Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam newsletter mingguan ini.
Skydance, studio film di balik Top Gun: Maverick, telah memasuki pembicaraan eksklusif dengan Shari Redstone untuk mengambil alih perusahaan medianya Paramount Global setelah menolak tawaran pengambilalihan senilai $26 miliar dari perusahaan buyout Apollo, kata orang-orang yang diberi informasi tentang masalah tersebut.
David Ellison, yang menjalankan Skydance, memiliki waktu 30 hari untuk mencapai kesepakatan untuk membeli National Amusements (NAI), perusahaan bioskop milik pribadi Redstone yang mengendalikan 77 persen saham suara Paramount.
Ellison dan Redstone – anggota dari dua keluarga terkaya di Amerika – telah berusaha selama berbulan-bulan untuk mencapai kesepakatan yang akan menggabungkan Paramount dengan Skydance. Keputusan untuk memasuki pembicaraan eksklusif menunjukkan keinginan kedua belah pihak untuk mengakhiri negosiasi.
Langkah tersebut datang setelah dewan Paramount menolak tawaran dari Apollo untuk membeli semua pemegang saham grup media ini dengan valuasi antara $17 dan $19,50 per saham, menurut orang-orang yang diberi informasi tentang masalah tersebut.
Harga saham Paramount diperdagangkan di bawah $12 sebelum The Wall Street Journal pada hari Rabu melaporkan pembicaraan eksklusif dengan Skydance, tetapi ditutup naik 15 persen menjadi $13,52.
Tawaran Apollo akan setara dengan premi lebih dari 44 persen dari harga penutupan saham Paramount pada hari Selasa.
Dengan menawar semua Paramount dengan uang tunai, Apollo mengharapkan utang perusahaan media, yang mencapai lebih dari $16 miliar, tidak perlu direstrukturisasi setelah penurunan peringkat agensi pemeringkat baru-baru ini, membuat salah satu buyout berhutang terbesar dalam dekade terakhir lebih mudah dilakukan, menurut orang-orang yang akrab dengan pemikiran dana tersebut.
Tahun ini sebelumnya, Apollo menawarkan untuk membeli studio film Paramount seharga sekitar $11 miliar dengan uang tunai. FT kemudian melaporkan bahwa tawaran Apollo juga ditolak oleh Redstone, yang lebih suka mengaturan dengan Ellison.
Redstone, yang merupakan presiden NAI dan ketua non-eksekutif Paramount, percaya bahwa kesepakatan dengan Ellison akan lebih masuk akal secara strategis daripada menjual kepada pembeli keuangan, menurut beberapa orang yang akrab dengan masalah tersebut.
Redstone pada tahun 2020 mewarisi kendali dari konglomerat hiburan yang dibangun oleh ayahnya yang sudah meninggal, Sumner Redstone, selama satu abad terakhir.
Paramount adalah studio di balik beberapa film dan acara televisi legendaris, seperti The Godfather, Titanic, dan Star Trek. Namun para investor telah merasa kecewa dengan grup ini saat bersaing dalam pertempuran streaming yang mahal dengan pesaing yang lebih besar seperti Disney dan Netflix.
Skydance dan Apollo menolak untuk berkomentar, dan Paramount tidak segera merespons permintaan komentar.
