XLK Melakukan Rebalancing untuk Membalikkan Posisi Saham Apple dan Nvidia

Profit – Loss – Uang – Rebalance

Dana Teknologi Select Sector SPDR Fund (XLK), dana pertukaran dana sektor teknologi terbesar kedua berdasarkan aset di bawah pengelolaan, akan menggeser secara dramatis penimbangan untuk dua saham teratasnya pada hari Jumat.

XLK, yang memiliki $72 miliar aset di bawah pengelolaan, akan meningkatkan alokasinya di Nvidia dari sekitar 5% menjadi lebih dari 20% dan menurunkan alokasinya dari Apple sekitar 21% menjadi 5%, membalikkan posisi saham dalam ETF dengan Nvidia menjadi saham terbesar kedua.

“XLK akan menjadi penjual paksa sekitar $11 miliar saham $AAPL dan pembeli paksa hampir $10 miliar saham $NVDA dalam suatu rebalance… mengasumsikan Nvidia tetap lebih besar dari Apple pada penutupan pasar pada hari Jumat,” analis riset Bloomberg James Seyffart menulis dalam sebuah posting di platform media sosial X.

Microsoft akan tetap menjadi penimbang teratas di indeks, State Street Global Advisors, penerbit dana tersebut, mengonfirmasi. Rebalancing XLK mengikuti peristiwa pasar Nvidia (NVDA) baru-baru ini melampaui kapitalisasi pasar Apple (AAPL). Dana sektor teknologi tersebut melacak kinerja indeks benchmarknya secara pasif, Indeks Sektor Teknologi Select, yang memegang keranjang perusahaan teknologi.

Penimbangan setiap perusahaan di XLK harus mencerminkan penimbangan mereka di indeks. Jadi XLK sekarang harus membeli Saham Nvidia dan menjual Apple pada hari Jumat untuk meniru penimbangan baru mereka di indeks yang dilacak oleh dana tersebut.

NVDA vs AAPL: Dampak Pasar dari Rebalancing XLK

Rebalancing ETF XLK ini Jumat kemungkinan akan menimbulkan tekanan naik pada harga saham Nvidia dan tekanan turun pada harga Apple, berdasarkan alokasi serupa. Namun, dampak yang tepat sulit diprediksi dan akan tergantung pada berbagai faktor pasar.

MEMBACA Jefferies menamai 'permainan AI yang belum ditemukan' di Taiwan, memberikan potensi kenaikan 42%

Dampak pada harga saham tergantung pada bagaimana pasar lebih luas bereaksi terhadap rebalancing. Investor yang mengantisipasi rebalancing mungkin sudah menyesuaikan portofolio mereka, artinya pergerakan harga mungkin lebih kecil dari yang diharapkan.

Pergerakan harga mungkin lebih jelas dalam jangka pendek, sekitar waktu rebalancing. Pada jangka panjang, harga saham kemungkinan akan lebih dipengaruhi oleh kinerja perusahaan masing-masing dan kondisi pasar secara keseluruhan.