Laporan keuangan akan jadi pusat perhatian semua orang minggu ini, karena lima dari tujuh perusahaan teknologi besar (Mag Seven) akan melapor. Pekan ini, Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META), Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Coinbase (COIN), PayPal (PYPL), Starbucks (SBUX) dan Exxon Mobil (XOM) semuanya melaporkan hasilnya. Ini akan jadi minggu yang sibuk dan penting untuk saham.
Sebelum perusahaan mengumumkan laporannya, biasanya volatilitas tersirat tinggi karena pasar tidak pasti dengan hasil laporannya. Spekulan dan pedagang lindung nilai membuat permintaan yang besar untuk opsi perusahaan itu, yang meningkatkan volatilitas tersirat dan juga harga opsi nya.
Setelah pengumuman laporan, volatilitas tersirat biasanya turun kembali ke tingkat normal.
Mari kita lihat pergerakan yang diharapkan untuk saham-saham ini. Untuk menghitung perkiraan range-nya, cari rantai opsi dan tambahkan harga opsi put at-the-money dan opsi call at-the-money. Gunakan tanggal kadaluarsa pertama setelah tanggal laporan. Meskipun cara ini tidak seakurat perhitungan detail, ini bisa jadi perkiraan yang cukup baik.
Senin
Tidak ada yang penting
Selasa
PYPL – 8,6%
UNH – 6,4%
UPS – 7,3%
V – 3,6%
STX – 10,9%
NEE – 3,7%
Rabu
GOOGL – 6,7%
META – 7,1%
MSFT – 4,9%
BA – 5,6%
VZ – 3,7%
CMG – 8,8%
CVNA – 16,1%
SBUX – 7,8%
EBAY – 6,7%
Kamis
AAPL – 4,1%
AMZN – 6,7%
COIN – 9,2%
MSTR – 6,8%
BMY – 5,5%
LLY – 6,0%
MRK – 4,5%
WDC – 10,3%
RBLX – 14,3%
MO – 3,6%
GILD – 5,2%
Jumat
XOM – 2,9%
CVX – 3,1%
ABBV – 4,0%
Trader opsi bisa menggunakan perkiraan pergerakan ini untuk menyusun strategi perdagangan. Trader bearish bisa mempertimbangkan untuk jual bear call spread di luar range yang diharapkan.
Trader bullish bisa jual bull put spread di luar range yang diperkirakan, atau pertimbangkan naked put untuk mereka yang toleransi risikonya lebih tinggi.
Trader neutral bisa melihat iron condor. Saat trading iron condor selama periode laporan, yang terbaik adalah menjaga posisi jual (short strikes) di luar range yang diperkirakan.
Saat trading opsi di masa laporan, sebaiknya tetap gunakan strategi dengan risiko yang terbatas dan jaga ukuran posisi tetap kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari yang diperkirakan dan perdagangan mengalami kerugian penuh, seharusnya itu tidak mempengaruhi portfolio kamu lebih dari 1-3%.
Saham Dengan Volatilitas Tersirat Tinggi
Kita bisa gunakan Barchart’s Stock Screener untuk cari saham lain dengan volatilitas tersirat tinggi.
Cerita Berlanjut
Mari kita jalankan stock screener dengan filter berikut:
Total volume call: Lebih dari 5.000
Kapitalisasi Pasar: Lebih dari 40 miliar
Peringkat IV: Lebih dari 60%
Screener ini memberikan hasil berikut, diurutkan berdasarkan Peringkat IV.
Kamu bisa lihat artikel ini untuk detail cara menemukan perdagangan opsi untuk musim laporan ini.
Pergerakan Laporan Minggu Lalu
NFLX -10,1% vs 7,9% yang diharapkan
KO +4,1% vs 2,9% yang diharapkan
GM +14,9% vs 6,5% yang diharapkan
GE +1,3% vs 6,5% yang diharapkan
COF +1,5% vs 6,4% yang diharapkan
TXN -5,6% vs 7,3% yang diharapkan
PM -3,8% vs 5,9% yang diharapkan
TSLA +2,3% vs 7,9% yang diharapkan
BSX +4,0% vs 4,9% yang diharapkan
T -1,9% vs 4,4% yang diharapkan
VRT -1,8% vs 11,4% yang diharapkan
IBM +1,9% vs 7,2% yang diharapkan
LRCX +4,5% vs 7,8% yang diharapkan
GEV -1,6% vs 8,4% yang diharapkan
KMI -4,8% vs 3,4% yang diharapkan
INTC +3,4% vs 12,1% yang diharapkan
F +12,2% vs 6,1% yang diharapkan
FCX +1,1% vs 5,5% yang diharapkan
NEM +2,2% vs 7,1% yang diharapkan
BX -4,2% vs 5,6% yang diharapkan
PG +0,9% vs 3,4% yang diharapkan
Secara keseluruhan, ada 16 dari 21 saham yang tetap dalam range yang diharapkan. 13 dari 21 saham naik setelah pengumuman mereka.
Aktivitas Opsi yang Tidak Biasa
BAC, RGTI, INTC, DIS, WBD dan DAL semuanya mengalami aktivitas opsi yang tidak biasa minggu lalu.
Saham lain dengan aktivitas opsi tidak biasa ditunjukkan di bawah ini:
Harap diingat bahwa opsi itu berisiko, dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka. Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi perdagangan. Selalu lakukan penelitianmu sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan kamu sebelum membuat keputusan investasi apapun.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam efek mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com