OMAHA, Neb. (AP) — Miliarder Warren Buffett menggemparkan sebuah arena penuh pemegang saham pada hari Sabtu dengan mengumumkan bahwa dia akan pensiun pada akhir tahun ini, menutup tirai pada masa kepemimpinan enam dekade di Berkshire Hathaway yang membuatnya menjadi investor paling berpengaruh di dunia.
Buffett mengatakan dia akan merekomendasikan kepada Dewan Berkshire Hathaway pada hari Minggu bahwa Wakil Chairman Greg Abel harus menggantikannya.
“Saya pikir saatnya telah tiba di mana Greg seharusnya menjadi chief executive officer perusahaan pada akhir tahun,” kata Buffett.
Abel telah ditunjuk sebagai pengganti Buffett selama bertahun-tahun, dan dia sudah mengelola semua bisnis non-asuransi Berkshire. Tetapi selalu diasumsikan bahwa dia tidak akan mengambil alih sampai setelah kematian Buffett. Sebelumnya Buffett yang berusia 94 tahun selalu mengatakan tidak memiliki rencana untuk pensiun.
Buffett mengumumkan berita ini di akhir sesi tanya jawab lima jam tanpa menjawab pertanyaan tentang hal itu. Dia mengatakan satu-satunya anggota dewan yang mengetahui bahwa ini akan terjadi adalah dua anaknya, Howard dan Susie Buffett. Abel, yang duduk di samping Buffett di atas panggung, tidak mendapat peringatan.
Abel kembali satu jam kemudian tanpa Buffett untuk melakukan rapat resmi perusahaan, dan dia merespons berita tersebut.
“Saya hanya ingin mengatakan bahwa saya sangat terhormat dan bersyukur dapat menjadi bagian dari Berkshire saat kami melangkah ke depan,” kata Abel.
Banyak investor mengatakan mereka percaya Abel akan melakukan pekerjaan yang baik dalam menjalankan Berkshire, tetapi masih harus dilihat seberapa baik dia dalam menginvestasikan uang tunai Berkshire. Buffett mendukungnya pada hari Sabtu dengan berjanji akan tetap menginvestasikan kekayaannya di perusahaan.
“Saya tidak bermaksud — nol — untuk menjual satu saham pun dari Berkshire Hathaway. Saya akan memberikannya pada akhirnya,” kata Buffett. “Keputusan untuk menyimpan setiap saham adalah keputusan ekonomi karena saya pikir prospek Berkshire akan lebih baik di bawah manajemen Greg daripada saya.”
Ribuan investor di arena Omaha memberikan standing ovation yang panjang kepada Buffett setelah pengumumannya sebagai pengakuan atas 60 tahun kepemimpinannya di perusahaan.
Selama periode itu, Berkshire hampir dua kali lipat pengembalian S&P 500, dengan tingkat pertumbuhan tahunan terkonsolidasi sebesar 19,9% dibandingkan dengan kenaikan indeks sebesar 10,4%.
Buffett memiliki pengikut yang sangat setia di antara investor sehingga pasar akan bergerak ketika investasinya diungkap karena begitu banyak orang yang menirunya.
Analis riset CFRA Cathy Seifert mengatakan harus sulit bagi Buffett untuk memutuskan untuk pensiun.
“Ini mungkin adalah keputusan yang sangat sulit baginya, tetapi lebih baik untuk pergi dengan caranya sendiri,” kata Seifert. “Saya pikir akan ada upaya untuk menjaga lingkungan ‘bisnis seperti biasa’ di Berkshire. Itu masih harus ditentukan.”
Abel diharapkan berhasil
Dalam banyak hal, Abel sudah mengelola sebagian besar perusahaan selama bertahun-tahun. Tetapi dia belum mengelola operasi asuransi Berkshire atau memutuskan di mana menginvestasikan semua kas perusahaan. Sekarang dia akan mengambil tugas-tugas tersebut, tetapi Wakil Chairman Ajit Jain akan tetap membantu mengawasi perusahaan asuransi.
Manajer investasi Omar Malik dari Hosking Partners di London mengatakan sebelum pengumuman Buffett bahwa dia tidak khawatir tentang masa depan Berkshire di bawah Abel.
“Tidak benar-benar (khawatir). Dia telah memiliki waktu yang lama bersama Warren dan kesempatan untuk mengenal bisnis-bisnis tersebut,” kata Malik tentang Abel. “Pertanyaannya adalah apakah dia akan mengalokasikan modal dengan dinamis seperti Warren? Dan jawabannya adalah tidak. Tetapi saya pikir dia akan melakukan pekerjaan yang baik dengan dukungan dari yang lain.”
Cole Smead dari Smead Capital Management mengatakan dia tidak terkejut Buffett pensiun setelah melihatnya Sabtu karena Buffett yang berusia 94 tahun tidak secerdas seperti tahun-tahun sebelumnya. Pada satu titik, dia membuat kesalahan matematika dasar dalam salah satu jawabannya. Pada titik lain, dia menyimpang saat menceritakan kisah tentang Berkshire dan investasinya tanpa menjawab pertanyaan yang diajukan.
Abel sangat dihormati oleh para manajer Berkshire dan Buffett telah memuji kecerdasan bisnisnya selama bertahun-tahun. Tetapi dia akan kesulitan menandingi kinerja legendaris Buffett, dan karena dia tidak mengendalikan 30% saham Berkshire seperti Buffett, dia tidak akan memiliki banyak kelonggaran.
“Saya pikir tantangannya adalah apakah ada yang akan memberinya kartu akses Buffett atau (mantan Wakil Chairman Charlie) Munger? Tidak ada kesempatan sama sekali,” kata Smead. Buffett selalu memiliki pengikut setia di antara pemegang saham.
Buffett mengatakan bahwa Abel mungkin bahkan menjadi manajer yang lebih langsung daripada dirinya dan mendapatkan lebih banyak dari perusahaan-perusahaan Berkshire. Manajer di dalam perusahaan mengatakan mereka harus benar-benar siap sebelum berbicara dengan Abel karena mereka tahu dia akan mengajukan pertanyaan sulit.
Steven Check, presiden Check Capital Management, mengatakan dia tidak pernah berpikir akan melihat Buffett pensiun.
“Saya tidak berpikir dia akan pensiun ketika pikirannya masih bekerja dengan baik, juga tidak berpikir itu akan terjadi pada rapat tahunan,” kata Check. “Tapi secara keseluruhan saya sangat senang baginya.”
Buffett sebelumnya memperingatkan bahwa tarif Trump merugikan
Sebelumnya Sabtu, Buffett memperingatkan tentang konsekuensi global yang mengerikan dari tarif Presiden Donald Trump sambil memberitahu ribuan investor yang berkumpul di rapat tahunannya bahwa “perdagangan seharusnya bukan senjata” tetapi “tidak diragukan lagi bahwa perdagangan bisa menjadi tindakan perang.”
Buffett mengatakan kebijakan perdagangan Trump telah meningkatkan risiko ketidakstabilan global dengan membuat marah negara lain.
“Ini adalah kesalahan besar menurut saya ketika Anda memiliki 7,5 miliar orang yang tidak suka Anda, dan Anda memiliki 300 juta yang bangga dengan apa yang telah mereka lakukan,” kata Buffett saat dia membahas topik yang menjadi perhatian semua orang pada awal pertemuan pemegang saham Berkshire Hathaway.
Meskipun Buffett mengatakan bahwa perdagangan sebaiknya seimbang antara negara, dia tidak berpikir Trump sedang melakukannya dengan benar dengan tarif-tarifnya yang luas. Dia mengatakan dunia akan lebih aman jika lebih banyak negara menjadi makmur.
Gejolak pasar tidak menciptakan peluang besar
Buffett mengatakan dia hanya tidak melihat banyak investasi yang memiliki harga menarik yang dia pahami saat ini, jadi Berkshire duduk dengan $347,7 miliar dalam bentuk kas, tetapi dia memprediksi bahwa suatu hari Berkshire akan “diserang oleh peluang-peluang yang kita akan senang kita memiliki uang tunai untuk itu.”
Buffett mengatakan gejolak baru-baru ini di pasar yang menimbulkan headline setelah pengumuman tarif Trump bulan lalu “sebenarnya tidak apa-apa.” Dia menolak penurunan baru-baru ini sebagai relatif kecil. Dia mengutip ketika Dow Jones industrial average turun dari 240 pada hari kelahirannya pada tahun 1930 turun menjadi 41 selama Depresi Besar sebagai penurunan pasar yang benar-benar signifikan. Saat ini Dow Jones Industrial Average berada di posisi 41.317,43.
“Ini bukan pasar saham yang dramatis atau apapun sejenisnya,” katanya.
Buffett mengatakan dia juga tidak membeli kembali saham Berkshire tahun ini karena sepertinya saham tersebut juga tidak dihargai murah.
Investor Chris Bloomstran, yang merupakan presiden Semper Augustus Investments Group, mengatakan dalam konferensi investasi Gabelli Jumat bahwa krisis keuangan mungkin menjadi hal terbaik bagi Berkshire karena akan menciptakan kesempatan untuk berinvestasi dengan harga yang menarik.
“Berkshire membutuhkan krisis. Maksud saya, Berkshire berkembang di tengah krisis,” kata Bloomstran.
Rapat Berkshire menarik ribuan orang
Rapat tersebut menarik sekitar 40.000 orang setiap tahun yang ingin mendengar dari Buffett, termasuk beberapa selebriti dan investor terkenal. Tahun ini, Hillary Rodham Clinton juga hadir. Clinton adalah kandidat terakhir yang didukung secara publik oleh Buffett karena dia telah menjauhi politik dan topik kontroversial dalam beberapa tahun terakhir karena takut merugikan bisnis Berkshire.
Seorang investor bahkan berkemah di luar arena semalaman untuk menjadi yang pertama dalam antrian.
Devan Bisher, 72 tahun, mengatakan dia percaya pada masa depan Berkshire dan tidak berencana untuk menjual saham yang mulai dia beli pada tahun 1980-an.
“Ini telah menjadi kereta yang baik untuk dikendarai,” kata Bisher, “dan saya akan tetap bersamanya.”