Laporan keuangan Berkshire Hathaway untuk kuartal ketiga yang keluar hari Sabtu menunjukkan Warren Buffett terus menjual lebih banyak saham daripada membeli. Investor legendaris ini rencananya akan berhenti sebagai CEO di akhir tahun nanti.
Perusahaan konglomerat itu jual saham senilai $12,5 miliar dan hanya beli $6,4 miliar di periode terbaru. Ini sudah kuartal ke-12 berturut-turut mereka jual bersih saham. Rincian lebih lanjut tentang saham-saham tertentu akan diumumkan dalam laporan terpisah nanti bulan ini.
Sementara itu, uang tunai Berkshire malah membengkak ke rekor baru, yaitu $382 miliar. Ini terjadi karena pendapatan operasional mereka naik 34%, sementara Buffett tidak beli kembali saham untuk kelima kalinya berturut-turut.
Seiring mengecilnya portofolio saham mereka, uangnya dialihkan ke hutang Treasury. Tapi karena suku bunga jangka pendek baru-baru ini turun, pendapatan investasi bersih Berkshire di kuartal tiga jadi turun 13% ke $3,2 miliar.
Sikap hati-hati dalam berinvestasi saham ini udah mulai sejak 2022, waktu Federal Reserve menaikkan suku bunga secara agresif untuk kendalikan inflasi.
Langkah itu sempat menekan nilai saham, tapi ternyata tidak cukup untuk memicu Buffett mencari saham murah. Kemudian, ketika Fed balik memotong suku bunga, pasar saham malah rally dan capai rekor tertinggi.
Bahkan, waktu pasar anjlok besar-besaran bulan April lalu setelah Presiden Donald Trump umumkan tarif mengejutkan, Buffett juga tetap tidak bergerak. Di kuartal kedua, Berkshire secara bersih jual $3 miliar saham.
Pasar pun cepat pulih dan capai rekor tinggi hanya beberapa bulan kemudian, dipimpin perusahaan-perusahaan terkait AI. Sebaliknya, saham Berkshire Hathaway sendiri sudah turun 12% sejak Mei, waktu Buffett umumkan dia akan berhenti sebagai CEO di akhir tahun dan serahkan peran itu ke Greg Abel.
Meski Buffett diperkirakan akan tetap jadi chairman, dia mungkin menghindari langkah-langkah besar untuk mempersiapkan Abel, yang udah ambil peran kepemimpinan lebih besar bahkan sebelum Mei.
Tapi bulan lalu, Berkshire Hathaway setuju untuk beli bisnis kimia raksasa minyak Occidental Petroleum dengan harga hampir $10 miliar. Ini kemungkinan jadi akuisisi terbesar terakhir dalam karirnya. Kesepakatan ini juga akan tingkatkan kepemilikan Berkshire di perusahaan induk Occidental, yang udah hampir 30%.
Akuisisi tanggal 2 Oktober itu adalah yang terbesar bagi Berkshire sejak mereka beli perusahaan asuransi Alleghany di tahun 2022. Uniknya, ini pertama kalinya pengumuman Berkshire yang mengutip Abel dan tidak menyebut nama CEO saat ini samasekali.