Pada hari Jumat, Telsey Advisory Group mempertahankan peringkat Market Perform pada Peloton Interactive (NASDAQ:), dengan target harga tetap sebesar $4.00. Komentar dari perusahaan tersebut difokuskan pada antisipasi terhadap perubahan operasional yang telah diterapkan oleh co-CEO sementara Peloton sejak pengangkatannya pada awal Mei. Peloton telah aktif mempromosikan produknya melalui berbagai diskon selama acara penjualan penting seperti Amazon (NASDAQ:) Prime Day dan Hari Kemerdekaan Amerika.
Perusahaan juga telah menyesuaikan program sewanya hanya untuk opsi Bike+. Selain itu, Peloton sudah berupaya untuk menarik pelanggan baru ke aplikasinya dengan menawarkan uji coba gratis selama 30 hari dan uji coba selama 90 hari bagi anggota Walmart+. Perhatian investor diperkirakan akan beralih ke panduan tahun fiskal 2025, yang diprediksi akan menunjukkan tren penjualan dan keanggotaan yang menantang, meskipun dengan EBITDA yang lebih baik dibandingkan dengan tahun fiskal 2024.
Musim penghasilan yang sedang berlangsung telah menyoroti tren di mana konsumen menunda pembelian barang-barang mahal, bahkan konsumen dengan pendapatan tinggi mengurangi pengeluaran. Peloton menyelesaikan refinancing utang pada akhir Mei, yang memperpanjang jatuh tempo utangnya hingga tahun 2029, memungkinkan perusahaan lebih banyak waktu untuk mengejar perbaikan atau mencari pembeli.
Meskipun upaya restrukturisasi dan hasil baru-baru ini, Telsey menyarankan bahwa perubahan lebih lanjut pada model bisnis Peloton diperlukan. Perusahaan percaya bahwa saham kemungkinan akan diperdagangkan datar sampai ada kejelasan yang lebih besar tentang arah strategis perusahaan dan potensi pertumbuhan. Target harga $4 didasarkan pada penerapan multiple enterprise value-to-sales sekitar 0.8 kali pada perkiraan penjualan tahun fiskal 2025 sebesar $2.76 miliar.
Dalam berita terkini lainnya, Peloton Interactive telah membuat kemajuan signifikan dalam operasi keuangannya.
Perusahaan perlengkapan kebugaran dan media ini baru saja menyelesaikan rencana refinancing yang substansial, mengamankan $1.35 miliar melalui fasilitas kredit baru dan penawaran swasta. Ini termasuk fasilitas pinjaman jangka lima tahun sebesar $1 miliar, penawaran swasta yang diperbesar dari obligasi senior konversi sebesar $350 juta jatuh tempo pada tahun 2029, dan fasilitas kredit revolving baru berjangka lima tahun sebesar $100 juta dengan JP Morgan dan Goldman Sachs.
Peloton juga menggunakan hasil tersebut, bersama dengan kas yang tersedia, untuk membeli kembali sekitar $800 juta dari obligasi senior konversi 0% yang jatuh tempo pada tahun 2026 dan melakukan refinancing utang yang ada. Selain itu, Peloton mengumumkan peluncuran penawaran obligasi senior konversi sebesar $300 juta yang jatuh tempo pada tahun 2029.
Dari sisi analis, Wolfe Research memulai liputan pada Peloton dengan peringkat Peer Perform, mengutip kekhawatiran atas pertumbuhan top-line perusahaan akibat berbagai tantangan. Sementara itu, JMP Securities mengulang peringkat Market Perform dan BMO Capital mempertahankan peringkat Market Perform-nya pada Peloton, menyoroti disiplin biaya yang meningkat dan menyarankan potensi keuntungan signifikan jika perusahaan mengalami perombakan strategis.
Perkembangan terkini ini menggarisbawahi upaya terus-menerus Peloton untuk menavigasi tantangan keuangan dan operasionalnya dengan langkah-langkah keuangan strategis.
Wawasan InvestingPro
Saat Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) menavigasi perubahan operasionalnya dan upaya promosi untuk meningkatkan penjualan dan keanggotaan, penting bagi investor untuk mempertimbangkan kesehatan keuangan dan kinerja pasar perusahaan. Menurut data InvestingPro, kapitalisasi pasar Peloton mencapai $1.19 miliar, mencerminkan valuasi pasar saat ini terhadap perusahaan. Pendapatan perusahaan selama dua belas bulan terakhir hingga Q3 2024 sekitar $2.7 miliar, dengan margin keuntungan kotor sebesar 40.45%, menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mempertahankan sebagian besar penjualan setelah memperhitungkan biaya barang yang terjual.
Namun, tantangan keuangan Peloton terlihat, dengan rasio P/E disesuaikan sebesar -1.93, menandakan bahwa perusahaan saat ini tidak menghasilkan laba bersih. Hal ini sesuai dengan salah satu Tips InvestingPro, yang mencatat bahwa analis tidak mengantisipasi Peloton akan menguntungkan tahun ini. Selain itu, harga saham perusahaan telah volatil, dengan total return harga selama 1 bulan sebesar -18.53%, dan mengalami penurunan signifikan selama setahun terakhir. Meskipun demikian, aset lancar Peloton melebihi kewajiban jangka pendeknya, memberikan beberapa fleksibilitas keuangan dalam jangka pendek.
Bagi investor yang mencari analisis komprehensif tentang potensi Peloton, InvestingPro menawarkan wawasan tambahan, termasuk 12 Tips InvestingPro lainnya, yang dapat ditemukan di https://www.investing.com/pro/PTON. Tips ini memberikan pemahaman yang lebih mendalam tentang beban utang perusahaan, tingkat pembakaran kas, dan metrik keuangan penting lainnya yang dapat memengaruhi keputusan investasi.
Artikel ini dibuat dengan dukungan dari AI dan ditinjau oleh editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.