Kami menemukan analisis positif tentang Terex Corporation di Value Investors Club oleh lordbeaverbrook. Di artikel ini, kami akan rangkum pandangan optimis itu untuk TEX.
Saham Terex Corporation diperdagangkan di harga $60.65 per 13 Januari. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E TEX untuk masa lalu dan depan adalah 25.70 dan 11.22.
USA Rare (USAR) Earth Anjlok 12.7% Karena Pemerintah Pilih Perusahaan Asing untuk Kerja Sama Baru
Terex Corporation menyediakan mesin pengolah material dan platform kerja bergerak di seluruh dunia. TEX menawarkan peluang investasi unik dan kompleks yang didorong serangkaian langkah strategis tidak biasa.
Perusahaan ini menjalankan tiga bisnis berbeda: platform kerja udara di Amerika Utara, peralatan penghancur dan penyaring bergerak berbasis Irlandia, serta truk sampah merek Heil yang dibeli senilai $2 miliar dari Dover pada Oktober 2024.
Secara historis, Terex mengalami siklus akuisisi dan penjualan aset, termasuk pembelian penting bisnis platform kerja udara Genie tahun 2002. Kemudian ada penjualan strategis dan penguatan neraca di bawah CEO John Garrison, yang berhasil melakukan pemulihan dan menetapkan target laba ambisius untuk 2027.
Di bawah CEO sekarang Simon Meester, Terex mengejar pertumbuhan lewat akuisisi, dimulai dengan pembelian Heil. Ini menambah aliran pendapatan baru tapi juga meningkatkan utang. Pada 2025, performa bisnis inti beragam: segmen platform kerja udara dan material melunak, sementara divisi truk sampah tetap kuat.
Situasi jadi sangat tidak biasa dengan pengumuman merger Terex dengan REV Group. Kesepakatan ini melibatkan $425 juta tunai dan 48 juta saham TEX untuk pemegang saham REV, serta rencana penjualan atau pemisahan bisnis Genie. Meski alasan perubahan strategi mendadak ini belum jelas, kehadiran ketua David Sachs yang berpengalaman dan memiliki saham cukup besar memberi keyakinan bahwa manajemen mengejar langkah yang menambah nilai.
Jika merger selesai, pemegang saham akan mendapat eksposur ke entitas gabungan dengan potensi pertumbuhan besar dan pesanan tertahan signifikan. Jika kesepakatan batal, pemegang saham tetap memegang bisnis terdiversifikasi yang menguntungkan dengan valuasi menarik. Hanya unit platform kerja udara saja sudah mewakili potensi kenaikan cukup besar. Kedua hasil ini menawarkan potensi return kuat, menjadikan Terex investasi yang menarik, meski tidak konvensional.
Sebelumnya, kami membahas analisis positif tentang Terex Corporation (TEX) oleh Value Don’t Lie pada Februari 2025, yang menyoroti akuisisi ESG sebagai bisnis stabil dengan margin lebih tinggi, titik terendah siklus di segmen MP dan AWP, serta valuasi menarik di 9.4x laba. Harga saham TEX telah naik sekitar 33.23% sejak pembahasan kami. Lordbeaverbrook memiliki pandangan optimis serupa, tetapi menekankan potensi kenaikan dari merger REV Group dan penjualan aset terkait sebagai katalis strategis baru.