Halaman koran dengan kata-kata options trading oleh Vitalii Vodolazskyi via Shutterstock
Musim laporan keuangan dimulai minggu ini dengan bank dan saham teknologi jadi fokus utama. Beberapa perusahaan yang akan melaporkan termasuk Netflix (NFLX), Bank of America (BAC), Taiwan Semiconductor (TSM), JP Morgan (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS), Johnson & Johnson (JNJ), dan ASML Holdings (ASML). Minggu ini akan sibuk dan penting untuk pasar saham.
Sebelum perusahaan mengumumkan hasilnya, implied volatility biasanya tinggi karena pasar tidak yakin dengan hasil laporan. Spekulan dan hedger menciptakan permintaan besar untuk options perusahaan, yang meningkatkan implied volatility dan harga options.
Setelah pengumuman, implied volatility biasanya turun kembali ke level normal.
Mari lihat pergerakan yang diharapkan untuk saham-saham ini. Untuk menghitungnya, cek option chain dan jumlahkan harga at-the-money put option dan at-the-money call option. Gunakan tanggal expiry pertama setelah tanggal laporan. Meski tidak seakurat perhitungan detail, ini bisa jadi estimasi yang cukup baik.
Senin
FAST – 5,5%
Selasa
JPM – 3,7%
WFC – 4,6%
C – 4,3%
Rabu
JNJ – 2,7%
BAC – 4,2%
ASML – 6,1%
MS – 4,2%
GS – 4,1%
PGR – 3,9%
KMI – 3,5%
Kamis
TSM – 5,3%
NFLX – 7,6%
GE – 6,9%
ABT – 3,5%
PEP – 4,0%
IBKR – 5,5%
USB – 3,9%
Jumat
AXP – 4,5%
SCHW – 4,8%
MMM – 5,5%
TFC – 3,7%
SLB – 5,0%
Trader options bisa manfaatkan pergerakan ini untuk menyusun strategi. Trader bearish bisa jual bear call spreads di luar rentang perkiraan. Trader bullish bisa jual bull put spreads di luar rentang, atau naked puts bagi yang siap ambil risiko lebih tinggi. Trader netral bisa gunakan iron condors, dengan short strikes di luar rentang perkiraan.
Saat trading options selama musim laporan, sebaiknya gunakan strategi berisiko terbatas dan jaga ukuran posisi kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari perkiraan dan trade rugi total, jangan sampai pengaruhnya lebih dari 1-3% pada portofolio.
Saham dengan Implied Volatility Tinggi
Kita bisa pakai Barchart’s Stock Screener untuk temukan saham lain dengan implied volatility tinggi. Filter yang digunakan:
- Total call volume: Lebih dari 5.000
- Market Cap: Lebih dari 40 miliar
- IV Percentile: Lebih dari 80%
Dengan volatilitas pasar yang naik, banyak saham menunjukkan IV Percentile tinggi.
Aktivitas Options Tidak Biasa
NVDA, AAL, BP, CRWV, dan MSTR alami aktivitas options tidak biasa minggu lalu. Saham lain dengan aktivitas serupa juga terlihat.Ingat, options berisiko, dan investor bisa kehilangan 100% modal. Artikel ini hanya untuk edukasi, bukan rekomendasi trading. Lakukan riset sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum investasi.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster tidak memiliki posisi (langsung/tidak langsung) dalam saham yang disebut. Artikel ini awalnya terbit di Barchart.com.