Warren Buffett memiliki tahun yang patut dikenang pada tahun 2024 dengan menjual dua saham favoritnya, membangun tumpukan kas hingga lebih dari $300 miliar, dan memimpin Berkshire Hathaway mencapai nilai pasar $1 triliun untuk pertama kalinya. CEO Berkshire yang berusia 94 tahun dan investor legendaris juga memberikan penghargaan kepada rekan bisnisnya yang sudah meninggal, menyumbangkan lebih dari $6 miliar untuk tujuan baik, dan memperbarui rencananya untuk memberikan kekayaannya setelah kematiannya. 1. Menghormati Warren Buffett menulis surat kepada para pemegang saham Berkshire setiap bulan Februari. Dalam surat tahunan pada bulan Februari, Buffett memberikan penghormatan kepada Charlie Munger, mitra bisnisnya dan wakil ketua Berkshire selama lebih dari empat dekade, yang meninggal pada usia 99 tahun pada November 2023. “Meskipun saya telah lama bertanggung jawab atas kru konstruksi; Charlie harus selalu diakui sebagai arsitek,” tulis Buffett, menyebut dirinya sendiri sebagai “kontraktor umum” yang melaksanakan visi Munger untuk Berkshire. Buffett juga menepis harapan untuk akuisisi transformatif dalam waktu dekat. Skala yang sangat besar dari Berkshire berarti hanya sedikit perusahaan di negara ini yang dapat membuat perubahan signifikan, katanya, dan semua perusahaan itu telah “selalu dijelajahi oleh kami dan orang lain.” “Secara keseluruhan, kami tidak memiliki kemungkinan kinerja yang mengagumkan.” Investor juga menyoroti peningkatan “perilaku seperti kasino” di pasar dan tampaknya mengkritik aplikasi perdagangan seperti Robinhood sekali lagi. “Kasino sekarang berada di banyak rumah dan setiap hari menggoda penghuninya.” 2. Ziarah ke Omaha Pertemuan tahunan Warren Buffett berfungsi sebagai showcase untuk merek-merek milik Berkshire seperti See’s Candies. Puluhan ribu pemegang saham Berkshire turun ke kota kelahiran Buffett pada bulan Mei untuk menghadiri pertemuan tahunan perusahaan dan menonton “Oracle of Omaha” memimpin selama beberapa jam. Buffett memberitahu kerumunan bahwa dia telah menjual sebagian dari saham Apple yang sangat besar miliknya pada kuartal pertama. Dia juga membandingkan kecerdasan buatan dengan senjata nuklir, dan bertanggung jawab atas taruhan yang kalah di Paramount. Bos Berkshire mengatakan dia menyesali tidak mendengarkan Munger dan bertaruh besar pada Costco puluhan tahun yang lalu. Dia juga memberikan peringatan tentang hutang nasional dan defisit anggaran, menolak ancaman asing terhadap dolar, dan menyatakan bahwa dia bisa mendapatkan pengembalian tahunan 50% pada $1 juta. 3. Saham, kas, dan buyback Berkshire Hathaway membangun tumpukan kas senilai lebih dari $300 miliar pada tahun 2024. Buffett dan timnya menjual saham senilai $133 miliar dalam sembilan bulan pertama tahun 2024, dan membeli kurang dari $6 miliar. Dalam perbandingan, mereka menjual saham bersih $24 miliar pada tahun 2023, dan membeli saham bersih $34 miliar pada tahun 2022. Mereka menghabiskan kurang dari $3 miliar untuk buyback antara Januari dan September tahun lalu, tanpa ada dalam kuartal ketiga, setelah menghabiskan hampir $70 miliar untuk pembelian kembali selama empat tahun sebelumnya (hampir $52 miliar dari itu adalah pada tahun 2020 dan 2021.) Meningkatkan penjualan saham dan membatasi buyback membantu hampir menggandakan tumpukan kas Berkshire dalam sembilan bulan dari $168 miliar menjadi rekor $325 miliar (atau $310 miliar setelah dikurangi hampir $15 miliar utang untuk pembelian Surat Utang di kuartal ketiga). Tumpukan kas Berkshire sekarang melebihi nilai total perusahaan hanya lebih dari satu dekade yang lalu, dan menyumbang 27% yang cukup dari $1,15 triliun asetnya pada akhir September. Buffett dan koleganya mengatakan mereka menumpuk uang karena mereka kesulitan menemukan barang dengan valuasi di level tertinggi sepanjang sejarah, dan mereka tidak keberatan menyimpan uang di luar pasar saham yang semangat. 