Super Micro Computer Inc (NASDAQ:SMCI) mengalami penurunan harga saham setelah analis JP Morgan, Samik Chatterjee menurunkan peringkat dari Overweight menjadi Neutral dan menurunkan target harga dari $950 menjadi $500.
Chatterjee mencatat bahwa meskipun laporan terbaru menunjukkan bahwa perusahaan sedang bekerja keras untuk mematuhi persyaratan regulasi dan bahwa bisnis berjalan seperti biasa, namun sulit untuk mendapatkan visibilitas lebih saat perusahaan kembali mematuhi persyaratan pengajuan.
Analis tersebut mencatat laporan Hindenburg dan penundaan pengajuan 10-K sebagai peristiwa terpisah namun mengharapkan kurangnya visibilitas tentang waktu kembali perusahaan ke kepatuhan akan menciptakan tantangan terhadap sentimen jangka pendek tentang hasil dibandingkan dengan periode 2017-2020 dan tingkat dampaknya pada keuangan.
Oleh karena itu, ia merekomendasikan agar investor baru tetap berada di pinggir lapangan. Selain itu, analis mencatat bahwa respons tindak lanjut Super Micro untuk memastikan jalur permintaan tetap tidak berubah dapat melibatkan agresi harga yang lebih tinggi, dan ekspektasi tentang waktu pemulihan margin menuju kisaran jangka panjang akan menjadi titik perhatian bagi investor dalam dua atau tiga kuartal mendatang.
Pemotongan target harga mencerminkan multiple pendapatan yang lebih rendah sejalan dengan perusahaan IT Hardware tradisional, yang memiliki lintasan pertumbuhan yang jauh lebih rendah untuk memperhitungkan ketidakpastian.
Target harga mencerminkan perkiraan EPS kalender 2026 yang diperbarui Chatterjee dengan multiple P/E target sebesar 10x (dibandingkan dengan sebelumnya 19x) karena eksposur terhadap permintaan komputasi kuat berbasis AI disusul oleh ketidakpastian dari evaluasi kontrol internal dan penundaan pengajuan regulasi.
Analis tersebut mencatat bahwa Super Micro berada dalam posisi dengan portofolio produk yang kuat, yang mencakup solusi rak penuh dan sistem berpendingin cair, serta pendekatan blok bangunan unik dalam pengembangan produk yang memungkinkan penyegaran produk secara cepat di tengah prospek permintaan komputasi kuat berbasis AI.
Chatterjee memproyeksikan pendapatan kuartal pertama fiskal 2025 sebesar $6.54 miliar dan EPS sebesar $7.48.
Aksi Harga: Saham SMCI turun 7.11% menjadi $384.58 pada pengecekan terakhir pada hari Jumat.
Foto melalui Perusahaan
\”SENI BERTAHAN INVESTOR\” Meningkatkan Permainan Pasar Saham Anda dengan Alat Perdagangan #1 “berita & segala sesuatu” : Benzinga Pro – Klik di sini untuk Memulai Uji Coba 14 Hari Anda Sekarang!
Dapatkan analisis saham terbaru dari Benzinga?
Artikel ini Super Micro Struggles with Compliance and Growth Uncertainty: JP Morgan Downgrades Stock pertama kali muncul di Benzinga.com
© 2024 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan saran investasi. Seluruh hak cipta dilindungi.