Menurut Nell Mackenzie
LONDON (Reuters) – Separuh dari investor global yang disurvei oleh departemen prime brokerage Bank of America berencana untuk mengalokasikan lebih banyak uang ke dana lindung nila tahun ini, sementara 37% tidak ingin ada perubahan.
Hasil tersebut menunjukkan peningkatan 2% dalam jumlah orang yang ingin menghabiskan lebih banyak uang untuk dana lindung nila dari awal tahun 2024, sebuah laporan oleh bank kepada klien menunjukkan pada Jumat.
Survei tersebut berasal dari tanggapan dari 256 perusahaan yang mengawasi jumlah gabungan lebih dari $1 triliun yang diinvestasikan dalam dana lindung nila.
Investor yang akan membuang kepemilikan dana lindung nila mereka dan mengambil kembali uang mereka menurun menjadi 7% dari 12% pada tahun 2023, kata laporan outlook dana lindung nila 2025 BofA.
Investor yang tidak puas menganggap bahwa pengembalian seharusnya lebih baik, kata bank. Dari mereka yang tidak puas, 73%, mengutip kinerja di bawah standar sebagai alasan mereka untuk ingin menebus uang.
Alasan lain investor tidak puas termasuk ketika dana lindung nila mengubah strategi investasi mereka dan ketika dana lindung nila menyederhanakan, atau mengkonsolidasikan portofolio mereka, kata survei tersebut.
Para alokator juga khawatir bahwa dana lindung nila mereka menumpuk dalam posisi perdagangan yang ramai di mana semua orang memiliki ide yang sama, kata laporan. Posisi yang ramai dapat menjadi mahal jika spekulan berbondong-bondong keluar pada saat yang sama.
Dana lindung nila yang tumbuh terlalu besar untuk berinvestasi dengan gesit tanpa perdagangan mereka memengaruhi pasar juga merupakan kekhawatiran utama yang telah meningkat dari tahun lalu, kata laporan tersebut.
Sekitar investor yang sama seperti tahun lalu memendam kekhawatiran bahwa dana lindung nila yang mengatakan mereka berspesialisasi dalam satu jenis investasi sebenarnya menghasilkan uang dengan melakukan sesuatu yang lain, atau drift gaya, kata laporan tersebut.
Talenta disebut sebagai kekhawatiran yang berkelanjutan, juga.
Dana lindung nila kecil dengan aset di bawah $500 juta lebih sedikit kemungkinan melihat investor mereka pergi.
Kantor keluarga, rencana pensiun, dan yayasan dan dana amal paling mungkin untuk mengambil semua uang mereka dari meja, daripada sebagian, kata laporan tersebut.
Pada tahun 2025, investor paling tertarik pada perdagangan saham dan obligasi dan kurang pada pengikut tren dan dana sistematis yang bermain pada peristiwa makroekonomi.
Klien dana lindung nila ini lebih berhasil dalam menurunkan biaya dibandingkan dengan waktu tahun lalu.
Sekitar 60% investor mendapatkan diskon biaya dibandingkan dengan sekitar setengah tahun lalu, dan ada sedikit peningkatan menjadi 22% dari 17% yang mendapatkan syarat likuiditas yang lebih menguntungkan, memungkinkan mereka untuk membeli dan menjual investasi dana lindung nila mereka dengan lebih sedikit keterlambatan.
(Pelaporan oleh Nell Mackenzie; Penyuntingan oleh Dhara Ranasinghe dan David Evans)