Seiring dengan pensiunan yang hidup lebih lama, sebuah makalah baru mengatakan para perencana pensiun harus memperhitungkan harapan hidup yang lebih panjang. Kredit: WavebreakMediaMicro – stock.adobe.com
Harapan hidup semakin meningkat, namun industri jasa keuangan tetap “sangat tidak siap” untuk pensiunan yang hidup lebih lama, menurut makalah putih terbaru dari Dunham & Associates Investment Counsel.
Dalam 50 tahun terakhir, harapan hidup untuk orang Amerika berusia 65 tahun telah meningkat hampir 25%, menurut Centers for Disease Control and Prevention.
Pada tahun 1972, orang Amerika berusia 65 tahun rata-rata diperkirakan akan hidup tambahan 15,2 tahun, atau hingga sedikit di atas 80 tahun. Pada tahun 2022, tahun data terbaru yang tersedia, angka tersebut mencapai 18,9 tahun, atau sedikit di bawah 84 tahun.
Setelah penurunan yang disebabkan oleh pandemi, harapan hidup untuk orang dewasa Amerika kembali meningkat. Andrew Fincher, seorang penasihat keuangan di VLP Financial Advisors di Vienna, Virginia, mengatakan bahwa peningkatan harapan hidup merupakan “faktor besar” dalam perencanaan pensiun.
BACA SELANJUTNYA: 5 langkah untuk membantu pensiunan yang terkena pemotongan baru dari Social Security
“Saat harapan hidup meningkat, usia pensiun sebagian besar tetap sama,” kata Fincher. “Oleh karena itu, Anda akan melihat lebih banyak tahun pensiun tanpa pendapatan tetap. Hal ini meningkatkan tidak hanya pentingnya menabung dengan tekun saat bekerja tetapi juga menciptakan lebih banyak strategi seputar alokasi investasi.”
Tidak semua penasihat antusias untuk mempertimbangkan perubahan harapan hidup saat merancang rencana pensiun klien. Banyak penasihat mengatakan bahwa mereka berbasis pada usia default dalam merancang rencana pensiun, biasanya di antara 95 dan 100 tahun.
Lauren Lindsay, seorang penasihat keuangan berbasis di Houston di Beacon Financial Planning, mengatakan bahwa dia menjalankan semua rencana pensiunnya hingga usia 100, tidak peduli dengan klien tersebut.
“Saya pernah mendengar orang berkata, ‘Tidak ada pria dalam keluarga saya yang hidup melewati usia 85,’ tetapi ini terlalu sulit untuk diprediksi,” katanya. “Kedua nenek saya hidup sampai usia 99, dan klien tertua saya meninggal pada usia 106. Jika rencana berfungsi hingga usia 100, saya merasa cukup baik tentang hal itu.”
BACA SELANJUTNYA: Haruskah orang tua menabung untuk pensiun anak mereka?
Mengabaikan penelitian harapan hidup dapat menyebabkan kesalahan perhitungan, karena menaksir usia harapan hidup klien terlalu rendah atau terlalu tinggi akan memengaruhi rencana keuangan. Faktor demografis, termasuk gender dan ras, berkorelasi dengan harapan hidup yang berbeda, menurut data CDC.
Saat berbicara tentang perencanaan pensiun, penasihat umumnya memperhatikan fakta bahwa wanita cenderung hidup lebih lama daripada pria. Secara rata-rata, seorang wanita berusia 65 tahun di AS diperkirakan akan hidup hampir tiga tahun lebih lama daripada seorang pria pada usia yang sama. Namun perbedaan tersebut tidak berhenti di situ.
Perbedaan yang serupa ada di antara ras. Orang Amerika Asia dan Hispanik memiliki harapan hidup di atas rata-rata dibandingkan dengan populasi berusia 65 tahun secara keseluruhan, menurut data CDC. Orang Amerika Hitam dan Orang Amerika Asli memiliki harapan hidup yang jauh di bawah rata-rata pada usia 65 tahun.
Berdasarkan ras saja, dapat ada perbedaan lebih dari lima tahun dalam harapan hidup pada usia 65 tahun. Perbedaan tersebut bahkan lebih besar pada perpotongan ras dan gender. Menggunakan jadwal yang sama untuk rencana pensiun seorang wanita Asia dan seorang pria Hitam mengabaikan perbedaan lebih dari tujuh tahun dalam harapan hidup pada usia 65 tahun.
BACA SELANJUTNYA: Bagaimana HSA membayar dalam pensiun — dengan catatan
Kashif Ahmed, presiden American Private Wealth di Bedford, Massachusetts, mengatakan bahwa ia “pasti memperhitungkan demografi saat merencanakan pensiun.”
“Misalnya, sistem medis AS menggunakan bayi putih (kebanyakan keturunan Skandinavia dari Midwest) sebagai patokan saat mencatat perkembangan bayi yang baru lahir dan balita,” kata Ahmed dalam sebuah email. “Jelas, menggunakan itu tidak masuk akal saat memberikan perawatan pediatrik kepada anak-anak imigran dari Asia Selatan. Prinsip yang sama berlaku saat merencanakan untuk orang dari ras yang berbeda, terutama ketika mereka adalah imigran generasi pertama. Di antara mereka, banyak yang menjadi klien saya.”
Bahkan negara tempat seseorang tinggal berkorelasi dengan harapan hidup yang sangat berbeda, menurut data CDC.
Penduduk yang berusia 65 tahun di Hawaii, yang menduduki peringkat pertama di negara itu untuk harapan hidup pada usia 65 tahun, diperkirakan akan hidup hingga hampir 86 tahun. Sementara itu, penduduk yang berusia sama di Mississippi dan West Virginia diperkirakan akan hidup hingga 81 tahun. Itu adalah perbedaan hampir lima tahun dalam harapan hidup tergantung pada negara tempat seseorang tinggal.
Tentu saja, orang bukanlah statistik. Penasihat seperti Ahmed mengatakan bahwa penting untuk tidak mengabaikan demografi dalam hal perencanaan pensiun, namun industri jauh dari mencapai konsensus tentang masalah ini.
John Powers, seorang penasihat keuangan di Power Plans di Walpole, Massachusetts, mengatakan bahwa perubahan dalam harapan hidup belum secara signifikan memengaruhi praktiknya karena “mereka didasarkan pada statistik luas populasi dan jarang secara langsung relevan dengan individu.”