By Tom Westbrook
SINGAPURA (Reuters) – Yen terjun ke level terendah tiga bulan pada hari Senin karena investor menduga kehilangan mayoritas parlementer untuk koalisi pemerintah Jepang dalam pemilihan akhir pekan akan melambatkan kenaikan suku bunga, sementara dolar AS menuju keuntungan bulanan atas kenaikan imbal hasil obligasi.
Pada sesi Asia, yen melemah hingga 153,88 per dolar dan 166,06 per euro – di kedua hitungan level terendahnya sejak akhir Juli. Yen terakhir turun sekitar 0,7% terhadap dolar dengan penurunan 6,4% sepanjang bulan Oktober – yang terbesar dari semua mata uang G10.
Sebuah periode perdebatan untuk mengamankan koalisi sekarang kemungkinan setelah Partai Demokrat Liberal dan mitra kecilnya Komeito memenangkan 215 kursi di majelis rendah untuk tidak mencapai mayoritas 233.
Para trader mengatakan pemilu kemungkinan akan menghasilkan pemerintahan tanpa modal politik untuk mengawasi kenaikan suku bunga dan bisa membuka era kepemimpinan pintu putar lainnya.
Fumio Kishida mungkin baru saja kurang dari tiga tahun di jabatan tetapi penggantinya Shigeru Ishiba masih menjadi Perdana Menteri Jepang keempat dalam sedikit lebih dari empat tahun dan lebih banyak ketidakstabilan diperkirakan akan menimbulkan kehati-hatian di bank sentral, yang bertemu untuk menetapkan suku bunga pekan ini.
“Ini adalah satu pertimbangan lagi bagi mereka ketika seharusnya mereka melihat perekonomian,” kata manajer cabang Tokyo State Street Bart Wakabayashi. “Apakah kita akan memiliki serangkaian perdana menteri setiap 10-12 bulan? Itu tidak akan baik untuk yen.”
Analisis di BNY mengatakan target selanjutnya untuk dolar/yen adalah 155 dengan 160 kemungkinan menjadi garis batas yang akan menarik intervensi dari kementerian keuangan.
KEUNTUNGAN DOLAR
Di tempat lain, dolar terus naik dan menuju keuntungan bulanan terbesar dalam dua setengah tahun karena tanda-tanda kekuatan dalam ekonomi AS. Taruhan pada kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden meningkatkan imbal hasil AS dalam antisipasi kebijakan yang bisa menunda pemotongan suku bunga.
Pada $1.0790, euro tetap pada hari Senin tetapi turun lebih dari 3% sepanjang bulan. Sterling membeli $1.2952 dan telah mencatat penurunan 3,1% sepanjang Oktober sejauh ini.
Imbal hasil obligasi sepuluh tahun naik 40 basis poin untuk Oktober dibandingkan dengan kenaikan 16 bps untuk bund sepuluh tahun dan 23 bps untuk gilts.
Beban lebih lanjut dari kekecewaan atas rencana stimulus China membuat dolar Australia dan Selandia Baru tertekan dan merosot ke level terendah 2-1/2 bulan pada hari Senin.
Penjualan membawa ke $0.5958 dan penurunan 6% untuk Oktober sejauh ini, sementara sedikit lebih rendah ke $0.6579 dan turun 4,6% pada Oktober.
telah naik 3,6% menjadi 104,46 selama Oktober, kenaikan bulanan terbesarnya sejak April 2022.
Minggu ini penuh dengan data, dengan data inflasi untuk Eropa dan Australia, data produk domestik bruto di AS, dan indeks manajer pembelian untuk China.
Data akhir pekan menunjukkan laba industri di China anjlok pada bulan September, dengan penurunan tahun ke tahun sebesar 27,1%. Yuan mencapai level terlemahnya sejak akhir Agustus di 7,1355 per dolar.