(Reuters) – Investor AMD (AMD) akan dengan cermat memeriksa strategi kecerdasan buatan perancang chip ketika melaporkan hasil kuartal keempat pada hari Selasa, karena pergeseran Big Tech ke silikon khusus menimbulkan keraguan tentang tempatnya dalam perlombaan infrastruktur kecerdasan buatan.
Analisis memperkirakan pendapatan kuartal Desember AMD akan melonjak lebih dari 22% menjadi $7,53 miliar, namun prospek pertumbuhan perusahaan itu terbayangi oleh dominasi Nvidia (NVDA) di pasar chip kecerdasan buatan dan tren naiknya raksasa teknologi seperti Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), dan Meta (META) mengembangkan chip kustom.
Investor melihat “silikon pelanggan dan Nvidia sebagai pasar chip kecerdasan buatan ke depan,” kata Ryuta Makino, analis di Gabelli Funds, investor AMD. Silikon pelanggan mengacu pada chip kustom yang dirancang untuk pelanggan tertentu, berbeda dengan prosesor siap pakai.
Rahul Tikoo, SVP dan GM Unit Bisnis Klien untuk AMD, berbicara tentang prosesor Ryzen AI Max untuk laptop di CES 2025 pada bulan Januari. REUTERS / Steve Marcus · REUTERS / Reuters
Kemajuan startup kecerdasan buatan China, DeepSeek, dengan model-model yang konon dapat menandingi atau melampaui pesaing Barat dengan biaya lebih rendah juga telah menimbulkan kekhawatiran atas pengeluaran proyeksi yang substansial pada infrastruktur kecerdasan buatan yang telah mendorong reli saham pembuat chip.
Raksasa teknologi seperti Microsoft, Amazon, dan Meta semakin mengalokasikan sumber daya untuk mengembangkan silikon mereka sendiri untuk memproses volume data besar yang diperlukan oleh GenAI, dengan ketiganya telah mengumumkan versi chip kecerdasan buatan baru tahun lalu.
Hal ini telah meningkatkan penjualan untuk Broadcom (AVGO) dan Marvell Technology (MRVL), yang menyediakan prosesor AI khusus kepada apa yang disebut hyperscaler.
CEO Broadcom Hock Tan mengatakan perusahaan mengharapkan AI bisa memberikan peluang pendapatan hingga $90 miliar pada tahun 2027.
Saham perusahaan tersebut lebih dari dua kali lipat nilainya tahun lalu, sementara Marvell naik sekitar 83%. AMD sebaliknya, turun 18% pada tahun 2024.
Pangsa mayoritas Nvidia di pasar chip kecerdasan buatan yang sudah ada dan perangkat lunak CUDA miliknya yang paten – standar di kalangan sebagian besar pengembang – kemungkinan akan membantu melindungi perusahaan dari adopsi chip kustom yang meningkat, kata Ben Bajarin, chief executive konsultan teknologi Creative Strategies.
Biaya tinggi beralih penyedia chip merupakan hambatan signifikan bagi AMD untuk membuat terobosan lebih lanjut ke pasar.
Namun, dorongan untuk mengembangkan model kecerdasan buatan yang canggih bisa mengurangi kekhawatiran saat Big Tech terus menghabiskan uang besar untuk kecerdasan buatan.
Analisis TD Cowen, bersama dengan analis Omdia Alexander Harrowell, memperkirakan AMD akan meraup penjualan chip kecerdasan buatan hingga $10 miliar tahun ini – dua kali lipat dari perkiraan AMD sebesar $5 miliar dalam pendapatan prosesor AI pada tahun 2024.
Pendapatan di segmen chip pusat data perusahaan diharapkan melonjak hampir 82% menjadi $4,15 miliar pada kuartal keempat menurut data yang dikompilasi oleh LSEG- membentuk lebih dari setengah dari total penjualan.
Cerita Berlanjut
Pasokan chip kecerdasan buatan juga kesulitan untuk memenuhi permintaan.
Sementara produsen kontrak TSMC (TSM) telah bekerja untuk meningkatkan kapasitas kemasan canggih – titik bottleneck kunci dalam rantai pasokan AI – peningkatan terus-menerus Nvidia terhadap chip AI terbarunya “Blackwell” bisa membatasi kemampuan AMD untuk mengamankan kapasitas manufaktur, kata analis Mizuho.
Unit komputer pribadi AMD diatur untuk tumbuh hampir 33% menjadi $1,94 miliar dan telah secara stabil menggerus pangsa pasar pesaing Intel.
Analisis mencatat produsen PC mungkin menumpuk chip pada bulan Desember menjelang potensi tarif dari Presiden AS Donald Trump, meningkatkan chipmaker—dinamika yang membantu Intel mengalahkan perkiraan pendapatan kuartal keempat minggu lalu.
Pendapatan bersih kuartal keempat AMD diatur untuk naik lebih dari 61,4% menjadi $1,08 miliar.
(Pelaporan oleh Arsheeya Bajwa di Bengaluru; Pengeditan oleh Tasim Zahid)