Skechers Inc. mungkin mengalami penundaan tanggal penutupan kesepakatan go-private senilai $9 miliar dengan 3G Capital.
Perusahaan sepatu ini pada Selasa dapat izin antitrust dari Federal Trade Commission untuk melanjutkan deal dengan 3G, yang jadi pembelian sepatu terbesar dalam sejarah. Transaksi ini diharap selesai di kuartal ketiga.
Tapi ada masalah setelah gugatan diajukan 29 Mei di pengadilan distrik federal di Los Angeles.
Struktur transaksi 3G senilai $63 per saham memberi pemegang saham Skechers opsi: ambil $57 tunai plus satu unit ekuitas tak terdaftar di entitas baru yang akan jadi induk Skechers setelah deal selesai.
Key West Police Officers & Firefighters Retirement Plan (Key West) tidak setuju dan minta penundaan sampai mereka bisa evaluasi transaksi. Mereka juga tidak mau dipaksa memilih opsi $63 tunai atau tunai + ekuitas sebelum tenggat waktu. Gugatan mereka menuntut Skechers, pendiri & CEO Robert Greenberg, dan presiden perusahaan, Michael Greenberg (anaknya). Pemohon juga minta penundaan tenggat pemilihan dan penutupan merger.
Keluarga Greenberg telah memimpin bisnis ini selama 30 tahun, mengubahnya dari startup jadi raksasa global di industri sepatu. Ayah dan anak ini akan tetap memimpin, bersama manajemen saat ini.
Kesepakatan ini mengejutkan karena tidak ada tanda-tanda perusahaan akan dijual. Ini yang tidak disukai pemohon, yang percaya aturan disklosur dalam transaksi go-private dilanggar. Aturan ini memastikan pemegang saham dapat informasi penting sebelum memutuskan suara.
Menurut analis John Kernan (TD Cowen), keluarga Greenberg punya 60% hak suara. Dewan direksi sudah menyetujui deal ini. Biasanya, kondisi ini plus izin antitrust mempercepat merger.
Tapi pemohon tidak mau itu terjadi. Gugatan seperti ini sering muncul dalam merger besar, dengan harapan dapat harga saham lebih tinggi. Untuk sementara, sidang pendahuluan dijadwalkan 21 Juli.
Skechers tidak menanggapi permintaan komentar.
Pada April, Skechers laporkan penjualan kuartal pertama tahun fiskal 2025 senilai $2,41 miliar, naik 7,1% dari $2,25 miliar tahun lalu. Tapi laba bersih turun 2,0% jadi $202,4 juta. Mereka juga batalkan panduan keuangan tahun ini karena ketidakpastian tarif.
Daftar Newsletter FN. Ikuti kami di Facebook, Twitter, dan Instagram untuk berita terbaru.
Cerita berlanjut…