NEW YORK, 29 Juli 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — Valley National Bancorp (NASDAQ: VLY), perusahaan induk dari Valley National Bank, hari ini mengumumkan penetapan harga penawaran umum sebanyak 6.000.000 saham Preferred Stock dengan tingkat tetap 8.250% Reset Non-Cumulative Perpetual, Series C (Preferred Stock), untuk hasil kotor sebesar $150 juta. Setiap saham Preferred Stock akan diterbitkan dengan harga penawaran umum sebesar $25 per saham dan memiliki preferensi likuidasi sebesar $25 per saham. Dividen pada Preferred Stock akan diakumulasikan dan dibayarkan secara triwulanan mundur, dengan tingkat tetap per tahun sebesar 8.250% dari tanggal penerbitan asli hingga tetapi sebelum 30 September 2029, dan setelah itu dengan tingkat per tahun sebesar tingkat suku bunga U.S. treasury lima tahun (seperti yang didefinisikan dalam suplemen prospektus preliminer terkait penawaran) pada tanggal pembayaran dividen terbaru (seperti yang didefinisikan dalam suplemen prospektus preliminer) ditambah 4.182%.
Selain itu, Valley telah memberikan opsi kepada underwriter selama 30 hari untuk membeli hingga 900.000 saham tambahan Preferred Stock dengan harga penawaran umum, dikurangi diskon dan komisi underwriting, semata-mata untuk menutupi over-otomatisasi, jika ada. Valley bermaksud untuk mencantumkan saham Preferred Stock di Nasdaq Global Select Market. Subjek persetujuan pencatatan, Valley mengantisipasi perdagangan Preferred Stock di Nasdaq Global dimulai dalam waktu 30 hari setelah saham Preferred Stock pertama kali diterbitkan. Penawaran diharapkan ditutup pada 5 Agustus 2024, tergantung pada pemenuhan kondisi penutupan biasa.
Valley bermaksud menggunakan hasil bersih dari penawaran ini untuk tujuan korporat umum dan investasi di Valley National Bank sebagai modal regulasi.
Morgan Stanley, BofA Securities, J.P. Morgan, UBS Investment Bank, Wells Fargo Securities dan Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company, bertindak sebagai manajer buku bersama untuk penawaran Preferred Stock. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz bertindak sebagai penasihat hukum untuk Valley.
Preferred Stock akan diterbitkan sesuai dengan pernyataan pendaftaran rak efektif (File No. 333-278527) (termasuk prospektus dasar) dan suplemen prospektus preliminer yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), dan suplemen prospektus final yang akan diajukan kepada SEC.
Salinan suplemen prospektus preliminer dan prospektus dasar yang menyertainya terkait penawaran Preferred Stock dapat diperoleh tanpa biaya dengan mengunjungi situs web SEC di www.sec.gov, atau dapat diperoleh dari: Valley National Bancorp, 70 Speedwell Avenue, Morristown, New Jersey 07960, Perhatian: Tina Zarkadas, (973) 305-3380, atau dengan menelepon Morgan Stanley & Co. LLC gratis di 1-866-718-1649; BofA Securities, Inc. gratis di 1-800-294-1322; J.P. Morgan Securities LLC gratis di 1-212-834-4533; UBS Securities LLC gratis di 1-888-827-7275; Wells Fargo Securities, LLC bebas pulsa di 1-800-645-3751; atau Keefe, Bruyette & Woods, Inc. gratis di 1-800-966-1559.
Siaran pers ini tidak akan menjadi tawaran untuk menjual atau ajakan untuk membeli, dan tidak akan ada penjualan Preferred Stock di negara bagian atau yurisdiksi manapun di mana tawaran, ajakan atau penjualan tersebut akan melanggar hukum sebelum pendaftaran atau kualifikasi di bawah undang-undang sekuritas dari negara bagian atau yurisdiksi tersebut. Setiap penawaran Preferred Stock hanya dilakukan dengan cara prospektus tertulis yang memenuhi persyaratan Pasal 10 Undang-Undang Sekuritas tahun 1933, sebagaimana telah diubah.
Tentang Valley
Sebagai anak perusahaan utama dari Valley National Bancorp, Valley National Bank adalah bank regional dengan aset lebih dari $62 miliar. Valley berkomitmen untuk memberi kekuatan kepada individu dan bisnis untuk berhasil. Valley mengoperasikan banyak lokasi cabang yang nyaman dan kantor perbankan komersial di seluruh New Jersey, New York, Florida, Alabama, California dan Illinois, dan berkomitmen untuk menyediakan layanan paling nyaman, inovasi terbaru dan tim yang berpengalaman dan berpengetahuan yang didedikasikan untuk memenuhi kebutuhan pelanggan. Membantu komunitas tumbuh dan berkembang adalah inti dari filosofi kepedulian korporat Valley.
Pernyataan Berwawasan ke Depan
Rilis berita ini dan pernyataan lain yang dibuat oleh Valley terkait dengannya dapat berisi pernyataan berwawasan ke depan dalam arti Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Swasta tahun 1995. Pernyataan tersebut bukanlah fakta historis dan mencakup pernyataan mengenai penyelesaian penawaran, ekspresi tentang keyakinan dan strategi manajemen serta harapan manajemen tentang bisnis kami, program dan produk baru dan yang sudah ada, akuisisi, hubungan, peluang, perpajakan, teknologi, kondisi pasar dan harapan ekonomi. Pernyataan tersebut dapat diidentifikasi dengan istilah berwawasan ke depan seperti berniat, seharusnya, harapan, percaya, pandangan, kesempatan, izinkan, terus, mencerminkan, biasanya, biasanya, antisipasi, mungkin, perkiraan, prospek, proyek atau pernyataan serupa atau variasi dari istilah tersebut. Pernyataan berwawasan ke depan semacam itu melibatkan risiko dan ketidakpastian tertentu. Hasil aktual dapat berbeda secara material dari pernyataan berwawasan ke depan tersebut. Diskusi rinci tentang faktor-faktor yang dapat mempengaruhi hasil kami termasuk dalam penyampaian SEC Valley, termasuk Item 1A. Faktor Risiko Laporan Tahunan Formulir 10-K kami untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023. Valley tidak memiliki kewajiban untuk memperbarui pernyataan berwawasan ke depan apa pun untuk menyesuaikan pernyataan tersebut dengan hasil aktual atau perubahan dalam harapan kami, kecuali yang diwajibkan oleh hukum. Meskipun Valley percaya bahwa harapan yang tercermin dalam pernyataan berwawasan ke depan adalah wajar, Valley tidak dapat menjamin hasil masa depan, tingkat aktivitas, kinerja atau prestasi.
Kontak: Michael D. Hagedorn Senior Executive Vice President dan Chief Financial Officer 973-872-4885
Sumber: Valley National Bank