5 juta ADS.
IPO memberikan Zeekr valuasi sepenuhnya dilusi, yang mencakup sekuritas seperti opsi dan unit saham terbatas, sebesar $5,5 miliar. Pada basis tidak dilusi, IPO menilai perusahaan sekitar $5,1 miliar.
Perusahaan menutup pesanan dari investor sehari sebelumnya dalam proses penawaran buku karena permintaan yang kuat, Reuters melaporkan pada hari Selasa.
Tiga investor strategis menyumbang saham senilai $300 juta yang terjual dalam IPO, dengan perusahaan induk Zeekr Geely Automobile mengambil saham senilai $271 juta, menurut seseorang yang familiar dengan kesepakatan tersebut. Contemporary Amperex Technology (CATL) mengambil $19,1 juta dan Mobileye Global (NASDAQ:) $10 juta, tambah orang tersebut.
Geely awalnya mengatakan akan mengambil hingga $320 juta, dalam IPO, lembar fakta dari peluncuran kesepakatan tersebut menunjukkan.
Reuters telah secara eksklusif melaporkan harga penawaran IPO sebelumnya pada hari Kamis.
Meskipun penawaran Zeekr diperbesar, nilai saham yang dijual kepada investor di luar pembeli strategis tersebut kecil dibandingkan dengan penawaran China besar sebelumnya di New York.
Geely, CATL, dan Mobileye tidak segera menanggapi permintaan untuk komentar.
IPO tersebut diperlakukan beberapa kali oversubscribed, kata dua sumber, namun para analis tidak yakin akan ada lonjakan perusahaan China yang mencatatkan saham di New York dalam waktu dekat.
\”Pasar Hong Kong harus dihidupkan kembali untuk bisa mengatakan bahwa Hong Kong dan China kembali,\” kata Sumeet Singh, direktur Aequitas Research yang menerbitkan di Smartkarma.
\”Pencatatan di AS akan menjadi langkah kedua setelah itu dan mungkin tidak akan terjadi sampai setidaknya pemilihan AS selesai.\”
Demand yang kuat untuk IPO Zeekr terjadi di tengah persaingan harga mobil listrik yang sengit di China yang telah merusak profitabilitas, membuat sejumlah perusahaan mengejar ekspansi di luar China di mana mereka dapat menetapkan harga lebih tinggi dan meningkatkan margin mereka.
Zeekr adalah salah satu dari sejumlah produsen mobil China, termasuk BYD (SZ:), SAIC, dan Great Wall Motor yang telah menyasar Eropa, meluncurkan model-model listrik saat mereka berusaha bersaing dengan produsen mobil Eropa yang sudah mapan di tanah mereka sendiri.
BYD dan Chery yang didukung negara telah mengumumkan rencana untuk membangun mobil di Eropa.
Meskipun Zeekr berhasil meluncurkan flotasi AS-nya, valuasi IPO-nya merupakan penurunan dari $13 miliar yang dia nilai ketika dia mengumpulkan $750 juta dari investor baru dan eksisting tahun lalu.
Zeekr mengirimkan mobil pertamanya pada Oktober 2021. Perusahaan tersebut telah mengirimkan total sekitar 196.633 mobil, sebagian besarnya di China, hingga 31 Desember.
Sejak awal tahun, pengiriman Zeekr telah melampaui pesaing terdekatnya. Zeekr mengirimkan 49.148 kendaraan dalam empat bulan pertama yang berakhir pada 30 April, sedangkan Xpeng (NYSE:) mengirimkan 31.214 unit dan Nio (NYSE:) mengirimkan 45.673 mobil selama periode yang sama, menurut pengajuan regulasi dan rilis pers.
Prospectus Zeekr mengungkapkan lonjakan total pendapatan menjadi 51,67 miliar yuan ($7,3 miliar) pada 2023, naik dari 31,9 miliar tahun sebelumnya. Namun, kerugian operasionalnya melebar menjadi 8,18 miliar yuan dari 7,15 miliar.
Pencatatan Zeekr adalah flotasi China terbesar di bursa saham AS sejak 2021 ketika LianBio mencatatkan sahamnya di New York. Tahun lalu, Zeekr telah menunda rencana IPO-nya, seperti yang dilaporkan sebelumnya oleh Reuters.
Jumlah perusahaan China yang telah mengejar flotasi pasar saham di AS dalam beberapa tahun terakhir telah anjlok, setelah raksasa ride-hailing China Didi Global dipaksa untuk menghapuskan sahamnya menyusul reaksi keras dari regulator China.