Oleh Jonathan Stempel
(Reuters) – Stifel Financial dihukum oleh panel arbitrasi Financial Industry Regulatory Authority untuk membayar sekeluarga sebesar $132,5 juta atas menyajikan risiko dari catatan struktural yang kompleks, menyebabkan kerugian yang disebut oleh pengacara mereka sebagai “mengagetkan”.
Panel tiga anggota pada hari Rabu memberikan $26,5 juta dalam ganti rugi, $79,5 juta dalam bentuk denda, dan $26,5 juta untuk biaya hukum kepada David Jannetti, dari Miami Beach, Florida, dan anak-anaknya Sarah, Adam, dan Leah, dari New York.
Stifel mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka akan mengajukan banding, menyebut Jannettis sebagai “sekeluarga yang berpengalaman dan agresif dalam berinvestasi” yang memahami risiko, membantu memilih investasi, memantau dengan cermat, dan baru mengeluh setelah kehilangan uang.
Jannettis meminta seorang hakim federal di Miami untuk mengkonfirmasi penghargaan tersebut, yang dikenakan terhadap unit manajemen kekayaan dan investasi Stifel, Nicolaus.
Penghargaan sebesar $132,5 juta setara dengan 19% dari keuntungan induk perusahaan yang berbasis di St. Louis pada tahun 2024.
Dalam sebuah wawancara, pengacara Jannettis, Jeffrey Erez, mengatakan kasus ini berkaitan dengan catatan kupon kontingensi yang disebut auto-callable.
Dia mengatakan broker Stifel tidak memahami risiko dari catatan tersebut, yang nilainya terkait dengan SPDR S&P Biotech ETF dan saham-saham seperti DocuSign, Dynatrace, Palantir Technologies, dan Twilio.
Jannettis akhirnya kehilangan “jumlah uang yang mengagetkan” – sekitar $60 juta selama tiga tahun, sebagian besar dari apa yang mereka investasikan – setelah Stifel mengkonsentrasikan uang mereka dalam catatan tersebut, kata Erez.
“Kami sangat senang” dengan penghargaan ini, kata Erez. “Ini adalah pesan yang kuat bagi Stifel dan pialang lainnya bahwa jika Anda tidak menegakkan aturan industri dan kepatuhan, akan ada pertanggungjawaban.”
Stifel mengakhiri tahun 2024 dengan 2.229 penasihat keuangan dan $501 miliar aset di bawah pengelolaan.
(Pelaporan oleh Jonathan Stempel di New York dan Pritam Biswas di Bengaluru; Editing oleh Shilpi Majumdar dan Matthew Lewis)