Kami baru-baru ini menerbitkan daftar Top 10 Saham untuk Dibeli Menurut Akre Capital Management. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Visa Inc. (NYSE:V) berada dibandingkan dengan saham-saham teratas lainnya yang direkomendasikan oleh Akre Capital Management.
Akre Capital Management mengikuti filosofi investasi yang disiplin yang berpusat pada mengidentifikasi bisnis-bisnis luar biasa yang dikelola oleh pemimpin yang jujur dan mampu yang menginvestasikan arus kas bebas dengan bijaksana. Pendekatan ini, yang disebut sebagai “tiga kaki kursi,” menekankan tiga faktor kunci: bisnis-bisnis luar biasa, tim manajemen yang kuat, dan strategi reinvestasi yang efektif. Tujuan utama perusahaan ini adalah untuk menggandakan modal investor pada tingkat di atas rata-rata sambil mempertahankan tingkat risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan norma industri. Dipimpin oleh pendiri Chuck Akre hingga tahun 2020, perusahaan ini secara konsisten mengikuti filosofi ini, memberikan hasil yang kuat selama bertahun-tahun.
Dasar strategi investasi Akre Capital dibangun atas prinsip bahwa imbal hasil jangka panjang berkorelasi erat dengan imbal hasil modal pemilik, dengan asumsi valuasi stabil dan tidak ada distribusi. Secara historis, imbal hasil rata-rata saham-saham AS telah sekitar 9% hingga 10%, sejalan dengan pertumbuhan nilai buku per saham. Akre Capital berusaha untuk melebihi benchmark ini dengan memilih bisnis-bisnis dengan profil imbal hasil yang superior, percaya bahwa mesin-mesin pengganda ini adalah cara terbaik untuk mencapai akumulasi kekayaan yang berkelanjutan. Perusahaan ini sangat menekankan kesabaran dan disiplin, menolak fluktuasi pasar jangka pendek demi pertumbuhan jangka panjang.
Berbeda dengan banyak manajer aset, Akre Capital tidak bergantung pada menetapkan target jual tertentu saat membeli saham. Sebaliknya, perusahaan mengevaluasi investasi potensial dengan niat untuk memegangnya tanpa batas waktu, menjual hanya ketika salah satu aspek inti dari “tiga kaki kursi” terganggu. Pendekatan jangka panjang ini membedakan perusahaan dari fokus jangka pendek Wall Street pada kejutan laba triwulanan. Alih-alih bereaksi terhadap fluktuasi laba kecil, Akre Capital tetap berkomitmen pada bisnis dengan fundamental ekonomi yang solid, melihat penurunan harga sementara sebagai peluang untuk memperoleh perusahaan-perusahaan berkualitas tinggi dengan valuasi yang menarik.
Salah satu perbedaan kunci Akre Capital adalah kemampuannya untuk memanfaatkan ketidaksempurnaan pasar. Perusahaan memanfaatkan obsesi Wall Street dengan laporan laba triwulanan, sering menggunakan “misses” triwulan sebagai kesempatan untuk berinvestasi dalam perusahaan-perusahaan yang undervalued dengan potensi jangka panjang yang kuat. Dengan fokus pada pertumbuhan selama periode lima dan sepuluh tahun, Akre Capital menempatkan nilai ekonomi per saham di atas fluktuasi harga saham jangka pendek. Komitmen teguh ini terhadap filosofi investasinya telah memungkinkan perusahaan secara konsisten mencapai tujuan menggandakan modal sambil memitigasi risiko.
Charles T. “Chuck” Akre, Jr. adalah seorang pengelola aset berpengalaman dengan lebih dari lima dekade pengalaman mengawasi dana-dana swasta, dana-dana reksa dana, dan akun terpisah. Dia mendirikan Akre Capital Management pada tahun 1989 setelah menghabiskan 21 tahun di Johnston, Lemon & Co., sebuah perusahaan anggota NYSE, di mana dia mendapatkan keahlian dalam penelitian, manajemen aset, dan operasi cabang. Selama waktu itu, ia mengembangkan pemahaman mendalam tentang sekuritas dan strategi investasi, yang membentuk dasar pendekatan perusahaannya sendiri.
Dari tahun 1993 hingga 2000, Akre Capital Management beroperasi di bawah naungan Friedman, Billings, Ramsey & Co. di Washington, D.C., memberikan Chuck sumber daya tambahan untuk menyempurnakan dan memperluas filosofi investasinya. Namun, pada tahun 2000, dia memilih untuk kembali menjadikan perusahaan tersebut swasta, menekankan kemandirian dan pendekatan investasi jangka panjang. Dia memindahkan Akre Capital ke Middleburg, Virginia, sebuah pengaturan pedesaan yang mencerminkan preferensinya terhadap proses investasi yang fokus dan sabar, bebas dari gangguan mentalitas jangka pendek Wall Street.
Di Akre Capital, kepemimpinan Chuck Akre telah membentuk kesuksesan jangka panjang perusahaan, memastikan pertumbuhan modal yang konsisten bagi investor. Selama bertahun-tahun, dia telah mendapatkan reputasi atas pendekatan yang disiplin dan penuh wawasan terhadap manajemen aset. Saat ini, Akre terus memberikan kontribusinya sebagai Ketua Akre Capital Management. Dia bekerja bersama John Neff, manajer portofolio Akre Focus Fund, memastikan bahwa prinsip-prinsip investasi perusahaan tetap utuh. Dengan puluhan tahun pengalaman dan komitmen untuk menggandakan modal pada tingkat yang lebih tinggi, pengaruh Chuck Akre di dunia investasi tetap signifikan.
