Taiwan Semiconductor melaporkan hasil yang jauh melebihi ekspektasi Wall Street.
Perusahaan mengumumkan rencana untuk menaikkan pengeluaran modal secara signifikan guna meningkatkan kapasitas produksi dan memenuhi permintaan yang melonjak. Ini menguntungkan pemasok chip AI kunci, seperti Nvidia dan Broadcom.
Harga saham kedua pembuat chip ini terlihat menarik.
10 saham yang kami lebih suka daripada Nvidia ›
Peluncuran ChatGPT akhir tahun 2022 memulai booming kecerdasan buatan (AI) yang masih berlanjut sampai sekarang. Kemajuan dalam AI generatif mendorong adopsi besar-besaran di berbagai penggunaan konsumen dan bisnis. Algoritma canggih ini bisa menghasilkan konten original, menyederhanakan tugas berulang, menulis dan debug kode komputer, menargetkan iklan, dan lain-lain.
Nvidia (NASDAQ: NVDA) dan Broadcom (NASDAQ: AVGO) termasuk perusahaan yang awal menyadari potensi besar AI dan fokuskan sumber daya untuk memenuhi permintaan yang tumbuh. Keputusan itu tepat, karena saham mereka sejak itu naik 1.000% dan 530% (per penulisan ini).
Namun, beberapa bulan terakhir, investor jadi lebih hati-hati. Mereka khawatir pertumbuhan yang melambat dan kesepakatan melingkar menandakan gelembung AI dan booming AI akan segera berakhir. Tapi, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), yang biasa disebut TSMC, adalah pembuat chip kontrak terbesar di dunia. Mereka baru saja berikan berita bagus yang bisa meredakan kekhawatiran itu.
Image source: Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Ekspektasi tinggi sebelum laporan keuangan kuartal empat TSMC, tetapi hasilnya menunjukkan permintaan untuk chip berkemampuan AI tetap kuat. Pendapatan $33,7 miliar melonjak 26% dari tahun lalu dan 2% dari kuartal sebelumnya. Ini mendorong laba per American depositary receipt (ADR) menjadi $3,14, naik 35%.
Hasil ini didorong oleh teknologi proses mutakhir perusahaan, di mana wafer 3-nanometer (nm) — chip paling canggih di pasar — menyumbang 28% pendapatan, sementara wafer 5nm sebanyak 35%. TSMC mencatat bahwa komputasi kinerja tinggi (HPC) menghasilkan 55% dari total penjualan.
Yang lebih menarik adalah margin perusahaan yang meledak karena TSMC manfaatkan keahliannya untuk jawab permintaan yang sangat tinggi. Margin laba kotor perusahaan melebar ke 62,3%, naik dari 59% di periode tahun sebelumnya. Margin operasi naik ke 54% dari 49%, dan margin laba bersih melonjak ke 48% dari 43,1%.
TSMC perkirakan pertumbuhan akibat AI akan terus berlanjut. Perkiraan manajemen untuk pendapatan kuartal pertama adalah antara $34,6 miliar hingga $35,8 miliar, naik dari $25,53 miliar di kuartal tahun sebelumnya. Ini berarti pertumbuhan 38% di titik tengah panduan mereka.
Cerita Berlanjut
Mungkin pengumuman paling menarik adalah rencana TSMC untuk menaikkan pengeluaran modal (capex) secara signifikan untuk mengikuti permintaan yang melonjak. Perusahaan berencana belanja antara $52 miliar dan $56 miliar, jauh di atas ekspektasi Wall Street sebesar $41 miliar dan menandai kenaikan besar dari $41 miliar yang dihabiskan di 2025. Kenaikan belanja capex ini, yang akan tingkatkan kapasitas produksi yang ada, menandakan keyakinan manajemen bahwa permintaan kuat untuk chip AI akan terus berlanjut.
Perkembangan ini mengikuti laporan media yang menyebutkan bahwa beberapa pelanggan ternama, termasuk Nvidia dan Broadcom, telah minta TSMC untuk tingkatkan produksi dalam beberapa bulan terakhir, karena pasokan mereka masih terbatas kapasitasnya. Kekurangan chip berkemampuan AI telah banyak didokumentasikan dan diperkirakan berlanjut hingga tahun depan.
Keputusan TSMC untuk naikkan belanja capex secara signifikan dan kenaikan kapasitas produksi yang dihasilkan akan tingkatkan pasokan chip berkemampuan AI.
Meskipun hasil yang kuat dan investasi yang meningkat dalam kapasitas produksi jelas berita baik untuk investor TSMC, hal ini juga memiliki implikasi luas untuk keadaan AI. Ini juga berita baik untuk Nvidia dan Broadcom.
Pertama dan terutama, ini adalah bukti jelas bahwa booming AI masih hidup dan baik. TSMC sangat memahami denyut nadi industri semikonduktor. Kesediaan mereka untuk naikkan capex sebesar 37% menunjukkan bahwa manajemen yakin permintaan untuk AI akan terus berlanjut.
Selain itu, laporan dari banyak perusahaan teknologi besar menunjukkan permintaan untuk chip AI jauh melebihi pasokan. Misalnya, CFO Microsoft Amy Hood baru-baru ini mengatakan bahwa meskipun belanja capex meningkat, “Kami sekarang perkirakan akan terkendala kapasitas setidaknya hingga akhir tahun fiskal kami, dengan permintaan melebihi pembangunan infrastruktur saat ini, mengakibatkan kehilangan peluang pendapatan untuk Azure di Q1 fiskal 2026.” Ini membantu menggambarkan terbatasnya pasokan unit pemrosesan grafis (GPU) Nvidia dan sirkuit terpadu khusus aplikasi (ASIC) Broadcom, yang keduanya sangat diminati berkat AI.
Fakta bahwa TSMC berencana tingkatkan kapasitas produksi seharusnya menyenangkan bagi pemegang saham Nvidia dan Broadcom. Peningkatan kapasitas produksi kemungkinan akan terjemahkan ke pasokan chip AI yang bertambah, mendorong pertumbuhan pendapatan dan laba yang lebih besar.
Terakhir, baik Nvidia maupun Broadcom harganya menarik, dengan keduanya dijual kurang dari 25 kali penjualan yang diharapkan tahun depan.
Sebelum Anda beli saham Nvidia, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja identifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Nvidia tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan sangat besar dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda investasi $1.000 saat rekomendasi kami, **Anda akan punya $477.544!*** Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda investasi $1.000 saat rekomendasi kami, **Anda akan punya $1.122.686!***
Perlu dicatat, **total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 952%** — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 195% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan **Stock Advisor**, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 16 Januari 2026.
Danny Vena, CPA memiliki posisi di Broadcom, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Microsoft, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan merekomendasikan opsi berikut: long Januari 2026 $395 calls pada Microsoft dan short Januari 2026 $405 calls pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Baru Saja Berikan Berita Fantastis untuk Investor Saham Nvidia dan Broadcom awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool