(Bloomberg) — Jollibee Foods Corp. akan memisahkan bisnis internasionalnya dan akan mendaftarkannya di bursa saham AS. Ini adalah rencana grup restoran cepat saji Filipina itu untuk ekspansi global. Pengumuman ini membuat sahamnya naik sangat tinggi dalam satu hari, yang terbesar sejak tahun 2008.
Jollibee, yang semakin menargetkan raksasa makanan cepat saji global seperti McDonald’s dan Yum! Brands Inc. dari Los Angeles sampai Ho Chi Minh City, mengatakan pada hari Selasa bahwa mereka sudah mempekerjakan penasihat internasional dan lokal untuk mengerjakan pemisahan dan kemungkinan pencatatan saham di AS. Jollibee Foods Corporation Internasional akan mencakup semua bisnis perusahaan di luar pasar domestiknya, menurut pernyataan perusahaan yang diajukan ke Bursa Efek Filipina. Operasi bisnis Filipinanya akan tetap terdaftar di sana.
Saham Jollibee — setelah dihentikan perdagangannya selama satu jam — ditutup 14,5% lebih tinggi. Ini kenaikan terbesar sejak Oktober 2008. Sahamnya adalah yang paling naik di antara 30 perusahaan yang membentuk indeks saham utama Filipina, yang naik 2,49%. Ini juga jadi performa terbaik di Asia pada hari Selasa.
Membentuk dua bisnis yang tercatat di bursa dirancang untuk mempertajam fokus strategis setiap perusahaan dan meningkatkan “kejelasan cerita ekuitas masing-masing,” kata Jollibee.
Pemisahan ini akan memungkinkan investor menilai “bisnis Filipina yang stabil dan menghasilkan uang tunai secara terpisah dari operasi internasional yang pertumbuhannya lebih tinggi tetapi lebih berisiko,” kata analis COL Financial Group Rachelle Biacora dalam sebuah catatan. Namun, unit domestik perusahaan mungkin punya nilai pasar lebih rendah, yang bisa mempengaruhi bobotnya di beberapa indeks saham, tambahnya.
“Pemisahan yang lebih jelas ini mempertajam fokus strategis dan memberi investor eksposur yang lebih tertarget,” kata Jasper Timoteo Ondap dari Regina Capital Development di Manila.
Pemegang saham Jollibee akan menerima sejumlah saham di bisnis internasional yang setara dengan kepemilikan saham mereka pada saat pencatatan saham, kata perusahaan.
Raksasa makanan ini memiliki beberapa merek, termasuk jaringan Jollibee ikoniknya yang terkenal dengan spageti gaya manis dan ayam gorengnya yang renyah.
Jollibee sedang membangun profil internasionalnya, melakukan 27 kesepakatan lintas negara senilai sekitar $1,1 miliar sejak tahun 2000, menurut data yang dikumpulkan Bloomberg. Itu termasuk merek AS seperti Smashburger dan Coffee Bean and Tea Leaf, yang sempat kesulitan dibenahkan Jollibee, dan baru-baru ini, Compose Coffee dari Korea Selatan.
Grup ini memiliki 10.304 toko per September, di mana 6.859 di antaranya berlokasi di luar negeri di lebih dari 30 negara, termasuk Cina, Kanada, dan Vietnam. Bisnis internasional menghasilkan sekitar 43% dari pendapatan Jollibee sebesar 224,2 miliar peso ($3,8 miliar) dari Januari hingga September. Ini naik dari porsi 28% pada 2019 dan 21% pada 2017, menurut data perusahaan.