Magnitud dari kenaikan Nvidia sungguh luar biasa, dengan nilai saham menambah $1 triliun dalam sekitar dua bulan. Mencoba untuk melakukan shorting pada saham yang parabolik ini adalah apa yang dulu kami sebut di lantai perdagangan Chicago, sebagai “pembuat janda.” Namun, saya percaya bahwa ketika Nvidia (NVDA) mencapai $1,000, mungkin sudah saatnya untuk sedikit istirahat. Saya ingin memiliki opsi put NVDA untuk bisa berpartisipasi dalam penurunan sedikit. Nvidia saat ini diperdagangkan sekitar $955 per saham dengan kapitalisasi pasar $2.39 triliun saat naik ke peringkat perusahaan terbesar di dunia, melampaui nama-nama seperti Google-parent Alphabet, Amazon, dan Meta Platforms (Facebook). Saham ini dalam jarak yang sangat dekat untuk melampaui Apple seharga $2.61 triliun dan mendekati Microsoft, yang sekarang sedikit di atas $3 triliun. Sebagai seorang jurnalis yang telah merangkul kenaikan yang didorong oleh kecerdasan buatan sejak November tahun lalu, menerapkan lindung nilai atau bentuk perlindungan downside mungkin terlihat tidak masuk akal bagi beberapa investor, tetapi bisa menjadi strategis jika musik berhenti (atau mengambil jeda) pada pesta kecerdasan buatan. Saya tetap optimis dengan hati-hati terhadap pasar secara umum, tetapi, pasar terlalu melampaui batas di sini. Microsoft mencoba menjelaskan biaya yang tinggi yang terkait dengan layanan kecerdasan buatan kembali pada panggilan konferensi laba pada bulan Januari, tetapi jenis hambatan untuk Microsoft tersebut tampaknya telah memperkuat kebutuhan akan semakin banyak chip, mendorong harga saham Nvidia menjadi lebih tinggi. Biasanya, seorang investor akan membeli put jika mereka berpikir bahwa saham tersebut terlalu dibeli atau khawatir akan jatuh. Dengan tingkat indeks kekuatan relatif (RSI) sebesar 86, seseorang bisa mengklaim bahwa NVDA pasti berada di wilayah yang terlalu dibeli. Dengan risiko mitigasi downside Normally saya akan mendekati lindung nilai atau pandangan bearish jangka pendek dengan menggunakan put spread. Artinya, saya akan membeli put dengan strike yang lebih tinggi dan kemudian menjual put dengan strike yang lebih rendah untuk mengurangi biaya dari sekadar memiliki opsi put secara langsung. Setelah dislokasi ekstrem di Nvidia terhadap pasar secara keseluruhan, saya ingin hanya membeli put sekarang dan saya akan mempertimbangkan untuk menjual put jika dan hanya jika saham turun. Ini bukan opsi put yang murah karena NVDA sangat mudah bergerak, namun saya menetapkan jumlah uang untuk menyatakan pandangan downside saya. Dan penting untuk diingat, volatilitas menggerakkan saham naik maupun turun. Perdagangan: Membeli put regular expiration April (4/19/24) seharga $26.00 Untuk setiap lot put option yang dibeli, biayanya $2,600 Perdagangan dilakukan ketika NVDA diperdagangkan $955 Membeli put bukan untuk semua orang, namun dengan Indeks Volatilitas CBOE sebesar 14 dan S & P 500 mencetak rekor tertinggi sepanjang masa hampir setiap hari, pengeluaran yang bijaksana ini mungkin dianggap bijaksana karena hari pajak tidak terlalu jauh lagi. DISCLOSURES: Long the puts and short the stock. Long SOXX (11.27% NVDA exposure) THE ABOVE CONTENT IS SUBJECT TO OUR TERMS AND CONDITIONS AND PRIVACY POLICY . THIS CONTENT IS PROVIDED FOR INFORMATIONAL PURPOSES ONLY AND DOES NOT CONSITUTE FINANCIAL, INVESTMENT, TAX OR LEGAL ADVICE OR A RECOMMENDATION TO BUY ANY SECURITY OR OTHER FINANCIAL ASSET. THE CONTENT IS GENERAL IN NATURE AND DOES NOT REFLECT ANY INDIVIDUAL’S UNIQUE PERSONAL CIRCUMSTANCES. THE ABOVE CONTENT MIGHT NOT BE SUITABLE FOR YOUR PARTICULAR CIRCUMSTANCES. BEFORE MAKING ANY FINANCIAL DECISIONS, YOU SHOULD STRONGLY CONSIDER SEEKING ADVICE FROM YOUR OWN FINANCIAL OR INVESTMENT ADVISOR. Click here for the full disclaimer.
