Koran terbuka ke halaman pasar oleh Mike Flippo melalui Shutterstock
Ini minggu penting buat laporan pendapatan dengan beberapa perusahaan besar bakal melaporkan, seperti Tesla (TSLA), Alphabet (GOOGL), Intel (INTC), Verizon (VZ), Freeport McMoran (FCX), dan Newmont Mining (NEM).
Sebelum perusahaan rilis pendapatan, implied volatility biasanya tinggi karena pasar ga yakin sama hasil laporan. Spekulator dan hedger bikin permintaan besar buat opsi perusahaan itu, yang naikin implied volatility dan harga opsi.
Setelah pengumuman pendapatan, implied volatility biasanya turun lagi ke level normal.
Mari liat perkiraan kisaran harga saham ini. Buat hitung kisaran yang diharapkan, cek option chain dan jumlahin harga at-the-money put option sama at-the-money call option. Pake tanggal expiry pertama setelah tanggal pendapatan. Walaupun cara ini ga seakurat hitungan detail, ini cukup jadi perkiraan yang bener.
Senin
VZ – 3.7%
Selasa
KO – 2.8%
GM – 5.9%
RTX – 4.2%
HAL – 5.5%
COF – 4.9%
LMT – 4.6%
Rabu
TSLA – 7.4%
GOOGL – 6.0%
CSX – 3.4%
FCX – 4.7%
CMG – 7.1%
NEE – 4.2%
T – 4.8%
LUV – 6.3%
IBM – 6.9%
LVS – 5.2%
Kamis
INTC – 8.2%
NEM – 6.2%
BX – 4.6%
MBLY – 10.4%
HON – 4.0%
Jumat
Ga ada yang penting
Trader opsi bisa pake perkiraan ini buat atur strategi. Trader bearish bisa jual bear call spreads di luar kisaran perkiraan. Trader bullish bisa jual bull put spreads di luar kisaran, atau coba naked puts buat yang mau ambil risiko lebih.
Trader netral bisa coba iron condors. Kalau mau trading iron condors pas laporan pendapatan, sebaiknya jaga short strikes di luar kisaran perkiraan.
Waktu trading opsi pas laporan pendapatan, lebih baik pake strategi dengan risiko terbatas dan jaga ukuran posisi kecil. Kalau saham bergerak lebih besar dari perkiraan dan perdagangan rugi total, itu harusnya ga pengaruh lebih dari 1-3% ke portofolio.
Saham dengan Implied Volatility Tinggi
Kita bisa pake Barchart’s Stock Screener buat cari saham lain dengan implied volatility tinggi.
Coba jalankan screener dengan filter ini:
- Total call volume: Lebih dari 5,000
- Market cap: Lebih dari 40 miliar
- IV Percentile: Lebih dari 80%
Screener ini bakal kasih hasil diurut berdasarkan IV Percentile.
Bisa baca artikel ini buat detail cara cari perdagangan opsi buat musim laporan pendapatan ini.
Laporan Pendapatan Minggu Lalu
FAST +4.2% vs 5.5% (diperkirakan)
JPM -0.7% vs 3.7%
WFC -5.5% vs 4.6%
C +3.7% vs 4.3%
JNJ +6.2% vs 2.7%
BAC -0.3% vs 4.2%
ASML -8.3% vs 6.1%
MS -1.3% vs 4.2%
GS +0.9% vs 4.1%
PGR +1.8% vs 3.9%
KMI -1.5% vs 3.5%
TSM +3.4% vs 5.3%
NFLX -5.1% vs 7.6%
ABT -8.5% vs 3.5%
PEP +7.5% vs 4.0%
IBKR +7.8% vs 5.5%
USB -1.0% vs 3.9%
AXP -2.4% vs 4.5%
SCHW +2.9% vs 0.8%
MMM -3.7% vs 5.5%
TFC -1.7% vs 3.7%
SLB -3.9% vs 5.0%Secara keseluruhan, 16 dari 22 saham tetap dalam kisaran perkiraan.
Aktivitas Opsi Tidak Biasa
TSLA, XOM, IBKR, COIN, dan HOOD alami aktivitas opsi tidak biasa minggu lalu. Saham lain dengan aktivitas opsi tidak biasa ada di bawah.Ingat, opsi berisiko tinggi dan investor bisa kehilangan 100% modal. Artikel ini cuma buat edukasi, bukan rekomendasi trading. Selalu lakukan riset dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum ambil keputusan investasi.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster tidak pegang posisi di sekuritas yang disebut di artikel ini. Semua info di artikel ini cuma buat tujuan informatif. Artikel ini awalnya terbit di Barchart.com.