Kami menemukan analisis positif tentang Salesforce, Inc. di Substack LongYield. Di artikel ini, kita akan ringkaskan pandangan positif tentang CRM.
Saham Salesforce diperdagangkan di harga $236.58 per 15 Oktober. Menurut Yahoo Finance, harga saham dibanding laba (P/E) Salesforce adalah 34.72 untuk yang lalu dan 18.87 untuk perkiraan kedepan.
10 Saham AI yang Lagi Tren di Wall Street
Salesforce, penyedia CRM berbasis cloud terkemuka, sedang mengubah model bisnisnya dengan fokus pada integrasi AI. Mereka menekankan "perusahaan agenik" di mana agen AI membantu kerja manusia untuk meningkatkan produktivitas.
Inovasi kunci seperti Agentforce dan Data Cloud membuat perusahaan ini jadi pemain penting di CRM yang ditenagai AI.
Di kuartal kedua tahun fiskal 2026 (berakhir 31 Juli 2025), Salesforce melaporkan pendapatan $10.2 miliar, naik 10% dari tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini didorong oleh langganan dan dukungan yang kuat, mencapai $9.7 miliar.
Profitabilitas tetap kuat. Margin operasi GAAP di 22.8% dan non-GAAP di 34.3%, menunjukkan manajemen biaya yang baik.
Indikator masa depan juga sehat, dengan cRPO naik 11% jadi $29.4 miliar. Perjanjian besar di atas $1 juta melonjak 26%, termasuk kerja sama dengan Dell, Marriott, dan Angkatan Darat AS.
Salesforce memanfaatkan alatnya sendiri sebagai "Pelanggan Nol". Agentforce telah menangani lebih dari 1.4 juta permintaan dukungan, berhasil menyelesaikan 77% kasus, dan mengurangi jumlah staf dukungan hampir 40%.
Pengembalian modal tetap kuat, dengan $2.6 miliar dikembalikan di kuartal kedua dan program pembelian kembali saham ditambah $20 miliar. Ini didukung proyeksi arus kas operasi hampir $15 miliar untuk tahun fiskal 2026.
Adopsi AI semakin cepat. Data Cloud dan AI ARR melampaui $1.2 miliar, naik 120% dari tahun lalu. Agentforce sudah amankan lebih dari 12,500 kesepakatan, menunjukkan potensi penjualan tambahan yang kuat.
Meskipun ada tekanan ekonomi dan persaingan dari Microsoft dan Adobe, Salesforce menaikkan panduan pendapatan tahun fiskal 2026 menjadi $41.1–41.3 miliar dan margin non-GAAP ke 34.1%. Ini menunjukkan eksekusi yang stabil.
Perusahaan ini menghadirkan cerita pertumbuhan yang didorong AI, dengan potensi kenaikan terkait keberhasilan strategi perusahaan ageniknya.
Sebelumnya, kami pernah membahas analisis positif tentang Salesforce oleh Quality Equities pada April 2025. Analisis itu menyoroti ketahanan perusahaan di tengah gejolak ekonomi, model berbasis langganan, solusi berbasis AI, dan hasil arus kas bebas yang menarik.
Harga sahamnya telah turun sekitar 4.31% sejak laporan kami waktu itu. Analisisnya masih berlaku karena adopsi AI dan ekspansi margin Salesforce mendukung potensi kenaikan. LongYield memiliki pandangan serupa tapi lebih menekankan strategi dan eksekusi "perusahaan agenik".