Penyedia komunikasi cloud Twilio (NYSE: TWLO) melonjak dengan impresif selama tiga bulan terakhir tahun 2024. Saham perusahaan ini juga dimulai tahun 2025 dengan baik, tetapi sahamnya telah mengalami penurunan besar setelah mencapai level tertinggi dalam 52 minggu pada 31 Januari.
Saham Twilio turun 40% dari level tertinggi dalam 52 minggu yang dicapainya awal tahun ini. Ketidakpastian secara keseluruhan di pasar saham akibat kebijakan tarif administrasi Trump, bersama dengan laporan kuartalan yang campuran pada bulan Februari, telah membuat saham perusahaan ini terpuruk dalam beberapa bulan terakhir.
Namun, penurunan tajam Twilio sepertinya merupakan kesempatan bagi para investor untuk membeli perusahaan yang mendapat manfaat dari adopsi yang semakin meningkat dari kecerdasan buatan (AI) di ruang komunikasi cloud, terutama mengingat bahwa keberuntungannya bisa berbalik ketika merilis hasil kuartalannya pada 1 Mei.
Mari kita lihat alasan mengapa saham Twilio kemungkinan akan segera mendapatkan kembali daya tariknya.
Twilio mengumumkan hasil solid untuk kuartal keempat tahun 2024 pada bulan Februari tahun ini. Pendapatannya naik 11% dari periode tahun sebelumnya, sementara laba non-GAAP meningkat 16% year over year menjadi $1,00 per saham. Twilio mengalahkan perkiraan pendapatan Wall Street, tetapi labanya sedikit lebih rendah dari ekspektasi $1,03 per saham.
Investor cepat menekan tombol panik, dan itu tidak mengherankan, karena panduan lebih rendah dari yang diharapkan. Twilio memperkirakan pendapatannya akan meningkat 8% hingga 9% year over year pada kuartal pertama tahun fiskal 2025, yang akan menjadi sedikit perlambatan dibandingkan dengan kinerja Q4-nya. Perusahaan memperkirakan lonjakan 13% year-over-year dalam laba menjadi $0,90 per saham pada titik tengah kisaran panduannya, yang jauh di bawah perkiraan konsensus sebesar $0,98 per saham.
Namun, ada kemungkinan bahwa pendapatan dan laba Twilio bisa melebihi harapan. Hal ini karena permintaan atas alat komunikasi yang difokuskan pada AI dari perusahaan ini membantunya memenangkan bagian pasar yang lebih besar dari dompet pelanggan, mendorong mereka untuk menghabiskan lebih banyak uang pada penawarannya. Hal ini terlihat dari peningkatan statistik penjualan silang Twilio.
Dalam presentasi hari investor pada bulan Januari tahun ini, manajemen Twilio menunjukkan bahwa jumlah pelanggan aktif yang membeli produk tambahan dari perusahaan melonjak 16% year over year pada kuartal ketiga tahun lalu. Itu merupakan peningkatan lima poin persentase yang terlihat pada kuartal sebelumnya. Penting untuk dicatat bahwa peluang penjualan silang tetap solid ke depan juga, mengingat Twilio memiliki lebih dari 325.000 akun pelanggan aktif pada akhir tahun 2024.
Dari jumlah tersebut, 9.000 pelanggan yang membangun alat komunikasi cloud yang difokuskan pada AI menggunakan platform Twilio tahun lalu. Jadi masih ada sebagian besar basis pelanggan Twilio yang belum mengadopsi solusi berbasis AI-nya – seperti asisten AI, alat engagement pelanggan berbasis AI, dan alat analitik prediktif – untuk membantu klien meningkatkan tingkat konversi penjualan.
Twilio memperkirakan permintaan atas alat AI dalam komunikasi cloud dan di pasar platform data pelanggan (CDP) yang dilayaninya akan meningkatkan ukuran pasar yang bisa diaksesnya secara signifikan di masa depan. Perusahaan memperkirakan bahwa pasar yang sudah ada akan memberikannya peluang pendapatan yang bisa diakses senilai $119 miliar pada tahun 2028. Conversational AI diperkirakan akan menambahkan $39 miliar lainnya pada peluang itu dalam tiga tahun mendatang.
Twilio mengakhiri tahun 2024 dengan pendapatan hampir $4,5 miliar. Jadi, AI pada akhirnya dapat membantunya memberikan pertumbuhan substansial dalam pendapatan dan labanya dengan membantu Twilio menarik lebih banyak pelanggan, dan juga dengan memungkinkannya untuk melakukan penjualan silang penawarannya AI kepada pelanggan yang sudah ada. Oleh karena itu, jangan heran jika hasil kuartal pertama 2025 Twilio, yang dijadwalkan untuk dirilis setelah pasar tutup pada 1 Mei, melebihi harapan.
Peluang pendapatan tambahan yang diciptakan oleh AI bagi Twilio memberikan sinyal baik bagi panduannya. Selain itu, investor tidak boleh melupakan bahwa perusahaan ini mengantisipasi percepatan yang bagus dalam marginnya selama tiga tahun ke depan, yang dapat berarti pertumbuhan laba yang solid.
Margin operasi non-GAAP Twilio pada tahun 2024 berada di level 16%. Perusahaan ini mengharapkan angka ini akan meningkat menjadi kisaran 21% hingga 22% pada tahun 2027. Hal ini tampaknya bisa tercapai mengingat poin-poin yang dibahas di atas, oleh karena itu investor dapat mengharapkan pertumbuhan bottom-line yang solid dari perusahaan ke depan.
Seperti yang dapat dilihat dari grafik di bawah ini, perkiraan laba Twilio diharapkan akan meningkat sebesar 17% pada tahun 2026 dan hampir 22% pada tahun 2027.
TWLO EPS Estimates for Current Fiscal Year data by YCharts.
Dengan asumsi laba Twilio meningkat menjadi $6,22 per saham pada tahun 2027 dan diperdagangkan sejalan dengan multiple forward earnings indeks Nasdaq-100 yang berada pada level 24 pada saat itu (menggunakan indeks sebagai proksi untuk saham teknologi), saham tersebut bisa mencapai $149. Hal ini menunjukkan potensi keuntungan sebesar 69% dalam tiga tahun ke depan.
Mengingat bahwa Twilio sekarang diperdagangkan dengan multiple forward earnings sebesar 20, saatnya tepat bagi para investor untuk membelinya. Pemulihan potensial dalam keberuntungannya bulan depan bisa menjadi awal dari kenaikan harga saham ini dalam industri komputasi cloud.
Sebelum Anda membeli saham Twilio, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik yang bisa dibeli oleh para investor sekarang… dan Twilio bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $524.747!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $622.041!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 792% – suatu kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 153% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 besar terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham ยป
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 14 April 2025
Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Twilio. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Turun 40%, Saham Kecerdasan Buatan (AI) yang Sangat Murah Ini Bisa Mulai Menguat Setelah 1 Mei pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool