Rata-rata suku bunga HELOC nasional saat ini belum pernah serendah ini sejak akhir 2022. Ini membuat home equity line of credit menjadi pilihan yang lebih menarik bagi pemilik rumah yang butuh alat keuangan dengan uang tunai tersedia.
Menurut data Curinos, suku bunga HELOC rata-rata per bulan adalah 7,44%. Angka ini berdasarkan pelamar dengan skor kredit minimal 780 dan combined loan-to-value ratio (CLTV) maksimum 70%.
Dengan suku bunga hipotek yang tidak mau turun, pemilik rumah dengan home equity dan suku bunga hipotek utama yang bagus mungkin merasa frustasi karena tidak bisa akses nilai yang terus naik di rumah mereka.
Bagi mereka yang tidak mau melepas suku bunga pinjaman rumah rendah mereka, garis kredit ekuitas rumah bisa jadi solusi yang bekerja.
Federal Reserve memperkirakan pemilik rumah punya $36 triliun dolar ekuitas yang terkurung di dalam dinding rumah mereka. HELOC sebagai pinjaman kedua memungkinkan pemilik rumah di AS untuk mengambil ekuitas yang sudah terkumpul dalam jumlah besar.
Suku bunga HELOC berbeda dari suku bunga hipotek utama. Suku bunga pinjaman kedua berdasarkan suku bunga indeks ditambah margin. Indeks itu seringnya suku bunga prime, yang baru saja turun ke 6,75%. Kalau pemberi pinjaman menambah margin 0,75%, HELOC akan punya suku bunga 7,50%.
Pemberi pinjaman punya fleksibilitas dalam harga untuk produk pinjaman kedua, seperti HELOC atau pinjaman ekuitas rumah, jadi penting untuk banding-banding. Suku bunga kamu akan tergantung skor kredit, jumlah utang yang kamu punya, dan jumlah garis kredit dibanding nilai rumah kamu.
Dan rata-rata suku bunga HELOC nasional bisa termasuk suku bunga “perkenalan” yang mungkin cuma berlaku enam bulan atau satu tahun. Setelah itu, suku bunga kamu akan jadi bisa berubah, biasanya mulai dengan suku bunga lebih tinggi.
Kamu tidak perlu lepaskan hipotek dengan suku bunga rendah untuk akses ekuitas rumahmu. Pertahankan hipotek utama dan pertimbangkan pinjaman kedua, seperti garis kredit ekuitas rumah.
Pemberi pinjaman HELOC terbaik menawarkan biaya rendah, opsi suku bunga tetap, dan garis kredit yang besar. HELOC memungkinkan kamu untuk mudah gunakan ekuitas rumahmu dengan cara apa pun dan jumlah berapa pun yang kamu pilih, sampai batas garis kreditmu. Ambil sebagian; bayar kembali. Ulangi.
Hari ini, FourLeaf Credit Union menawarkan suku bunga HELOC 5,99% untuk 12 bulan pada garis kredit sampai $500,000. Itu suku bunga perkenalan yang nanti akan berubah jadi suku bunga yang bisa disesuaikan. Saat cari pemberi pinjaman, perhatikan kedua suku bunga itu. Dan seperti biasa, bandingkan biaya, syarat pelunasan, dan jumlah penarikan minimum. Penarikan adalah jumlah uang yang harus kamu ambil duluan dari ekuitas oleh pemberi pinjaman.
Kekuatan HELOC adalah hanya mengambil yang kamu butuh dan menyisakan sebagian garis kreditmu untuk kebutuhan masa depan. Kamu tidak bayar bunga untuk uang yang tidak kamu pinjam.
Suku bunga sangat bervariasi antar pemberi pinjaman sampai sulit untuk tentukan angka ajaib. Kamu mungkin lihat suku bunga dari hampir 6% sampai 18%. Sangat tergantung pada kelayakan kreditmu dan seberapa rajin kamu mencari.
Bagi pemilik rumah dengan suku bunga hipotek utama rendah dan banyak ekuitas di rumah mereka, ini mungkin salah satu waktu terbaik untuk dapat HELOC. Kamu tidak kehilangan suku bunga hipotek bagus itu, dan kamu bisa gunakan uang tunai dari ekuitasmu untuk hal seperti perbaikan rumah, perawatan, dan peningkatan. Tentu saja, kamu bisa gunakan HELOC untuk hal menyenangkan juga, seperti liburan — kalau kamu punya disiplin untuk bayar dengan cepat. Liburan mungkin tidak layak untuk jadi utang jangka panjang.
Kalau kamu tarik penuh $50,000 dari garis kredit ekuitas rumah dan bayar suku bunga 7,50%, pembayaran bulanan kamu selama periode penarikan 10 tahun akan sekitar $313. Kedengaran bagus, tapi ingat suku bunga biasanya variabel, jadi berubah secara berkala, dan pembayaran kamu akan naik selama periode pelunasan 20 tahun. HELOC pada dasarnya jadi pinjaman 30 tahun. HELOC paling baik kalau kamu pinjam dan lunasi saldo dalam periode yang jauh lebih singkat.