Kami menemukan sebuah tesis bullish tentang Perusahaan Regal Rexnord di Valueinvestorsclub.com yang ditulis oleh Sturges95. Di artikel ini, kita akan rangkum tesis para bulls tentang RRX. Saham Regal Rexnord Corporation diperdagangkan di harga $147.29 per tanggal 4 September. Trailing dan forward P/E RRX adalah 39.17 dan 13.09, menurut Yahoo Finance.
Regal Rexnord Corporation (RRX) telah berubah dari produsen motor listrik tradisional menjadi pemimpin global dalam solusi gerak dan tenaga yang berkelanjutan. Market cap-nya $8,9 miliar, pendapatan $6 miliar, dan margin EBITDA sekitar 22%. Selama dekade terakhir, mereka melakukan banyak akuisisi strategis, seperti dari Emerson Electric dan Altra Industrial Motion, untuk memperluas segmen AMC dan IPS-nya. Mereka juga jual bisnis motor industri yang pertumbuhannya lambat.
Sekarang RRX punya tiga segmen: AMC (pertumbuhan 5%, margin 22%), IPS (pertumbuhan 4%, margin 26%), dan PES (pertumbuhan di bawah rata-rata, margin 16%). Di bawah CEO barunya sejak 2019, efisiensi operasi perusahaan meningkat signifikan. Target mereka untuk tahun 2027 adalah pendapatan $6,4–7,0 miliar, margin kotor 40%, dan margin EBITDA 25%, yang lebih tinggi dari ekspektasi pasar saat ini.
Backlog yang positif di segmen AMC dan IPS mendukung keyakinan untuk capai target ini. Saham RRX diperdagangkan pada multiple yang wajar, dengan multiple EBITDA 10,2x dan P/E 13x, yang menunjukkan potensi kenaikan harga. Katalis kuncinya adalah laporan kuartalan mendatang yang bisa tunjukkan pertumbuhan dan perbaikan margin.
Sebelumnya, kita pernah bahas tesis bullish untuk AMETEK, Inc. (AME) oleh An Investing Life. Sahamnya sudah naik sekitar 6,65% sejak itu. Sturges95 punya pandangan yang mirip tetapi lebih tekankan transformasi dan perbaikan operasional di Regal Rexnord.