Meta Platforms (META) saat ini mungkin menjadi saham Magnificent Seven terbaik dan memberikan peluang beli, menurut pandangan saya. Pendapatan iklan dan jumlah pengguna perusahaan media sosial terus berkembang, dan valuasinya memberikan ruang yang cukup untuk kesalahan. Laporan laba baru-baru ini dan kinerja jangka panjang membuat saya bullish terhadap saham ini.
Surge Laba Bersih Tanpa Pemotongan Pekerja
Laba bersih Meta Platforms telah melonjak dalam beberapa kuartal terakhir, yang mendorong raksasa media sosial ini untuk menawarkan dividen triwulanan pertamanya tahun ini. Laba terus bergerak ke arah tersebut, dengan peningkatan 73% year-over-year pada kuartal kedua.
Efisiensi telah menjadi kontributor kunci dalam pertumbuhan laba perusahaan. Itu kode untuk memberhentikan lebih banyak karyawan, tetapi pemotongan yang signifikan tidak hadir dalam kuartal ini. Meskipun kuartal pertama 2024 menampilkan penurunan 10% year-over-year dalam jumlah karyawan, kuartal kedua hanya melihat penurunan 1% year-over-year di area ini.
Kemampuan Meta Platforms untuk mempertahankan pekerja sambil menghasilkan pertumbuhan laba bersih yang kuat dapat menempatkannya dengan baik di masa depan. Salah satu downside dari memecat banyak pekerja adalah kehilangan bakat dan kesulitan menggantikan orang yang pergi. Melihat downside tersebut kurang hadir dalam kuartal kedua sementara laba bersih terus melonjak adalah perkembangan yang menggembirakan.
Pengguna Aktif Harian Terus Bertambah
Facebook, Instagram, dan WhatsApp adalah tiga platform media sosial teratas – semuanya dimiliki oleh Meta. Meskipun platform-platform ini sudah terkenal, mereka terus menarik pengguna baru. Meta Platforms melaporkan peningkatan 7% year-over-year dalam pengguna aktif harian di seluruh aplikasinya. Sebagai hasil dari pertumbuhan pengguna yang tinggi, perusahaan menutup kuartal dengan 3,27 miliar pengguna aktif harian.
Pertumbuhan basis pengguna memungkinkan Meta Platforms untuk menyediakan lebih banyak tempat iklan bagi perusahaan, bisnis kecil, dan influencer. Spot iklan tambahan itu dapat membantu Meta Platforms memberikan pertumbuhan pendapatan yang tinggi selama beberapa tahun ke depan.
Valuasi yang Baik
Valuasi saham adalah komponen kunci dari analisis setelah mempertimbangkan fundamental. Meta Platforms tentu memberikan dengan rasio P/E 27,5x. Ada banyak perusahaan dengan valuasi serupa yang tidak memberikan pertumbuhan laba bersih sebesar 73% year-over-year bagi para investor mereka.
Alphabet (GOOG) (GOOGL) adalah satu-satunya saham Magnificent Seven yang diperdagangkan dengan valuasi lebih rendah, dan pertumbuhan laba bersih year-over-year-nya tidak sebanding dengan Meta Platforms. Selain itu, perusahaan induk Facebook seharusnya terus mendapatkan manfaat dari pendapatan dan laba yang meningkat, yang seharusnya menurunkan rasio P/E lebih jauh.
Juga baik untuk dicatat bahwa pertumbuhan laba bersih Meta Platforms telah melampaui kenaikan saham sepanjang tahun ini. Saham Meta Platforms naik 49% sepanjang tahun ini, yang didukung oleh laba yang terus meningkat.
Cerita Pertumbuhan Dividen dalam Proses
Meta Platforms tidak hanya menyasar investor pertumbuhan. Program dividen terbaru perusahaan ini membuatnya menjadi pilihan menarik bagi investor pertumbuhan dividen. Meskipun Meta Platforms hanya memiliki yield 0,37%, perusahaan memiliki pertumbuhan keuangan dan posisi kas untuk mendukung laju pertumbuhan dividen dua digit tahunan untuk bertahun-tahun.
Misalnya, Meta Platforms menutup kuartal dengan $58,08 miliar dalam kas. Perusahaan memiliki banyak sumber daya untuk mendukung kenaikan dividen dari waktu ke waktu, tetapi Meta Platforms bahkan tidak perlu menggunakan cadangan tersebut untuk program dividen.
Perusahaan mendistribusikan $1,27 miliar kepada investor sebagai pembayaran dividen dalam kuartal ini. Selama kuartal yang sama, Meta Platforms mengalokasikan $6,32 miliar untuk pembelian kembali sahamnya. Memindahkan sebagian dari dana pembelian kembali ke distribusi dividen sudah cukup untuk menaikkan dividen setidaknya 10% setiap tahun selama beberapa tahun, tetapi lebih baik untuk tujuan pajak bahwa modal itu digunakan untuk pembelian kembali saham.
Meskipun telah mencakup laju pertumbuhan laba bersih Meta Platforms, laba kotor total perusahaan ini mencapai $13,5 miliar dalam kuartal ini. Itu cukup uang tunai untuk mendukung dividen yang tinggi dalam beberapa tahun mendatang. Dengan demikian, Meta Platforms memiliki potensi sebagai saham pertumbuhan dividen yang mengungguli pasar sambil menaikkan dividen secara signifikan selama bertahun-tahun. Setup tersebut seharusnya menarik banyak investor dividen seiring dengan semakin jelasnya.
Apakah Saham META Layak Dibeli, Menurut Para Analis?
Meta Platforms saat ini dinilai sebagai Strong Buy di TipRanks berdasarkan 24 Beli, dua Tahan, dan dua Rating Jual yang diberikan dalam tiga bulan terakhir. Target harga saham META rata-rata menunjukkan kenaikan 4,2% dari level saat ini, tetapi itu merupakan refleksi dari kenaikan saham Meta Platforms baru-baru ini. Target harga tertinggi sebesar $645 per saham, yang ditetapkan hari ini, menunjukkan bahwa saham dapat mengalami kenaikan tambahan 22% dari level saat ini.
Lihat lebih banyak peringkat analis META
Kesimpulan Mengenai Saham Meta Platforms
Meta Platforms telah memberikan pertumbuhan pendapatan dan laba yang luar biasa bagi para investor dalam beberapa kuartal terakhir. Selain itu, margin keuntungan yang berkembang telah memangkas rasio P/E saham, bahkan ketika saham ini terus mengungguli pasar. Selain itu, Meta Platforms terus mengembangkan basis pengguna, yang akan mendukung pendapatan yang lebih tinggi di masa depan.
Menarik melihat Meta Platforms tumbuh laba bersihnya sebesar 73% year-over-year sambil mempertahankan sebagian besar karyawan. Ini merupakan tanda bahwa perusahaan tidak perlu bergantung pada pemotongan pekerjaan untuk menghasilkan lebih banyak laba. Banyak analis percaya bahwa Meta Platforms dapat terus memberikan keuntungan bagi investor jangka panjang, dan saya setuju dengan mereka.
Divulgence