Unlock the Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor of the FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Grup ekuitas swasta AS TPG hampir menyelesaikan kesepakatan senilai €7 miliar untuk mengakuisisi perusahaan metering Jerman Techem, dalam pengambilalihan yang akan menjadi salah satu transaksi terbesar antara grup buyout di Eropa tahun ini.
TPG mungkin akan mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi Techem dari Partners Group Swiss hingga €7 miliar secepatnya pada hari Senin, menurut orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut. Waktu pelaksanaan mungkin masih bisa berubah dan belum ada keputusan akhir yang diambil, demikian mereka memperingatkan.
Dibentuk pada tahun 1952, Techem kini memiliki sekitar 60 juta perangkat di seluruh dunia yang memberikan data kepada pemilik rumah dan penyewa tentang penggunaan energi dan air mereka. Perusahaan ini memiliki hampir 4.300 karyawan dan menghasilkan lebih dari €1 miliar penjualan total, menurut situs webnya.
Perusahaan ini merupakan bagian dari sektor yang mengalami peningkatan minat investor karena mendapat manfaat dari transisi energi dan pergeseran konsumen menuju penggunaan daya yang lebih berkelanjutan. Dalam setahun terakhir, grup ekuitas swasta KKR mengakuisisi Smart Metering Systems di Inggris dalam kesepakatan senilai £1.4 miliar.
Grup ekuitas swasta juga semakin tertekan untuk mendistribusikan uang tunai kepada para pendukung mereka untuk mengimbangi perlambatan lebih luas dalam penawaran saham perdana dan pengambilalihan.
Dana kedaulatan Singapura GIC akan berinvestasi bersama TPG dalam kesepakatan ini, menurut orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut. TPG akan melakukan investasi melalui dana TPG Rise Climate nya, yang ditujukan untuk investasi berkelanjutan.
Penjualan Techem oleh Partners Group kepada TPG akan menjadi salah satu kesepakatan terbesar antara perusahaan PE di Eropa tahun ini. Jumlah transaksi telah ditekan oleh ketidakpastian yang disebabkan oleh gejolak pasar dan tingkat suku bunga yang tinggi saat ini.
Grup juga sedang dalam pembicaraan untuk membeli saham di situs fashion bekas terbesar di Eropa, Vinted dengan valuasi €5 miliar, seperti yang dilaporkan oleh Financial Times sebelumnya.
Partners Group memimpin konsorsium untuk mengakuisisi Techem pada tahun 2018 dalam kesepakatan senilai €4.6 miliar. Techem sebelumnya telah dicabut dari daftar oleh Macquarie tepat sebelum krisis keuangan.
Partners Group memiliki aset senilai $149 miliar pada akhir Juni. TPG memiliki aset senilai $229 miliar.
Perwakilan dari Partners Group dan TPG menolak untuk memberikan komentar. GIC belum segera merespons permintaan untuk memberikan komentar.