Logo Mitek Systems
Hasil kuartal kuat dan panduan dinaikkan: Pendapatan $44,2 juta (naik 19% dari tahun kemarin) dengan EBITDA disesuaikan $13,3 juta (margin 30%, naik 69%) dan EPS disesuaikan $0,26 (tumbuh ~80%). Manajemen menaikkan panduan pendapatan fiskal 2026 menjadi $187–197 juta dan margin EBITDA disesuaikan 29%–32%.
Kecerdasan buatan generatif dorong permintaan: Manajemen menyatakan AI generatif mempercepat penipuan sintetis, mendorong pelanggan ke platform terpadu Mitek yang menggabungkan dokumen, biometrik, liveness, dan deteksi deepfake untuk pengambilan keputusan penipuan dan identitas yang terus-menerus.
Gerakan neraca dan pembelian kembali: Mitek melunasi surat hutang konversi $155 juta, mengakhiri kuartal dengan posisi kas bersih ~$33 juta setelah mengambil pinjaman $50 juta, membeli kembali sekitar $17 juta saham, dan mengumumkan otorisasi pembelian kembali baru $50 juta untuk dua tahun.
Tertarik dengan Mitek Systems, Inc.? Ini lima saham yang lebih kami sukai.
Mitek Systems (NASDAQ:MITK) melaporkan hasil fiskal kuartal pertama 2026 yang disebut manajemen sebagai awal tahun yang kuat, dengan permintaan meningkat karena penipuan sintetis dari AI generatif, pertumbuhan solid di portofolio penipuan dan identitas, dan stabilitas berlanjut di bisnis Check Verification. Perusahaan juga menaikkan panduan fiskal 2026 untuk pendapatan dan margin EBITDA disesuaikan serta mengumumkan otorisasi pembelian kembali saham baru $50 juta setelah melunasi surat hutang konversi.
CEO Ed West mengatakan AI generatif “mempercepat penipuan sintetis global,” yang meningkatkan kebutuhan akan infrastruktur verifikasi, autentikasi, dan keputusan penipuan Mitek. Pelanggan beralih dari verifikasi sesaat ke pengambilan keputusan terus-menerus yang kaya sinyal. Mitek merespons dengan menyatukan dokumen, biometrik, liveness, dan data ke dalam satu platform.
→ Penurunan Harga Saham AMD Setelah Laporan Keuangan Seperti Kesempatan Beli yang Ditunggu Investor
Mengenai persaingan, West menyebut perusahaan punya posisi baik karena platform luasnya yang bisa menggabungkan biometrik, liveness, deteksi deepfake, dan data tambahan, serta pengalaman melayani pelanggan seperti institusi keuangan. Semakin banyak pelanggan dan data di platform Mitek, efek jaringan yang dihasilkan memberikan sinyal lebih kaya dan hasil lebih baik.
CFO Dave Lyle menyatakan total pendapatan kuartal pertama fiskal adalah $44,2 juta, naik 19% dari tahun lalu, didorong kekuatan di seluruh portofolio. Pendapatan penipuan dan identitas tumbuh ke $25,5 juta (naik 30%), sementara pendapatan Check Verification $18,8 juta (naik 6%).
→ Pemain Pertahanan Baru: Ondas Membeli Rantai Penghancuran
EBITDA disesuaikan naik ke $13,3 juta (naik 69%), mewakili margin 30%. Kuartal ini diuntungkan dari skala pendapatan dan campuran serta R&D yang dikapitalisasi. Perusahaan melaporkan pendapatan non-GAAP $12,4 juta dan EPS disesuaikan $0,26 per saham (tumbuh ~80%). Beban pajak penghasilan non-GAAP sekitar 12% dari pendapatan sebelum pajak.
Margin kotor non-GAAP 82%, turun ~280 basis points. Penurunan kebanyakan karena penerapan pilot Check Fraud Defender yang masih awal, dengan biaya muncul sebelum pendapatan terkait. Tekanan juga datang dari ekonomi layanan SaaS dan volume aktivitas yang lebih tinggi, serta dampak campuran pendapatan.
→ 2 REIT yang Terlihat Menarik di Lingkungan Suku Bunga Stabil
Beban operasi non-GAAP total $23,2 juta, membaik 3% dari tahun lalu. Beban penjualan dan pemasaran turun ke $7,9 juta dari $8,7 juta karena model pemasaran lebih fokus. R&D non-GAAP naik ke $7,6 juta, sementara G&A non-GAAP turun ke $7,7 juta.
Manajemen menyatakan Check Verification tetap kuat meski ada penurunan bertahap di pasar cek. Bisnis ini mempertahankan transaksi Mobile Deposit sekitar 1,2 miliar per tahun, dengan pendapatan 12 bulan terakhir sekitar $91 juta. Kinerja kuartal didorong perpanjangan kontrak, aktivitas layanan kuat, dan konversi dari check reader ke Check Intelligence.
