Energy Transfer (NYSE: ET) memberikan kenaikan lain kepada para investor. Master limited partnership (MLP) ini meningkatkan distribusi tunai per kuartalnya menjadi $0,325 per unit, atau $1,30 per tahun. Angka tersebut naik dari level kuartal sebelumnya sebesar $0,3225 per unit, atau $1,29 per tahun, dan naik 3,2% dibandingkan pembayaran tahun lalu. Kenaikan terbaru ini meningkatkan yield-nya di atas 6,3%, yang beberapa kali lipat lebih tinggi dari yield dividen S&P 500 sebesar 1,2%.
Pembayaran tunai yang tinggi dari raksasa midstream ini diharapkan akan terus meningkat di masa depan. Hal ini membuatnya menjadi saham pendapatan yang bagus bagi mereka yang nyaman berinvestasi dalam MLP yang mengirimkan kepada para investor Formulir Pajak Federal Schedule K-1 setiap tahun.
Energy Transfer dengan mudah mampu menanggung distribusinya. MLP ini menghasilkan sekitar $8,5 miliar arus kas distribusi setiap tahun. Arus kasnya sangat stabil, dengan 90% pendapatannya berasal dari sumber-sumber berbasis biaya yang dapat diprediksi. Tingkat arus kas saat ini dengan mudah mencakup biaya distribusinya, yang sekitar $4,5 miliar. Tingkat pembayaran ini memungkinkan untuk menyisakan sekitar $4 miliar setiap tahun untuk diinvestasikan dalam proyek pertumbuhan, total sekitar $2,5 miliar hingga $3,5 miliar per tahun, dan untuk peluang diskresioner seperti pelunasan utang, akuisisi, dan pembelian unit.
MLP ini juga memiliki neraca yang solid. Perusahaan ini mengharapkan rasio utangnya akan berada di setengah bawah rentang sasaran 4,0 hingga 4,5 tahun ini. Hal ini mendukung peringkat kredit investasinya. Dengan rasio utangnya menurun menuju ujung bawah rentang sasarannya, Energy Transfer akan memiliki lebih banyak fleksibilitas keuangan untuk melakukan akuisisi yang menguntungkan atau membeli kembali unit di masa depan.
Profil keuangan yang kuat dari Energy Transfer menempatkan distribusi yang menguntungkan ini pada fondasi yang berkelanjutan.
Energy Transfer sedang menginvestasikan secara besar-besaran dalam memperluas jejak midstreamnya. MLP ini berencana menghabiskan $2,8 miliar hingga $3 miliar tahun lalu untuk proyek-proyek modal, yang mencakup pendanaan proyek-proyek yang selesai tahun lalu dan yang sedang menuju layanan dalam beberapa tahun ke depan. Proyek terbesar adalah Pipa Hugh Brinson senilai $2,7 miliar yang baru-baru ini disetujui, yang diharapkan selesai pada akhir 2026. Proyek-proyek ini akan memberikan arus kas tambahan saat mereka mulai beroperasi untuk mendukung peningkatan distribusi yang terus berlanjut.
Selain itu, perusahaan midstream ini memiliki beberapa proyek ekspansi lain yang sedang dikembangkan. Yang paling mencolok adalah Lake Charles LNG. Perusahaan baru-baru ini menambahkan Chevron sebagai pelanggan, mendekatkannya untuk menyetujui terminal ekspor LNG yang telah tertunda lama ini. Energy Transfer juga sedang mengerjakan fasilitas ekspor minyak lepas pantai dalam skala besar, proyek penangkapan dan penyimpanan karbon, pusat amonia biru, dan peluang ekspansi lainnya. Menyusun proyek-proyek pertumbuhan ini dan lainnya akan meningkatkan dan memperpanjang prospek pertumbuhan perusahaan.
Energy Transfer juga memiliki fleksibilitas keuangan yang cukup untuk terus melakukan akuisisi yang menguntungkan yang meningkatkan pertumbuhannya. Sebagai contoh, perusahaan membeli WTG Midstream dalam kesepakatan senilai hampir $3,1 miliar tahun lalu. Akuisisi tersebut akan menambahkan $0,04 per saham ke arus kas distribusinya tahun ini, meningkat menjadi $0,07 pada 2027. Perusahaan memiliki sejarah panjang sebagai konsolidator di sektor midstream. Selalu mencari akuisisi yang meningkatkan operasinya dan meningkatkan arus kas per saham tanpa berdampak negatif pada neracanya.
Energy Transfer menghasilkan banyak arus kas stabil. Hal ini memberinya uang untuk membayar distribusi yang menguntungkan sambil juga berinvestasi dalam memperluas operasinya. Investasi yang berorientasi pada pertumbuhan ini meningkatkan arus kasnya, memungkinkan MLP untuk secara stabil meningkatkan pembayaran distribusinya. Dengan pertumbuhan yang masih banyak di depan, Energy Transfer adalah pilihan yang sangat baik bagi investor yang mencari aliran pendapatan yang menarik dan terus meningkat.
Pernah merasa seperti ketinggalan untuk membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka kira akan segera melonjak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angkanya berbicara untuk dirinya sendiri:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami melakukan double down pada 2009, Anda akan memiliki $334.473!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami double down pada 2008, Anda akan memiliki $45.122!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami melakukan double down pada 2004, Anda akan memiliki $524.100!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini dalam waktu dekat.
Pelajari lebih lanjut ยป
*Pengembalian Stock Advisor pada 27 Januari 2025
Matt DiLallo memiliki posisi di Chevron dan Energy Transfer. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Chevron. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Energy Transfer Terus Mengisi Kantong Investor Dengan Stabil adalah artikel asli yang diterbitkan oleh The Motley Fool