Gencatan senjata dua minggu di Iran telah memberi pasar jeda sebentar sebelum siklus laporan keuangan.
Para ahli strategi bilang volatilitas masih belum berakhir. Tapi AI tetap menjadi katalis kuat, meskipun sektor-seperti perangkat lunak terpukul keras. ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) telah turun 12% dalam sebulan terakhir, sedangkan S&P 500 (^GSPC) berhasil naik sedikit.
“Jelas ada sedikit reaksi berlebihan,” kata Ben Emons, pendiri FedWatch, kepada Yahoo Finance. “Beberapa saham perangkat lunak mungkin jadi menarik, selain juga finansial yang digerakkan utilitas.”
Ketidakpastian ini terlihat di saham seperti Palantir Technologies (PLTR), yang sahamnya turun 14% pekan lalu. Kontraktor pertahanan perangkat lunak ini mendapat kritik dari investor “Big Short” Michael Burry, tapi juga dapat dukungan kuat dari Presiden Trump.
Di tengah keributan ini, Mark Gibbens, kepala investasi di Gibbens Capital, bilang ke Yahoo Finance ini “saatnya untuk masuk.” Dia bilang pasar telah membuang Palantir “bersama air mandinya.”
Ragu-ragu terhadap penjualan perangkat lunak baru-baru ini juga meluas ke Palo Alto Networks (PANW), yang sahamnya turun lebih dari 8% tahun ini.
Manajer portofolio senior Gradient Investments, Keith Gangl, bilang ke Yahoo Finance bahwa perangkat lunak keamanan tetap jadi prioritas utama bagi departemen IT apapun situasi makro-ekonominya. Dia bilang ini kesempatan langka untuk beli saham berkualitas tinggi “yang harganya diskon dibanding biasanya.”
“Saya rasa Palo Alto adalah pemenang disini,” kata Gangl.
Oracle (ORCL) juga dapat tekanan serupa, turun sekitar 4% pekan lalu. Perusahaan ini baru saja bilang akan mengurangi hingga 30.000 pekerjaan sambil meningkatkan pengeluaran untuk infrastruktur AI. Meski sahamnya turun 30% sejak awal tahun, valuasinya masih lebih wajar dibanding perusahaan raksasa sejenis.
CEO Pivotal Advisors Tiffany McGhee berpendapat bahwa arus kas kuat, kekuatan harga, dan kontrak perusahaan dari Oracle membuatnya menonjol.
“Oracle adalah salah satu yang kami suka,” katanya ke Yahoo Finance, sambil mencatat perannya sebagai “perusahaan inti infrastruktur cloud perangkat lunak enterprise.” Perusahaan ini menjadi “pemain kunci dalam [ruang] permintaan infrastruktur AI dan cloud.”
Sementara perangkat lunak kesulitan, cerita valuasi berbeda terjadi untuk Nvidia (NVDA). Wajah perdagangan AI ini “hampir tidak kemana-mana,” kata Gibbens. Sahamnya turun dari harga tinggi baru-baru ini ke hanya 21 kali laba ke depan. Menurut Gibbens, perusahaan semikonduktor paling dominan masih “tempat yang bagus.”
Molly Pieroni, presiden di Yacktman Asset Management, bilang ke Yahoo Finance firmnya sangat mempertimbangkan “harga yang kamu bayar untuk risiko yang diambil.” Dia bilang banyak dari “Tujuh Hebat” itu “terlalu mahal bagi investor nilai.”
Tapi, dia mencatat bahwa dominasi Microsoft (MSFT) di Azure dan usaha DeepMind, YouTube, dan Waymo dari Alphabet (GOOG, GOOGL) memberi “banyak cara untuk membuka nilai.”
Jalan ke depan masih “cair” seiring pasar beralih dari ancaman eskalasi ke negosiasi yang lebih terstruktur, kata Emons.
“Pasar jelas belum selesai dengan konflik ini,” kata kepala strategi investasi State Street Investment Management, Michael Arone, ke Yahoo Finance. Selama risiko berita utama tetap tinggi, risiko ekor akan tetap miring ke bawah.
Untuk sementara, investor harus tetap fokus pada laporan keuangan dan kepemimpinan fundamental. “Secara keseluruhan, pasar percaya bahwa resolusi sudah di depan mata dan saya rasa… aksi pasar mencerminkan keyakinan itu,” kata Arone.
Francisco Velasquez adalah Reporter di Yahoo Finance. Ikuti dia di LinkedIn dan X. Tips cerita? Hubungi dia via email di [email protected].
Klik disini untuk berita teknologi terbaru yang akan pengaruhi pasar saham
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance
Suatu hari, saya mau coba naik gunung dekat rumah saya. Awalnya saya pikir itu mudah, tapi ternyata jalannya lumayan curam dan licin. Saya hampir jatuh beberapakali, tapi akhirnya saya berhasil sampai ke puncak! Pemandangan dari atas sangat cantik sekali. Besok-besok saya pasti akan naik gunung lagi.