Musim laporan keuangan mulai mendekati akhir, tetapi masih ada beberapa perusahaan besar yang akan melaporkan angka kuartal ketiga.
Minggu ini, Salesforce (CRM), Crowdstrike (CRWD), Marvell Technologies (MRVL), Snowflake (SNOW), Dollar Tree (DLTR), dan Dollar General (DG) semua akan melaporkan.
Sebelum perusahaan melaporkan, *implied volatility* biasanya tinggi karena pasar tidak pasti tentang hasil laporannya. Spekulan dan *hedger* menciptakan permintaan besar untuk opsi perusahaan, yang meningkatkan *implied volatility* dan harganya opsi.
Setelah pengumuman, *implied volatility* biasanya turun kembali ke tingkat normal.
Mari kita lihat pergerakan yang diharapkan untuk saham-saham ini. Untuk menghitungnya, cari *option chain* dan jumlahkan harga *put option* dan *call option* *at-the-money*. Gunakan tanggal *expiry* pertama setelah tanggal laporan. Cara ini tidak terlalu akurat dibanding perhitungan detail, tapi bisa jadi perkiraan yang cukup baik.
Senin
CRDO – 17.3%
MDB – 13.3%
Selasa
CRWD – 7.3%
MRVL – 11.8%
OKTA – 11.4%
Rabu
CRM – 7.8%
DLTR – 8.9%
SNOW – 10.3%
Kamis
DG – 8.4%
DOCU – 9.9%
ULTA – 8.7%
Jumat
Tidak ada yang penting
Trader opsi bisa menggunakan perkiraan ini untuk menyusun perdagangan. Trader bearish bisa menjual *bear call spread* di luar perkiraan.
Trader bullish bisa menjual *bull put spread* di luar perkiraan, atau *naked puts* untuk yang toleransi risikonya lebih tinggi.
Trader netral bisa melihat *iron condor*. Saat perdagangan *iron condor* untuk laporan keuangan, yang terbaik adalah menjaga *short strike* di luar rentang perkiraan.
Saat memperdagangkan opsi untuk laporan keuangan, yang terbaik adalah memakai strategi berisiko terbatas dan ukuran posisi kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari perkiraan, kerugian penuhnya sebaiknya tidak mempengaruhi portofolio lebih dari 1-3%.
Saham dengan *Implied Volatility* Tinggi
Kita bisa pakai *Stock Screener* Barchart untuk menemukan saham lain dengan *implied volatility* tinggi.
Mari jalankan screener dengan filter berikut:
*Total call volume*: Lebih dari 5,000
*Market Cap*: Lebih dari 40 miliar
*IV Rank*: Lebih dari 40%
Screener ini memberikan hasil berikut, diurutkan berdasarkan *IV Rank*.
Sebuah tangkapan layar kemungkinan bisa salah karena AI.
Anda bisa lihat artikel ini untuk detail cara menemukan perdagangan opsi untuk musim laporan ini.
Pergerakan Laporan Minggu Lalu
BABA -2.3% vs 7.2% yang diharap
DELL +5.8% vs 9.4% yang diharap
ZS -13.0% vs 9.9% yang diharap
WDAY -7.9% vs 8.3% yang diharap
DE -5.7% vs 5.5% yang diharap
Secara keseluruhan, 3 dari 5 saham tetap dalam rentang yang diharapkan. Hanya 1 dari 5 yang naik setelah pengumuman.
Aktivitas Opsi Tidak Biasa
NEM, RIVN, VALE, COIN, TWLO, GOOG, dan BMY semua mengalami aktivitas opsi yang tidak biasa minggu lalu.
Saham lain dengan aktivitas opsi tidak biasa ditunjukkan di bawah:
Harap ingat bahwa opsi berisiko, dan investor bisa kehilangan 100% dari investasinya. Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi perdagangan. Selalu lakukan *due diligence* sendiri dan konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster tidak memiliki posisi (langsung atau tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini aslinya diterbitkan di Barchart.com