Di bidang penipuan dan identitas, volume transaksi tumbuh karena pelanggan mengarahkan lebih banyak aktivitas melalui solusi Mitek untuk mendeteksi dan mengurangi risiko secara real-time. Ada dua dinamika struktural yang dukung pertumbuhan:
Lebih banyak perjalanan di lebih banyak kasus penggunaan, dengan pelanggan meluas dari onboarding ke autentikasi dan alur kerja lain.
Lebih banyak transaksi per perjalanan, karena Mitek menambah kemampuan, sumber data, dan pemeriksaan pihak ketiga di samping teknologi miliknya.
West menyatakan momentum ini “luas di berbagai geografi dan segmen pelanggan.” Dia menunjuk perpanjangan dan perluasan kontrak perusahaan besar di Amerika Utara, termasuk titik masuk platform baru di institusi keuangan top lima. Di EMEA, dia menyoroti kemajuan migrasi pelanggan lama ke MiVIP di Spanyol dan dukungan untuk kasus penggunaan saluran digital di industri seperti telekomunikasi, asuransi, mobilitas, dan pembayaran.
Mitek juga menyoroti pertumbuhan produk Check Fraud Defender, yang menggunakan kecerdasan berbasis konsorsium untuk cegah penipuan pembayaran. Nilai kontrak tahunan untuk Check Fraud Defender capai sekitar $17 juta (naik 44%). Dataset konsorsium kini mencakup lebih dari 50% rekening giro AS, termasuk institusi dalam produksi dan pilot aktif, mewakili “miliaran transaksi per tahun.”
Lyle menyebut perusahaan mengakhiri kuartal dengan $192 juta kas dan investasi serta ~$159 juta total utang, menghasilkan posisi kas bersih $33 juta. Setelah kuartal berakhir, Mitek melunasi surat hutang konversi $155 juta dan mengambil $50 juta dari pinjaman jangka panjang, yang menyederhanakan neraca dan memperpanjang jatuh tempo utang ke 2030.
Untuk pengembalian modal, perusahaan membeli kembali ~$10 juta saham selama kuartal dan $7 juta lagi hingga 4 Februari, menyisakan sedikit lebih dari $4 juta di otorisasi yang ada. Manajemen mengumumkan otorisasi pembelian kembali saham baru $50 juta untuk dua tahun, efektif setelah program saat ini selesai.
Untuk fiskal 2026, Mitek menaikkan panduan pendapatan $2 juta menjadi $187–197 juta. Panduan ini mencerminkan visibilitas perpanjangan Check Verification yang lebih baik serta momentum dan waktu kesepakatan yang lebih kuat di penipuan dan identitas. Panduan pendapatan tahunan penipuan dan identitas diperbarui menjadi $102–107 juta.
Untuk kuartal kedua fiskal, Mitek mengharapkan pendapatan $50–55 juta, dengan variabilitas terutama terkait waktu perpanjangan lisensi Check Verification yang bisa berpindah antar kuartal.
Mitek juga menaikkan panduan margin EBITDA disesuaikan fiskal 2026 ke 29%–32% dari 27%–30%, terutama didorong tingkat kapitalisasi pengembangan perangkat lunak yang lebih tinggi. Lyle menekankan bahwa secara kas, total pengeluaran R&D lebih tinggi dari tahun lalu dan biaya ini tercermin dalam arus kas bebas. Perusahaan mengharapkan pengeluaran modal sekitar 3% dari pendapatan dan depresiasi serta amortisasi sekitar 1% dari pendapatan.
Mitek Systems, Inc (NASDAQ: MITK) adalah perusahaan perangkat lunak yang mengkhususkan dalam tangkapan seluler dan solusi verifikasi identitas digital. Berkantor pusat di San Diego, California, Mitek mengembangkan dan melisensikan teknologi yang memungkinkan organisasi untuk menangkap, mengautentikasi, dan memproses dokumen identitas, cek, dan media fisik lainnya menggunakan ponsel pintar dan perangkat digital lain. Platformnya memanfaatkan pemrosesan gambar, pembelajaran mesin, dan biometrik untuk merampingkan onboarding pelanggan dan mencegah penipuan secara real-time.
Penawaran inti perusahaan termasuk setoran cek seluler dan alat otomatisasi setoran untuk institusi keuangan, serta layanan verifikasi dan autentikasi identitas untuk bank, fintech, perusahaan asuransi, dan agensi pemerintah.
Artikel “Sorotan Panggilan Hasil Kuartal Pertama Mitek Systems” awalnya diterbitkan oleh MarketBeat.