KANSAS CITY, Mo. – UMB Financial Corporation (NASDAQ: UMBF) dan Heartland Financial USA, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:) mengumumkan pada hari Senin sebuah kesepakatan di mana UMB akan mengakuisisi Heartland Financial dalam transaksi saham senilai sekitar $2 miliar. Merger ini diharapkan akan ditutup pada kuartal pertama tahun 2025, yang akan secara signifikan meningkatkan kehadiran geografis UMB dan aset keuangannya.
Aksi akuisisi ini merupakan yang terbesar dalam sejarah 111 tahun UMB dan akan memperluas jangkauannya ke 13 negara bagian, menambahkan California, Minnesota, New Mexico, Iowa, dan Wisconsin kehadirannya saat ini. Langkah ini akan meningkatkan aset UMB menjadi $64,5 miliar, menempatkannya di antara 5% teratas bank yang diperdagangkan secara publik di Amerika Serikat.
Heartland Financial, yang beroperasi dengan merek dagang HTLF, memiliki aset senilai $19,4 miliar, total deposito $16,2 miliar, dan total pinjaman $12,1 miliar per 31 Maret 2024. Merger ini diharapkan akan meningkatkan aset di bawah pengelolaan/administrasi manajemen kekayaan pribadi UMB sebesar 31% dan hampir melipatgandakan basis deposito ritelnya.
Ketua dan CEO UMB, Mariner Kemper (NYSE:), menyatakan bahwa merger ini merupakan ekspansi signifikan dari layanan inti UMB baik di pasar yang sudah ada maupun yang baru. Presiden dan CEO HTLF, Bruce K. Lee, menyatakan kegembiraan atas manfaat merger ini bagi karyawan, pelanggan, pemegang saham, dan masyarakat.
Berdasarkan persetujuan, para pemegang saham HTLF akan menerima 0,55 saham UMB untuk setiap saham HTLF yang mereka miliki, dengan nilai $45,74 per saham berdasarkan harga penutupan UMB pada 26 April 2024. Setelah merger, mantan pemegang saham HTLF akan memiliki sekitar 31% entitas gabungan.
Transaksi ini tunduk pada kondisi penutupan biasa, termasuk persetujuan regulator dan persetujuan dari para pemegang saham UMB dan pemegang saham HTLF. Perusahaan akan terus beroperasi secara independen hingga penyelesaian merger.
UMB mengadakan panggilan komunitas investasi pada hari Senin untuk membahas rincian akuisisi. BofA Securities, Inc. dan Davis Polk and Wardwell LLP bertindak sebagai penasihat keuangan dan hukum untuk UMB, sementara Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company, dan Wachtell, Lipton, Rosen & Katz memberikan saran kepada HTLF.
Pengumuman ini didasarkan pada pernyataan rilis pers dan tidak merupakan tawaran efek atau permintaan suara atau persetujuan apa pun.