Indikator ‘Warren Buffett’ Memperingatkan: Tingkat Pasar Saham Sekarang Melebihi Gelembung Dot-Com, Krisis Keuangan Besar
Beberapa investor memiliki pengalaman pasar lebih dari CEO Berkshire Hathaway Inc (NYSE: BRK) (NYSE: BRK) Warren Buffett, yang telah melihat sejumlah pasar bullish yang terlalu diperpanjang. Setelah kejatuhan Gelembung Dot-Com pada tahun 2000, Buffett mencatat bahwa membandingkan kapitalisasi pasar saham dengan Produk Domestik Bruto (PDB) adalah indikator terbaik apakah ekuitas overvalued atau undervalued pada harga saat ini.
Baca Selanjutnya:
Ada Masalah? Indikator ini, yang disebut sebagai ‘Indikator Warren Buffett’, dihitung dengan melihat rasio total indeks pasar dibandingkan dengan PDB AS. Indeks pasar total dilacak oleh Wilshire 5000, yang merupakan indeks berbobot kapitalisasi pasar yang melacak semua perusahaan yang diperdagangkan secara publik di AS, terdiri dari lebih dari 3.000 perusahaan.
BARU SAJA 🚨: Indikator Warren Buffett mencapai 195%, level tertinggi dalam sejarah, melampaui gelembung Dot Com, Krisis Keuangan Global, dan Pasar Bear 2022 pic.twitter.com/SAE5MbHTlY
— Barchart (@Barchart) 9 Juli 2024
Angka: Saat ini, rasio Wilshire 5000 terhadap PDB berada di sekitar 195% menurut Barchart, lebih tinggi dari rasio sebelum kejatuhan gelembung dot-com serta Krisis Keuangan Besar pada tahun 2007-2008. Pada tahun 2000, ketika saham-saham internet seperti Pets.com mencapai level spekulatif secara historis, indikator Buffett berada di sekitar 140%. Pada tahun 2007, sebelum krisis hipotek subprime yang merusak ekonomi selama bertahun-tahun, rasionya sekitar 110%.
Trending: Kota ini adalah pemenang jelas dari Ramalan Nilai Rumah Zillow 2024 — Tidak mengherankan karena jumlah jutawannya tumbuh 75% dalam satu dekade terakhir.
Jadi: Di pasar saat ini, kenaikan suku bunga tidak banyak meredam penilaian perusahaan teknologi besar seperti Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) atau NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA), masing-masing diperdagangkan dengan rasio harga terhadap laba yang lebih dari 50, jauh di atas rata-rata historis untuk perusahaan S&P 500 menurut Macrotrends.
Namun, proyeksi pertumbuhan laba tetap kuat, menunjukkan bahwa meskipun perusahaan mungkin terlihat overvalued saat ini, multiple tersebut bisa turun ke level yang realistis seiring pertumbuhan laba terus meningkat. Ryan Detrick, chief market strategist di Carson Group, baru-baru ini membagikan grafik di X yang menunjukkan bahwa harapan laba ke depan telah terus meningkat selama beberapa tahun terakhir, yang mungkin membantu menjelaskan mengapa investor bersedia membayar premi tinggi untuk saham pada harga saat ini.
Cerita berlanjut
Akankah ‘Indikator Buffett’ memprediksi crash pasar lain karena penilaian yang tinggi dibandingkan dengan angka PDB saat ini? Hal ini akan tergantung pada apakah laba terus tumbuh, sehingga mendorong PDB lebih tinggi dan membawa rasio Wilshire 5000 terhadap PDB lebih dekat ke rata-rata historisnya.
Baca Selanjutnya:
“SENI INVESTOR AKTIF” Meningkatkan Permainan Pasar Saham Anda dengan alat perdagangan #1 “berita & segalanya”: Benzinga Pro – Klik di sini untuk memulai Uji Coba 14 Hari Anda Sekarang!
Dapatkan analisis saham terbaru dari Benzinga?
Artikel ini ‘Indikator Warren Buffett’ Memperingatkan: Tingkat Pasar Saham Sekarang Melebihi Gelembung Dot-Com, Krisis Keuangan Besar pertama kali muncul di Benzinga.com