Saham bank jatuh di seluruh dunia pada hari Jumat karena ketakutan akan resesi melanda pasar setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan tembok tarif tertinggi dalam satu abad.
Indeks bank S&P 500, yang melacak pemberi pinjaman AS, turun lebih dari 7%, memperpanjang penurunan setelah anjlok pada hari Kamis. Citigroup dan Bank of America adalah yang terbesar di indeks tersebut, keduanya turun lebih dari 7.5%.
JPMorgan Chase, pemberi pinjaman AS terbesar, kehilangan 6.5%, sementara Goldman Sachs dan Morgan Stanley turun masing-masing 7.1% dan 6.8%.
Penjualan saham dipercepat setelah kementerian keuangan China mengatakan pada hari Jumat bahwa akan memberlakukan tarif tambahan sebesar 34% pada semua barang AS mulai 10 April sebagai balasan atas langkah Trump.
Bank, yang berfungsi sebagai penanda kegiatan ekonomi, melihat saham mereka merosot karena AS melanggar kebijakan perdagangan bebas yang telah dibangun selama beberapa dekade. Investor bersiap untuk penurunan dalam pengeluaran konsumen, permintaan pinjaman, dan transaksi.
“Penilaian saham bank memberi tahu kita bahwa investor cenderung menuju kekasaran untuk bank menjadi kenyataan,” menurut perusahaan pialang Raymond James, yang menunjukkan harapan investor untuk resesi pada tahun 2025.
Rasa sakit jangka pendek bagi bank bisa membuat mereka mengurangi proyeksi pendapatan mengingat tarif lebih parah dari yang diharapkan, kata Mike Mayo, seorang analis di Wells Fargo.
“Bank harus potensial meningkatkan cadangan untuk ketentuan kerugian pinjaman di masa depan,” yang akan memberatkan laba, katanya.
Citigroup adalah salah satu penurun terbesar, turun lebih dari 10.5% hari ini sebelum memotong kerugian menjadi sekitar 8%. Pada hari Kamis, sahamnya turun 11%.
“Citi telah menjalani latihan restrukturisasi selama dua tahun terakhir, dan harapan adalah bahwa profitabilitas akan meningkat,” kata Octavio Marenzi, CEO firma konsultan Opimas.
“Itu belum memuaskan sejauh ini, tetapi saham mendapat banyak kemajuan… dan sekarang investor melihat sedikit stres di pasar, saham-saham yang terlalu tinggi sedang dikoreksi lebih banyak,” katanya.
Guncangan dirasakan di seluruh wilayah. Saham-saham perbankan Eropa turun 8% dan sektor keuangan menjadi beban terbesar pada STOXX Europe 600.
Di Asia, megabank Jepang berakhir pekan dengan kerugian terbesar sejak krisis keuangan 2008, sebuah sinyal yang mengganggu tentang konsekuensi perang dagang Trump yang mengguncang investor.
Tarif universal 10% pada impor AS akan mulai berlaku pada 5 April, diikuti oleh tarif lebih lanjut pada puluhan negara.
Ketakutan akan balasan, yang pejabat Trump telah memperingatkan dapat memperluas perselisihan lebih lanjut, telah membuat beberapa orang memperpendek peluang mereka tentang resesi yang akan terjadi.
“Bank berada dalam situasi yang berbahaya,” kata Anthony Georgiades, pendiri firma investasi Innovating Capital. “Mereka akan mengalami kompresi marjin yang gila dan risiko kredit akan meningkat, terutama dalam pinjaman otomotif dan konsumen.”
Penurunan saham adalah pembalikan tajam bagi sektor tersebut, yang beberapa bulan lalu sedang naik di atas optimisme pasca-pemilihan. Meskipun tarif tidak langsung mengenai bank, mereka mungkin membuat perusahaan untuk menunda rencana M&A dan merusak sentimen konsumen, yang pada akhirnya dapat memukul biaya perbankan investasi dan melambatnya permintaan pinjaman.
Raksasa perbankan AS akan ditanyai tentang kekacauan saat mereka mulai melaporkan pendapatan minggu depan, dengan JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, dan BNY akan mengumumkan hasil mereka pada hari Jumat.
‘DUNIA TELAH BERUBAH’
Di Eropa, saham Deutsche Bank Jerman turun 9%, dan UniCredit Italia turun 10.1%. Societe Generale Prancis kehilangan 10.3%.
Saham-saham bank Jepang mencatat kerugian mingguan terbesar dalam setidaknya 40 tahun, sementara investor mencari perlindungan dalam obligasi pemerintah.
“Dunia telah berubah, dan dalam beberapa ekonomi perubahan ini bergema dengan kuat seperti di Jepang,” kata Fred Neumann, ekonom Asia kepala di HSBC di Hong Kong.
Saham di bank terbesar Jepang berdasarkan nilai pasar, Mitsubishi UFJ Financial Group, turun 8.5% pada hari Jumat untuk kerugian mingguan sebesar 20% – yang terbesar sejak 2003.
Mizuho Financial Group turun lebih dari 22% selama minggu itu, penurunan terbesar sejak 2008, sementara saham Sumitomo Mitsui Financial Group turun 20% selama minggu itu.
“Ini adalah langkah besar keluar dari saham perbankan dan saya pikir ini akan terus berlanjut,” kata Amir Anvarzadeh, strategis ekuitas Jepang di Asymmetric Investors.
Indeks bank TOPIX Jepang turun 24% dari level tertinggi dalam 19 tahun yang hanya dua minggu lalu. Penurunan mingguan sebesar 20.2% adalah yang terbesar dalam data LSEG yang membentang kembali ke tahun 1983.
(Pelaporan oleh Junko Fujita dan Anton Bridge di Tokyo, Ankur Banerjee di Singapura dan Niket Nishant di Bengaluru dan Nupur Anand di New York; Pelaporan tambahan oleh Noor Zainab Hussain dan Tom Westbrook; Penulisan oleh Tommy Reggiori Wilkes; Pengeditan oleh Edmund Klamann, Hugh Lawson, Aidan Lewis, Elaine Hardcastle, Nick Zieminski dan Lananh Nguyen)