Tropicana Brands Group, menghadapi masalah likuiditas karena penjualan jus yang menurun, sedang mempertimbangkan tawaran bersaing untuk suntikan dana dari pemberi pinjaman baru dan pemegang utang eksistingnya, menurut orang-orang yang mengetahui situasi tersebut.
Tawaran pinjaman dari TPG Angelo Gordon sudah diajukan, kata orang-orang tersebut, yang meminta namanya tidak disebutkan dalam pembicaraan pribadi.
Beberapa pemberi pinjaman eksisting untuk Tropicana yang dikendalikan oleh PAI Partners juga sedang dalam pembicaraan dengan produsen jus tentang perbaikan utang yang diusulkan yang melibatkan pembiayaan baru dan restrukturisasi kewajiban eksisting, tambah orang-orang tersebut. Para kreditur tersebut sedang bekerja di bawah pakta untuk bernegosiasi dengan perusahaan sebagai unit yang terkoordinasi, kata mereka.
Perjanjian kerja sama semacam itu telah menjadi umum di pasar utang yang terganggu karena kreditur berusaha untuk mendapatkan kembali kekuatan negosiasi yang hilang dalam beberapa tahun terakhir ketika permintaan utang meningkat dan perlindungan mereka terkikis. Salah satu hasilnya adalah peningkatan insiden peminjam yang sedang dalam tekanan menggunakan manuver yang memindahkan aset dari kreditur eksisting untuk mendapatkan pembiayaan baru.
Perwakilan dari TPG Angelo Gordon, platform investasi kredit dan real estat yang dimiliki oleh manajer aset alternatif TPG, menolak berkomentar tentang pembicaraan pembiayaan potensial. Tropicana, yang tidak memberikan tanggapan, sedang mendapat saran dalam upaya perbaikan utangnya oleh PJT Partners Inc. Perusahaan tersebut menolak berkomentar.
Gibson Dunn, yang memberikan saran kepada kelompok kreditur, tidak menanggapi permintaan komentar.
Utang Tropicana termasuk pinjaman first-lien senilai $1,8 miliar jatuh tempo pada 2029 dan pinjaman second-lien senilai $450 juta jatuh tempo pada 2030. Mereka berasal dari PAI yang membeli kontrol mayoritas Tropicana, Naked Juice, dan merek minuman lain pada awal 2022 dari PepsiCo Inc.
Pendapatan yang menurun mengancam kemampuan Tropicana untuk mendanai dirinya sendiri dan melayani utang tersebut, kata orang-orang tersebut.
©2025 Bloomberg L.P.