Musim laporan keuangan hampir selesai, tapi semua perhatian akan tertuju ke Nvidia (NVDA) hari Rabu ini. Pengumuman mereka bisa membentuk pasar.
Perusahaan penting lain yang akan melapor minggu ini termasuk Discovery (WBD), Snowflake (SNOW), Salesforce (CRM), Home Depot (HD), Dell Technologies (DELL), Baidu (BIDU) dan Realty Income (O).
Sebelum perusahaan mengumumkan hasil, *implied volatility* biasanya tinggi karena pasar tidak yakin dengan hasil laporan. Spekulan dan *hedger* menciptakan permintaan besar untuk opsi perusahaan itu. Ini meningkatkan *implied volatility* dan harganya opsi.
Setelah pengumuman hasil, *implied volatility* biasanya turun kembali ke tingkat normal.
Mari kita lihat pergerakan yang diharapkan untuk saham-saham ini. Untuk menghitungnya, cari *option chain* dan tambahkan harga *put option* dan *call option* *at-the-money*. Gunakan tanggal kadaluarsa pertama setelah tanggal laporan. Cara ini tidak terlalu akurat, tapi bisa jadi perkiraan yang cukup baik.
Senin
OKE – 7.2%
Selasa
HD – 4.5%
O – 4.2%
Rabu
NVDA – 6.3%
SNOW – 12.6%
CRM – 9.9%
Kamis
WBD – 5.5%
DELL – 10.5%
BIDU – 7.1%
VST – 7.9%
INTU – 9.7%
Jumat
BRK.B – 3.1%
Trader opsi bisa pakai perkiraan ini untuk buat strategi. Trader bearish bisa jual *bear call spread* diluar perkiraan.
Trader bullish bisa jual *bull put spread* diluar perkiraan, atau pertimbangkan *naked put* untuk yang toleransi risiko lebih tinggi.
Trader netral bisa lihat *iron condor*. Saat pakai *iron condor* untuk hasil, lebih baik *short strike* berada diluar perkiraan pergerakan.
Saat trading opsi untuk laporan, lebih baik pakai strategi dengan risiko terbatas dan ukuran posisi kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari perkiraan dan trade rugi total, seharusnya tidak pengaruhi portofolio lebih dari 1-3%.
Saham Dengan *Implied Volatility* Tinggi
Kita bisa pakai *Stock Screener* Barchart untuk cari saham lain dengan *implied volatility* tinggi.
Mari jalankan screener dengan filter ini:
Total *call volume*: Lebih dari 5,000
*Market Cap*: Lebih dari 40 miliar
*IV Rank*: Lebih dari 50%
Cerita Berlanjut
Screener ini memberikan hasil berikut, diurutkan berdasarkan *IV Rank*.
Kamu bisa baca artikel ini untuk detail cara cari *trade* opsi untuk musim hasil kali ini.
Pergerakan Hasil Minggu Lalu
ET -0.8% vs 3.1% perkiraan
PANW -6.8% vs 8.3% perkiraan
MDT -3.1% vs 4.8% perkiraan
CEG +2.0% vs 5.2% perkiraan
CVNA +3.0% vs 15.5% perkiraan
OXY +9.4% vs 4.6% perkiraan
DASH +6.8% vs 13.3% perkiraan
WMT -1.4% vs 5.8% perkiraan
SO +4.4% vs 2.2% perkiraan
NEM -2.6% vs 7.5% perkiraan
Secara keseluruhan, 8 dari 10 saham tetap dalam perkiraan. 5 dari 10 naik setelah pengumuman.
Aktivitas Opsi Tidak Biasa
PFE, CME, QCOM, TSLA, IREN, CRWV dan DIS semua alami aktivitas opsi tidak biasa minggu lalu.
Saham lain dengan aktivitas opsi tidak biasa ditunjukkan dibawah:
Ingat, opsi berisiko tinggi dan investor bisa kehilangan 100% investasi mereka. Artikel ini hanya untuk edukasi, bukan rekomendasi *trade*. Selalu lakukan penelitianmu sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum buat keputusan investasi.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster punya posisi di: NVDA. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini aslinya diterbitkan di Barchart.com