Pengelolaan kekayaan dan kantor keluarga akan menjadi mesin pertumbuhan utama bagi Hong Kong, karena banyak klan terkemuka di Asia telah menunjukkan minat untuk mendirikan entitas untuk mengelola kekayaan mereka, menurut Kepala regional Deloitte.
Dennis Chow Chi-in, ketua Asia-Pasifik dari firma akuntansi dan konsultan, percaya bahwa ini terutama disebabkan oleh daya tarik pasar modal kota ini, karena lebih banyak perusahaan dari Tiongkok daratan dan wilayah tersebut mencatat di sini dan mencari pendanaan melalui jalur lain.
“Kami pasti telah menerima peningkatan pertanyaan dari keluarga kaya yang telah menunjukkan minat dalam mendirikan kantor keluarga di Hong Kong,” kata Chow dalam wawancara eksklusif dengan Post. “Hong Kong sangat menarik bagi keluarga kaya dari Tiongkok daratan dan Asia Tenggara.”
Apakah Anda memiliki pertanyaan tentang topik dan tren terbesar dari seluruh dunia? Dapatkan jawabannya dengan SCMP Knowledge, platform konten yang disusun dengan penjelas, FAQ, analisis, dan infografis yang disajikan oleh tim pemenang penghargaan kami.
Sejak Mei 2023, pemerintah Hong Kong telah memperkenalkan serangkaian langkah, termasuk keringanan pajak untuk kantor keluarga tunggal untuk mendirikan operasi di kota. Insentif pajak ini dapat diperluas untuk mencakup lebih banyak produk investasi setelah berkonsultasi dengan industri.
Hong Kong telah memperkenalkan banyak langkah untuk menarik kantor keluarga untuk mendirikan operasi di kota. Foto: Elson Li alt=Hong Kong telah memperkenalkan banyak langkah untuk menarik kantor keluarga untuk mendirikan operasi di kota. Foto: Elson Li
Maret lalu, pemerintah memperkenalkan Skema Investor Modal Masuk (CIES), yang dikenal sebagai skema investasi-imigrasi, bagi individu kaya dan keluarga mereka untuk mendapatkan izin tinggal jalan cepat dengan berinvestasi sebesar HK$30 juta (US$3,8 juta) dalam saham, obligasi, asuransi, dan properti di kota.
“Keringanan pajak dan kebijakan imigrasi seperti kombo tinju untuk menarik investasi dan [kantor keluarga] ke Hong Kong,” kata Chow. “Hal ini memainkan peran penting dalam meningkatkan daya tarik Hong Kong sebagai pusat pengelolaan kekayaan dan modal di ruang kantor keluarga.”
Dia mengatakan bahwa banyak orang yang dia ajak bicara percaya bahwa Hong Kong memiliki rezim yang lebih fleksibel daripada Singapura dalam hal keringanan pajak untuk kantor keluarga, sementara skema investasi-imigrasi memiliki ambang batas yang lebih rendah daripada Singapura.
Program Investor Global Singapura mengharuskan para pelamar untuk berinvestasi setidaknya sejumlah yang setara dengan HK$58 juta, sementara CIES Hong Kong memerlukan HK$30 juta.
Cerita Berlanjut
Selain kantor keluarga, Chow mengatakan pasar penawaran umum perdana (IPO) Hong Kong menunjukkan tanda-tanda pemulihan tahun lalu setelah mengalami penurunan pada tahun-tahun sebelumnya.
Mengenai masa depan, dia mengatakan pasar modal Hong Kong akan mendapat manfaat dari pencatatan pemain industri besar dari Tiongkok daratan.
“Beberapa perusahaan A-share terkemuka telah mempertimbangkan penerbitan saham H di Hong Kong untuk mengumpulkan dana untuk ekspansi mereka dan untuk meningkatkan basis investor internasional mereka,” kata Chow. “Dari 500 perusahaan A-share terbesar yang terdaftar di Shanghai atau Shenzhen, hanya sepertiga dari mereka terdaftar di Hong Kong, yang berarti ada banyak potensi kandidat penawaran baik dari Tiongkok daratan.”
Perusahaan pembuat bumbu terbesar China Foshan Haitian Flavouring and Food mengajukan permohonan pada 13 Januari untuk mencatat di Hong Kong. Para pialang memperkirakan dapat mengumpulkan US$1,5 miliar.
