Perusahaan manajemen investasi, Mar Vista Investment Partners, LLC, merilis surat investor kuartal pertama 2026 untuk "Mar Vista U.S. Quality Strategy". Salinan suratnya bisa diunduh disini. Saham AS memasuki tahun 2026 dengan momentum yang terjaga, meskipun kepemimpinan pasar berubah cukup signifikan selama kuartal pertama.
Awalnya, saham terhambat oleh ketidakpastian tarif, keraguan tentang keberlanjutan pertumbuhan yang didorong AI, dan kekhawatiran baru tentang kredit privat, sebelum tantangan geopolitik. Kuartal ini mencatat kinerja terendah untuk saham AS di lingkungan yang fluktuatif ini, dipengaruhi oleh naiknya harga minyak karena konflik Timur Tengah, yang mengubah ekspektasi inflasi dan suku bunga.
Strategi Kualitas AS Mar Vista menghasilkan -7,24% (setelah biaya) pada kuartal itu, dibandingkan dengan indeks Russell 1000® yang -4,18% dan indeks S&P 500® yang -4,33%. Perusahaan percaya pasar sedang beralih ke bisnis berkualitas tinggi dengan keunggulan kompetitif yang kuat.
Dalam surat investor Q1 2026-nya, Mar Vista U.S. Quality Strategy menyoroti saham seperti Salesforce, Inc. (NYSE: CRM). Salesforce adalah perusahaan komputasi awan yang menawarkan teknologi Customer Relationship Management (CRM). Pada 10 April 2026, harga penutupan saham Salesforce adalah $164,96 per lembar. Return satu bulannya -16,83%, dan sahamnya turun 35,20% dalam 52 minggu terakhir. Kapitalisasi pasar Salesforce mencapai $154,57 miliar.
Mar Vista U.S. Quality Strategy menyatakan hal berikut mengenai Salesforce dalam suratnya:
"Kami menjual sisa posisi kami di Salesforce, karena berbagai kemungkinan hasilnya telah melebar akibat risiko yang tumbuh bahwa AI akan mengganggu model pendapatan perangkat lunak berbasis kursi, meskipun upaya Salesforce membangun platform perusahaan agen secara agresif. Kami percaya peralihan dari model berbasis kursi ke berbasis konsumsi dapat membatasi pertumbuhan pendapatan jangka panjang. Selain itu, model konsumsi mungkin memiliki biaya pokok penjualan yang lebih tinggi, yang bisa menekan margin seiring waktu. Mengingat ketidakpastian sekitar profil pendapatan dan margin perusahaan selama transisi ini, kami memilih untuk keluar."
Salesforce, Inc. (NYSE:CRM) menempati peringkat 28 dalam daftar 40 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund Menuju 2026. Menurut data kami, 115 portofolio hedge fund memegang Salesforce pada akhir kuartal keempat, turun dari 119 di kuartal sebelumnya.
Dalam artikel lain, kami membahas Salesforce dan membagikan daftar saham AI agen dengan pertumbuhan tercepat untuk dibeli. Silakan lihat juga halaman surat investor hedge fund Q1 2026 kami untuk lebih banyak surat dari investor terkemuka.
BACA SELANJUTNYA: 33 Saham yang Seharusnya Berlipat Ganda dalam 3 Tahun dan 15 Saham yang Akan Membuat Anda Kaya dalam 10 Tahun.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Insider Monkey.