Energy Transfer (NYSE: ET) mengalami tahun yang sukses. Perusahaan ini menyelesaikan dua akuisisi penting tahun lalu, dengan membeli Lotus Midstream sekitar $1.5 miliar dan mengakuisisi mitra master limited partnership (MLP) Crestwood Equity Partners dalam kesepakatan senilai $7.1 miliar.
Akuisisi tersebut, bersama dengan proyek ekspansi organik dan kondisi pasar yang sehat, membuat raksasa midstream ini dapat meningkatkan pendapatannya lebih dari 10% tahun ini. Hal ini akan memberikan cukup dorongan bagi perusahaan untuk memenuhi rencananya meningkatkan distribusi yang hampir mencapai 8% sebesar sekitar 3% hingga 5% tahun ini.
MLP ini terus meningkatkan profil pertumbuhannya tahun ini. Baru-baru ini, perusahaan menyelesaikan akuisisi yang menguntungkan. Selain itu, baru-baru ini perusahaan juga telah mengamankan sebuah joint venture (JV) yang menguntungkan. Transaksi-transaksi ini akan meningkatkan portofolionya dan kemampuan untuk meningkatkan distribusi berimbal hasil tinggi di masa depan.
Akuisisi yang lain
Pada akhir Mei, Energy Transfer setuju untuk mengakuisisi WTG Midstream dalam transaksi senilai hampir $3.3 miliar. Perusahaan menyelesaikan kesepakatan tersebut awal bulan ini. Perusahaan membayar hampir $2.3 miliar dalam bentuk tunai dan menerbitkan 50.8 juta unit saham baru kepada para penjual.
Dari segi strategis, WTG Midstream akan menambahkan 6.000 mil pipa gas gathering yang melengkapi jaringan Energy Transfer di sisi Midland Basin dari Permian Basin. Selain itu, WTG Midstream juga menambahkan delapan pabrik pengolahan gas alam yang sedang beroperasi dan dua lagi sedang dalam tahap konstruksi. Perusahaan berharap pasokan gas alam dan cairan gas alam dari aset-aset ini akan meningkatkan sistemnya.
Dari segi keuangan, kesepakatan ini akan memberikan pendapatan tambahan dari kegiatan pengumpulan dan pengolahan serta biaya transportasi dan fraksinasi hilir. Energy Transfer mengharapkan akuisisi ini akan menambah $0.04 per unit ke aliran kas yang dapat didistribusikan tahun depan. Perusahaan memperkirakan kenaikan akan menjadi $0.07 per unit pada tahun 2027 saat proyek ekspansi yang sedang berjalan sekarang selesai dan perusahaan menangkap sinergi akuisisi yang diharapkan.
Transaksi tersebut sendiri dapat membantu pertumbuhan distribusi Energy Transfer selama beberapa tahun ke depan. MLP ini berencana untuk meningkatkan pembayarannya dengan tingkat $0.0025 per unit per kuartal ($0.01 per tahun), yang sekitar 3% hingga 5% setiap tahunnya.
Bergabung dengan mitra afiliasinya
Energy Transfer baru-baru ini mengungkapkan transaksi yang menguntungkan lainnya. Perusahaan ini akan membentuk sebuah JV dengan MLP afiliasi Sunoco LP (NYSE: SUN) untuk menggabungkan aset pengumpulan minyak mentah dan air hasil produksi mereka di Permian Basin.
JV baru ini akan mengoperasikan 5.000 mil pipa pengumpulan minyak mentah dan air di Permian Basin. JV juga akan memiliki kapasitas penyimpanan minyak mentah lebih dari 11 juta barel. Energy Transfer akan memiliki 67,5% saham dalam joint venture ini, yang akan dioperasikan olehnya, sementara Sunoco LP akan memiliki 32,5% saham sisanya.
Menggabungkan aset-aset ini akan mengurangi biaya dan memberikan sinergi komersial potensial. Hal ini membuat kedua mitra percaya bahwa kesepakatan ini akan langsung menguntungkan aliran kas yang dapat didistribusikan per unit mereka.
Transaksi ini datang setelah Sunoco melakukan akuisisi yang signifikan terhadap NuStar Energy. Perusahaan membayar $7.3 miliar untuk MLP rekanan tersebut, yang meningkatkan stabilitas dan diversifikasi, memperkuat dasar keuangannya, dan meningkatkan profil pertumbuhannya.
NuStar menambahkan lebih dari 9.500 mil pipa dan 63 fasilitas terminal dan penyimpanan ke portofolio Sunoco, yang terutama berfokus pada distribusi bahan bakar motor ke toko-toko convenience. Sekarang perusahaan sedang bekerja dengan induknya untuk meningkatkan beberapa aset midstream yang baru saja diakuisisinya. Tambahan akresi dari joint venture ini menambah pertumbuhan yang sudah kuat yang diharapkan Sunoco dari kesepakatan NuStar lebih dari 10% per unit pada tahun ketiga setelah penutupan kesepakatan.
Meningkatkan profil yang sudah sangat baik
Energy Transfer memasuki tahun 2024 dalam posisi keuangan terbaiknya dalam beberapa tahun terakhir, meskipun melakukan dua akuisisi besar tahun lalu. Hal ini memberinya fleksibilitas keuangan untuk terus meningkatkan portofolionya dan profil pertumbuhannya tahun ini melalui kesepakatan WTG Midstream dan Sunoco JV. Sekarang perusahaan memiliki lebih banyak bahan bakar untuk meningkatkan distribusi berimbal hasil tinggi dalam beberapa tahun ke depan. Pertumbuhan yang terlihat membuat MLP ini menjadi pilihan yang sangat menarik bagi mereka yang mencari aliran pendapatan yang tinggi dan terus meningkat.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 di Energy Transfer sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Energy Transfer, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Energy Transfer bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun ke depan.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada tanggal 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $722.993!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan hasil S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 15 Juli 2024
Matt DiLallo memiliki posisi di Energy Transfer. Motley Fool tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Energy Transfer Terus Meningkatkan Portofolionya dan Kemampuan untuk Membayar Dividen pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool