Pasar memasuki minggu yang sangat penting setelah laporan pekerjaan bulan Agustus yang lemah pada hari Jumat. Laporan ini menciptakan situasi yang kompleks untuk para investor. Di satu sisi, meningkatkan harapan untuk pemotongan suku bunga yang lebih agresif dari Fed. Tapi di sisi lain, juga menimbulkan kekhawatiran tentang melambatnya ekonomi. Data pekerjaan yang mengecewakan ini membuat pasar lebih berharap Fed akan memotong suku bunga dalam pertemuan tanggal 17-18 September. Trader sekarang memperkirakan potensi pemotongan 50 basis points, bukan 25 basis points seperti yang diperkirakan sebelumnya.
Minggu ini juga penting karena S&P Global mengumumkan bahwa Robinhood (HOOD), AppLovin (APP), dan Emcor (EME) akan bergabung dengan indeks S&P 500 sebelum pasar buka tanggal 22 September. Hal ini akan menciptakan tekanan beli yang langsung dan menunjukkan perubahan dalam kepemimpinan pasar. Minggu ini juga ada laporan CPI bulan Agustus yang sangat penting pada hari Kamis. Ini adalah data inflasi terakhir sebelum pertemuan Fed dan bisa menentukan apakah harapan untuk suku bunga rendah memang benar.
Untuk laporan keuangan, ada Oracle (ORCL) pemimpin infrastruktur teknologi pada hari Selasa. Lalu ada Kroger (KR) perusahaan kebutuhan pokok dan Adobe (ADBE) perusahaan software kreatif pada hari Kamis. Laporan-laporan ini akan memberikan gambaran tentang teknologi perusahaan, pengeluaran konsumen, dan pasar kreatif digital.
Berikut adalah 5 hal yang perlu di perhatikan minggu ini di Pasar.
CPI: Titik Pengecekan Inflasi Terakhir untuk Fed
Laporan CPI bulan Agustus pada hari Kamis pukul 8:30 pagi adalah rilis ekonomi yang paling penting sebelum pertemuan Fed bulan September. Laporan ini jadi lebih penting setelah data pekerjaan yang lemah hari Jumat yang meningkatkan harapan pemotongan suku bunga. Baik angka headline dan core CPI akan diamati untuk melihat kemajuan inflasi atau tanda-tanda tekanan harga yang membandel. Laporan ini datang saat pasar telah mengubah harapan mereka setelah data pekerjaan yang buruk. Trader sekarang lebih banyak bertaruh pada pemotongan 50 basis points. Harga energi, biaya perumahan, dan inflasi jasa akan menjadi komponen kunci untuk ditonton. Penyimpangan dari ekspektasi bisa memicu volatilitas yang besar di sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga.
Cerita Berlanjut
Dinamika Penambahan Indeks S&P 500
Pengumuman bahwa Robinhood (HOOD), AppLovin (APP), dan Emcor (EME) akan bergabung dengan S&P 500 pada 22 September menciptakan dampak teknis dan fundamental untuk saham-saham ini dan indeks secara keseluruhan. Masuk ke indeks biasanya menghasilkan tekanan beli yang besar dari dana pasif dan ETF yang melacak S&P 500. Masuknya Robinhood menunjukkan penerimaan platform fintech dan model trading tanpa komisi. Masuknya AppLovin mencerminkan pentingnya mobile gaming dan teknologi advertising. Pemilihan Emcor menunjukkan signifikansi jasa konstruksi listrik dan mekanik dalam siklus investasi infrastruktur saat ini. Penyesuaian market cap dan volume trading bisa menciptakan volatilitas dan peluang arbitrase.
Uji Infrastruktur Cloud dan AI Oracle
Laporan keuangan Oracle (ORCL) hari Selasa akan memberikan gambaran tentang adopsi cloud perusahaan dan tren modernisasi database. Hasilnya akan dilihat untuk pertumbuhan Oracle Cloud Infrastructure dan posisinya bersaing dengan AWS, Microsoft Azure, dan Google Cloud. Inisiatif AI Oracle akan sangat penting mengingat fokus pasar pada infrastruktur AI. Panduan perusahaan tentang pola pengeluaran pelanggan akan membantu investor menilai apakah anggaran teknologi perusahaan tetap kuat. Hasil Oracle bisa mempengaruhi saham software perusahaan dan infrastruktur cloud lainnya.
Persimpangan Ekonomi Konsumen dan Kreatif
Hari Kamis memberikan perspektif tentang kesehatan konsumen melalui laporan keuangan Kroger (KR) dan Adobe (ADBE). Hasil Kroger akan memberikan wawasan tentang pola belanja bahan pokok, tren inflasi makanan, dan perilaku konsumen. Laporan Adobe akan menawarkan perspektif tentang permintaan software kreatif dan tren pendapatan langganan. Komentar perusahaan tentang integrasi AI dalam alur kerja kreatif akan diperhatikan dengan seksama. Gabungan data pengeluaran konsumen penting dan tren software akan memberikan pandangan komprehensif tentang segmen ekonomi yang berbeda.
Lelang Obligasi dan Posisi Kebijakan Moneter
Lelang Note 10-Tahun hari Rabu dan lelang Bond 30-Tahun hari Kamis akan memberikan wawasan tentang nafsu investor untuk sekuritas Treasury jangka panjang. Lelang ini terjadi saat pasar obligasi mencoba memperkirakan tingkat pemotongan suku bunga yang tepat setelah data pekerjaan yang lemah dan sebelum laporan CPI. Pola permintaan dan level yield akan memberikan petunjuk tentang posisi investor institusional. Indeks Harga Produsen (PPI) hari Rabu akan memberikan konteks inflasi tambahan sebelum CPI hari Kamis. Kombinasi data inflasi, hasil lelang obligasi, dan pergerakan yield Treasury akan menciptakan latar belakang yang kompleks untuk pasar saham.
Semoga beruntung minggu ini dan jangan lupa untuk membaca artikel opsi harian saya.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam efek apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com