Per 31 Desember 2024, Akre Capital Management mengelola sekitar $11,56 miliar dalam sekuritas 13F. Perusahaan menjaga portofolio yang sangat terkonsentrasi, dengan sepuluh kepemilikan teratas menyumbang 94,82% dari total aset. Pendekatan investasi yang difokuskan ini mencerminkan komitmen Akre Capital dalam memilih sekelompok kecil bisnis berkualitas tinggi dengan potensi pertumbuhan yang kuat dan manajemen yang disiplin.
Saham-saham yang dibahas di bawah ini dipilih dari laporan 13F Q4 2024 Akre Capital Management. Mereka disusun secara berurutan meningkat dari kepemilikan hedge fund pada tanggal 31 Desember 2024. Untuk membantu pembaca dengan konteks lebih lanjut, kami telah menyertakan sentimen hedge fund mengenai setiap saham menggunakan data dari 1009 hedge fund yang dilacak oleh Insider Monkey pada kuartal keempat 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan return 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmark-nya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Apakah Visa Inc. (V) merupakan Saham Teratas untuk Dibeli Menurut Akre Capital Management?
Jumlah Pemegang Hedge Fund pada Q4: 181
Kepemilikan Ekuitas Akre Capital Management: $1,03 Miliar
Visa Inc. (NYSE:V), pemimpin global dalam layanan keuangan, mengkhususkan diri dalam transfer dana elektronik dan berkantor pusat di San Francisco, California. Perusahaan mengoperasikan salah satu jaringan pembayaran terluas, memfasilitasi transaksi melalui kartu kredit, debit, dan prabayar merek Visa. Pada 30 Januari 2025, Visa mengumumkan hasil keuangan kuartal pertamanya, melampaui harapan pasar. Perusahaan melaporkan laba per saham (EPS) sebesar $2,75, melebihi proyeksi analis sebesar $2,66, mencerminkan peningkatan 14% dari tahun sebelumnya. Pendapatan bersih juga melampaui perkiraan, mencapai $9,51 miliar, peningkatan 10% dari tahun sebelumnya dan lebih tinggi dari $9,35 miliar yang diharapkan. Kinerja keuangan yang kuat ini didorong oleh peningkatan volume transaksi dan kenaikan pembayaran digital di seluruh dunia.
Hasil kuat kuartal pertama fiskal 2025 Visa Inc. (NYSE:V) mencerminkan belanja konsumen yang kuat, terutama selama musim liburan, dan peningkatan secara keseluruhan pada volume pembayaran. Perusahaan melaporkan kenaikan 11% dalam pendapatan bersih, mencapai $5,5 miliar, seiring dengan pertumbuhan pendapatan 10%. Saat transaksi digital terus mendapatkan momentum secara global, kemampuan Visa untuk memanfaatkan jaringan luasnya dan inovasi teknologinya memposisikannya dengan baik untuk pertumbuhan yang berkelanjutan. Dengan fokus pada meningkatkan ekosistem pembayarannya dan ekspansi strategis, perusahaan tetap menjadi pemain kunci dalam membentuk masa depan pembayaran digital.
Visa Inc. (NYSE:V) dianggap sebagai salah satu saham teratas untuk dibeli menurut Akre Capital Management, mungkin karena posisi pasar dominannya dan generasi pendapatan yang konsisten. Dengan 4,7 miliar kartu Visa diterima di 150 juta lokasi pedagang di seluruh dunia, perusahaan mendapatkan pendapatan melalui biaya transaksi berkisar dari 1,5% hingga 3,5%. Perusahaan telah menunjukkan ketangguhan yang luar biasa selama penurunan ekonomi, termasuk pandemi COVID-19 dan tekanan inflasi, terus memperluas pendapatannya dengan tingkat pertumbuhan tahunan 11% dan laba 16% sejak 2014. Fondasi keuangan yang kuat ini memperkuat reputasinya sebagai investasi jangka panjang yang dapat diandalkan.
Meridian Hedged Equity Fund menyatakan hal berikut mengenai Visa Inc. (NYSE:V) dalam surat investor Q4 2024-nya:
“Visa Inc. (NYSE:V) adalah jaringan pembayaran elektronik ritel terbesar di dunia. Kami memegang Visa dalam portofolio karena benteng daya saingnya yang tangguh, dibangun di atas efek jaringan yang meliputi miliaran kartu dan jutaan pedagang secara global. Perusahaan terus mendapatkan manfaat dari pergeseran sekuler ke pembayaran elektronik sambil memperluas portofolionya untuk mencakup penawaran-penawaran yang berkembang tinggi. Sementara penetrasi pasar AS matang, pasar internasional—terutama di negara-negara berkembang, di mana penggunaan tunai masih banyak—menawarkan peluang pertumbuhan yang signifikan. Model operasional Visa menunjukkan leverage yang kuat, dengan pendapatan tambahan mengalir secara efisien ke lini bawah. Pada kuartal ini, Visa melampaui ekspektasi di seluruh metrik kunci, dengan volume pembayaran dan pertumbuhan transaksi membuktikan ketahanan meskipun ketidakpastian makro. Melihat ke depan, kami mengantisipasi momentum yang terus berlanjut ke dalam tahun fiskal 2025, didorong oleh transisi terus menerus ke pembayaran digital, ekspansi internasional, dan penskalaan lini bisnis baru.”
Secara keseluruhan, V menduduki peringkat ke-6 dalam daftar saham teratas untuk dibeli menurut Akre Capital Management. Meskipun kami mengakui potensi V sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada kepercayaan bahwa beberapa saham AI menawarkan janji yang lebih besar untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada V tetapi diperdagangkan dengan harga kurang dari 5 kali pendapatannya, cek laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Penafian: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.