Contemporary Amperex Technology, atau CATL, seperti yang dikenal sebagai produsen baterai untuk kendaraan listrik terbesar di dunia, dapat mengumpulkan US$5 miliar dalam salah satu penawaran terbesar di Hong Kong dalam beberapa tahun terakhir, menurut laporan media.
Pendapatan dari IPO di Hong Kong melonjak 87 persen tahun lalu dari tahun sebelumnya, didorong oleh kesepakatan HK$35,6 miliar Midea Group pada September, IPO terbesar kedua di dunia pada 2024. Hal ini mendorong Hong Kong naik ke peringkat kelima dalam tabel liga IPO global tahun lalu dari peringkat kedelapan pada 2023.
Namun, Hong Kong kalah dari dua bursa utama India dan bursa Amerika Serikat Nasdaq dan New York Stock Exchange, yang menduduki posisi teratas, menurut data dari London Stock Exchange Group.
India memiliki ekonomi yang tumbuh pesat didorong oleh banyak sektor termasuk teknologi, yang menjelaskan mengapa itu menduduki posisi teratas dalam tabel IPO, kata Chow, menambahkan bahwa pasar IPO Hong Kong dipengaruhi oleh valuasi rendah.
Pasar saham Hong Kong diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba 12 kali tahun lalu, dibandingkan dengan 18 kali pada 2021 dan lebih rendah dari banyak pasar luar negeri. Valuasi pasar saham AS saat ini berada pada 27,61 kali, India pada 24, dan Australia pada 20.
“Valuasi rendah telah membuat lebih sulit untuk menarik perusahaan dari luar negeri untuk mencatat di sini sekarang,” kata Chow.
Namun, sentimen pasar diharapkan akan membaik karena siklus suku bunga yang lebih rendah telah dimulai dan China kemungkinan akan memperkenalkan lebih banyak langkah stimulus, yang dapat menarik beberapa perusahaan dari Asia Tenggara atau India untuk mempertimbangkan pencatatan di sini untuk mengakses dana dari investor internasional, tambahnya.
Kamis, regulator keuangan China mengatakan mulai tahun ini, 30 persen dari premi asuransi tahunan dari polis baru akan diinvestasikan dalam saham denominasi yuan. Sebagai bagian dari langkah ini, setidaknya 100 miliar yuan (US$13,8 miliar) dana asuransi akan disiapkan untuk pasar saham dalam program uji coba dalam enam bulan pertama.
Hong Kong kemungkinan akan melihat sekitar 80 IPO yang dapat mengumpulkan sekitar HK$150 miliar pada tahun 2025, dengan teknologi, ilmu kehidupan, perawatan kesehatan, dan perusahaan konsumen menjadi penggerak utama, kata Chow.
“Hong Kong seharusnya potensial kembali dalam tiga besar pasar IPO tahun ini.”
Tentang kinerja Deloitte, Chow mengatakan pendapatan konsultan telah tumbuh dengan kuat dalam beberapa tahun terakhir berkat pertumbuhan ekonomi yang kuat di wilayah Asia-Pasifik.
Dia mengatakan bahwa India adalah salah satu pasar yang paling cepat tumbuh bagi perusahaan karena ekonomi yang berkembang pesat, transformasi digital, dan ekosistem bisnis yang berkembang.
“Kami juga melihat pertumbuhan yang kuat di pasar matang, seperti Jepang, dengan permintaan yang semakin meningkat untuk layanan profesional di sepanjang agenda bisnis kunci seperti transformasi digital, kecerdasan buatan, keamanan siber, dan keberlanjutan.”
Artikel ini aslinya muncul di South China Morning Post (SCMP), suara paling berwibawa yang melaporkan tentang China dan Asia selama lebih dari seabad. Untuk lebih banyak cerita SCMP, silakan jelajahi aplikasi SCMP atau kunjungi halaman Facebook dan Twitter SCMP. Hak cipta © 2025 South China Morning Post Publishers Ltd. Seluruh hak dilindungi undang-undang.
Hak cipta (c) 2025. South China Morning Post Publishers Ltd. Seluruh hak dilindungi undang-undang.