4. Menjual sapi suci Warren Buffett dan timnya memangkas saham inti seperti Apple dan Bank of America pada tahun 2024. Buffett dan manajer investasinya, Ted Weschler dan Todd Combs, membuat beberapa perubahan mencolok pada portofolio saham Berkshire tahun lalu. Mereka memangkas Apple, posisi terbesar mereka, sebesar 67% dalam sembilan bulan, mengurangi nilainya dari $174 miliar menjadi di bawah $70 miliar. Pemangkasan tajam itu mengejutkan banyak orang karena Buffett telah memberikan pujian kepada pembuat iPhone tersebut selama bertahun-tahun, memuji mereka sebagai “mungkin bisnis terbaik yang saya tahu di dunia” dan salah satu dari “empat raksasa” Berkshire. Buffett dan deputinya juga memangkas Bank of America, posisi nomor 2 mereka, sekitar 26% antara pertengahan Juli dan pertengahan Oktober, mengumpulkan lebih dari $10 miliar hasil penjualan. Penjualan tersebut menurunkan saham mereka dari di atas 13% menjadi di bawah 10%, membebaskan mereka dari kewajiban untuk mengungkapkan perubahan pada kepemilikan dalam waktu beberapa hari. Saham mereka hanya turun nilainya dari $35 miliar menjadi $32 miliar antara Januari dan September karena harga saham bank tersebut naik sekitar seperlima selama periode tersebut. Berkshire juga mengungkapkan saham hampir $7 miliar di perusahaan asuransi Chubb dalam update portofolio kuartal pertama, memangkas kepemilikan seperti Capital One dalam kuartal kedua, dan membeli hampir 4% dari Domino’s Pizza dalam kuartal ketiga sambil memangkas beberapa kepemilikan yang lebih kecil. 5. Memberikan miliaran Warren Buffett telah menyumbangkan lebih dari $55 miliar saham ke lima yayasan sejak 2006. Buffett menyumbangkan saham Berkshire senilai $5,3 miliar ke Yayasan Bill & Melinda Gates dan empat yayasan keluarganya pada bulan Juni. Dia mengatakan sumbangan itu berarti dia telah memberikan $55 miliar kepada kelima yayasan selama 18 tahun terakhir, berdasarkan berapa banyak saham Berkshire yang bernilai pada saat pemberian. Buffett membagi sumbangan saham tambahan senilai $1,2 miliar di antara empat yayasan keluarga tersebut pada akhir November, melanjutkan tradisi Thanksgiving yang dia mulai pada tahun 2022. Sumbangan terbaru menurunkan jumlah saham kelas A-nya menjadi sedikit lebih dari 206.000, yang berarti dia telah memberikan hampir 57% dari sahamnya sejak berjanji 99% dari mereka untuk tujuan baik pada tahun 2006. 6. Perencanaan warisan Warren Buffett menerbitkan surat mini kepada para pemegang saham Berkshire pada bulan November. Buffett secara tak terduga menerbitkan surat berisi sekitar 1.500 kata kepada para pemegang saham bersamaan dengan berita tentang hadiah Thanksgiving-nya. Dalam surat mini itu pada bulan November, dia mengulangi keinginannya untuk mewariskan kekayaannya yang luar biasa kepada “orang lain yang diberikan jerami yang sangat pendek saat lahir.” Buffett mengungkapkan sebelumnya tahun itu bahwa dia berencana untuk menempatkan hampir seluruh kekayaannya dalam sebuah trust, dan memberikan tugas kepada tiga anaknya untuk mendistribusikannya ke tujuan yang layak setelah dia meninggal. Tetapi dalam surat mini-nya pada bulan November, dia mengakui bahwa anak-anaknya berusia akhir 60-an dan awal 70-an dan mungkin akan meninggal sebelum mereka dapat melaksanakan visinya. Investor mengatakan bahwa risiko itu telah membuatnya menunjuk tiga calon trustee penerus yang akan “berada di daftar tunggu” jika terjadi sesuatu. Buffett juga mengevaluasi skala kekayaan yang mengagumkan di Amerika, di mana lebih dari satu lusin orang termasuk dia pribadi bernilai lebih dari $100 miliar. “Ini telah membuat pikiran terbang – di luar imajinasi Ford, Carnegie, Morgan, atau bahkan Rockefeller,” tulisnya. “Miliaran menjadi jutaan baru.”
