Kelompok saham “Magnificent Seven” telah menjadi kekuatan di pasar sejak awal tahun 2023, dengan semua saham tersebut mengalahkan S&P 500. Ini termasuk:
Koleksi ini telah menunjukkan performa yang kuat, namun tidak semua dari mereka merupakan pilihan beli yang kuat saat ini, menurut pendapat saya. Hampir setiap perusahaan dalam kelompok ini memiliki aspirasi kecerdasan buatan (AI), namun alasan saya membeli tiga dari tujuh saham tersebut berkaitan dengan praktik yang jauh lebih tua: Periklanan.
Periklanan adalah industri besar
Jika periklanan menjadi alasan saya untuk membeli beberapa saham ini, maka Alphabet, Amazon, dan Meta Platforms adalah yang saya maksud. Trio ini menghasilkan jumlah pendapatan yang sangat besar setiap kuartal dari periklanan.
Perusahaan
Pendapatan Periklanan Q4
Alphabet
$65.5 Miliar
Meta Platforms
$38.7 Miliar
Amazon
$14.7 Miliar
Sumber data: Alphabet, Meta Platforms, dan Amazon.
Meskipun Alphabet dan Meta merupakan pemimpin dalam kategori ini, beberapa orang mungkin terkejut bahwa Amazon juga sangat terlibat dalam pasar periklanan. Bahkan, layanan periklanan merupakan segmen pertumbuhan tercepat Amazon pada kuartal keempat, meningkat 27% secara tahunan.
Divisi periklanan Meta juga mencatat pertumbuhan yang solid pada Q4, dengan pendapatan periklanan meningkat 24% secara tahunan. Alphabet adalah yang paling tertinggal dari trio tersebut, namun hal ini juga masuk akal mengingat ukurannya yang besar. Perusahaan ini memberikan tingkat pertumbuhan sebesar 11% pada Q4.
Jadi mengapa tingkat pertumbuhan ini menjadi hal besar? Nah, jika Anda memutar kembali waktu ke waktu seperti sekarang setahun yang lalu, tingkat ini tidak begitu mengesankan (selain Amazon). Pasar periklanan mengalami kesulitan pada awal tahun 2023 karena adanya ketakutan akan resesi. Ketika bisnis khawatir akan kemungkinan penurunan ekonomi, mereka menghemat biaya sebanyak yang mereka bisa. Salah satu tempat paling mudah untuk memangkas adalah anggaran iklan, yang berdampak negatif pada bisnis seperti Meta dan Alphabet, yang sangat terkonsentrasi dalam industri ini.
Namun, ketakutan akan resesi yang segera datang telah mereda, sehingga bisnis dengan senang hati mulai meningkatkan anggaran iklan mereka. Inilah mengapa perusahaan-perusahaan berbasis iklan seperti Meta dan Alphabet telah melihat kesuksesan belakangan ini.
Amazon memiliki cerita yang berbeda, karena pertumbuhan pendapatan iklannya tidak pernah turun seperti milik Alphabet atau Meta. Hal ini kemungkinan karena usia relatif muda bisnis iklan Amazon dan bahwa mereka masih bekerja untuk membangun kemampuannya. Ketika segmen ini matang, kemungkinan akan menunjukkan tren siklus seperti yang dilakukan dua perusahaan lainnya, namun saat ini masih dalam mode pertumbuhan penuh.
Dengan pasar iklan yang membaik setiap kuartal, ketiga perusahaan ini berpotensi mendapat manfaat, menjadikannya pilihan beli yang sangat baik.
Kisah berlanjut
Saham-saham ini masih merupakan pilihan beli yang menarik
Selain dari pasar iklan yang pulih, ketiga saham ini merupakan beberapa saham Magnificent Seven yang paling menarik harganya. Metrik valuasi pilihan saya untuk Alphabet dan Meta adalah rasio forward price-to-earning (P/E), karena trailing 12 bulan yang digunakan dalam rasio trailing P/E yang lebih umum masih termasuk beberapa kuartal di mana bisnis iklan sedang turun. Jika Anda menggunakan metrik ini, jelas bahwa kedua perusahaan ini dihargai dengan wajar.
Grafik Rasio PE Alphabet (Forward)
Kita dapat menggunakan forward P/E Amazon (berada di angka 44), namun itu tidak adil untuk bisnis tersebut karena bagian dari perusahaan (seperti divisi perdagangan internasional) tidak menguntungkan dan tidak diharapkan untuk menjadi sepenuhnya menguntungkan dalam waktu yang lama. Oleh karena itu, saya akan menggunakan rasio price-to-sales (P/S) untuk menilai Amazon.
Grafik Rasio PS Amazon
Dari perspektif ini, Amazon masih memiliki jalan yang harus ditempuh sebelum dihargai pada level yang sama seperti tahun 2018 hingga 2021. Jadi, investor dapat dengan percaya diri membeli saham tersebut, mengetahui bahwa nilai saham tersebut masih belum kembali ke norma valuasi historis.
Periklanan adalah bisnis yang bagus untuk digeluti saat ini, yang menjadikan trio ini pilihan fantastis di tahun 2024.
Haruskah Anda berinvestasi $1,000 dalam Alphabet sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Alphabet, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Alphabet bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $466,882!*
Stock Advisor memberikan investor dengan panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan keuntungan S&P 500 lebih dari empat kali lipat sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham ยป
*Pertumbuhan Stock Advisor per 15 April 2024
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara untuk Facebook dan saudara perempuan dari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Keithen Drury memiliki posisi di Alphabet, Amazon, dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, dan Meta Platforms. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Top 3 Saham “Magnificent Seven” Saya untuk Beli Sekarang pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool.